今(jīn)年以(yǐ)来基金代销机构被基金公司解约的情形明显(xiǎn)增多。

　　近日，又有多家基金公司发布与基金代销机构解(jiě)约(yuē)的(de)公告。截至6月1日(rì)，今年以来已有18家基金公司(sī)宣布与28家基(jī)金代销机构终止合作。而从机构类(lèi)型(xíng)看，中(zhōng)小型独立基(jī)金销售机(jī)构居(jū)多，此外(wài)，也有银行和保险。

　　值得一提的是，近(jìn)年来(lái)由于经营不善(shàn)或违规(guī)，已有多(duō)家基金销(xiāo)售(shòu)机构主动或被动注销牌照(zhào)。

　　业(yè)内人士认为，基金公司与基金销售(shòu)机构之间的合(hé)作本(běn)就是(shì)双向选择，在高质量发展(zhǎn)背景下，基金(jīn)公(gōng)司严格筛选代销机构也是降本增效的主流选择(zé)。未(wèi)来，基金(jīn)代销(xiāo)行业优胜劣汰生(shēng)态或将持(chí)续。

　　公募密(mì)集终(zhōng)止与(yǔ)基金代销机构合作(zuò)

　　6月(yuè)1日，西部利得基(jī)金发(fā)布公告(gào)，自2023年6月9日起，终止浦领基(jī)金办理(lǐ)该(gāi)公(gōng)司旗(qí)下基金(jīn)的相(xiāng)关(guān)销售(shòu)业务。值得注意(yì)的是，今年以来，还(hái)有(yǒu)方正富邦基金、平(píng)安基金，以及海富通(tōng)基金停止了与(yǔ)浦(pǔ)领基金的基(jī)金销售(shòu)合作关系。

　　5月29日，长盛基金发布公告，经(jīng)与北京虹点基金销售有(yǒu)限公司、上海凯石财(cái)富基金(jīn)销售有(yǒu)限公(gōng)司协商一致，自2023年5月(yuè)29日(rì)起，上述基金销售机(jī)构将不再代(dài)理(lǐ)销售(shòu)公司旗(qí)下所(suǒ)有(yǒu)公(gōng)募基金。

　　就(jiù)在此前的(de)5月18日，长(zhǎng)盛(shèng)基金也(yě)发布公告(gào)称，与方德保(bǎo)险代理有限公司、民(mín)商基金销(xiāo)售（上海）有(yǒu)限公司协(xié)商一(yī)致(zhì)，自2023年(nián)5月18日起，上述(shù)基金销售机构将不再代(dài)理公(gōng)司(sī)旗(qí)下所有公(gōng)募基金。自公告之(zhī)日起，上述(shù)公司(sī)不再办理本公司旗(qí)下基(jī)金的开户、认购、申购等基金买(mǎi)入的(de)相关业务，只保留赎回业务，直至所(suǒ)有客(kè)户赎回全部份额。而在今年4月(yuè)，西部(bù)利(lì)得基金(jīn)、上(shàng)银基(jī)金也终止了与民商基(jī)金的基金销售(shòu)合作，上银基金则于2月终止(zhǐ)与该机(jī)构的合作(zuò)关系，但也有(yǒu)宝盈基(jī)金、万家基金新(xīn)增与(yǔ)民商基金的销售合作。

　　据(jù)中(zhōng)国基金报记者统(tǒng)计，截至6月(yuè)1日(rì)，今年以来，已有(yǒu)18家基金(jīn)公司宣布与28家基金代(dài)销机构终止合作。

　　其(qí)中(zhōng)，2月，有3家基金公司(sī)终止合(hé)计7家独立基金销售机(jī)构的合作(zuò)；3月(yuè)，有(yǒu)8家基(jī)金公司(sī)终止(zhǐ)了合计17家(jiā)独立基金(jīn)销售机(jī)构的代销合作(zuò)，其(qí)中包括1家保险公司；4月，有5家基金(jīn)公司终止了合计6家独立基金销售机(jī)构的合作；5月以来(lái)，则已(yǐ)有9家基(jī)金公(gōng)司宣布终止了合计(jì)12家(jiā)基金代(dài)销机构的合作，这其(qí)中包括独立(lì)基金销售机(jī)构、银(yín)行和保险(xiǎn)。

　　目(mù)前这些代(dài)销(xiāo)机构(gòu)中，正融基(jī)金解除合作关系的(de)基(jī)金(jīn)公司最多(duō)，年内已(yǐ)有(yǒu)5家；而基金公司中，长盛基金解除合作关系最为(wèi)频繁(fán)，3月以来(lái)几乎每(měi)月都会(huì)和基金代销机构解除合作关系(xì)，目前已累(lèi)计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和(hé)3月分别解除5家合作关系，已(yǐ)累(lèi)计10家。

　　严(yán)格筛选代销机构(gòu)

　　助推降本增效(xiào)

　　整(zhěng)体来(lái)看，前(qián)述被解(jiě)约的基金销售(shòu)机构多(duō)为中小(xiǎo)型机构。

　　业内人士表示，随着代销(xiāo)机构(gòu)数量增多及监管趋严(yán)，近几年(nián)公募基金(jīn)公司对于(yú)代销机构的选择(zé)标准(zhǔn)也在提高。在(zài)高质(zhì)量发(fā)展背景下，严格筛选(xuǎn)基金(jīn)代销机构(gòu)，也(yě)是(shì)实现(xiàn)降(jiàng)本增(zēng)效的一大(dà)举措。

　　一家基金(jīn)公(gōng)司内部(bù)人员表示，基金公司终(zhōng)止与销(xiāo)售机(jī)构的合(hé)作，无非(fēi)是以下三种情(qíng)况：一是基(jī)金销量一直得不到有效增长，对基金公司整(zhěng)体基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)贡献不(bù)大；二是受到监管处(chù)罚；三是销(xiāo)售机构主业发生改变。

　　“实际上，前两年(nián)就这样终止过(guò)一轮，理由无非就是这些。”但该内部人员也坦言，今年以来权益(yì)市(shì)场(chǎng)低迷(mí)，基(jī)金销售困(kùn)难也加(jiā)速了对(duì)尾部销售机构的淘汰(tài)。“上(shàng)太多销售合作机构，没有太大(dà)意义，只是(shì)徒增后台工作量。”

　　华林证券董事(shì)总经理贾志也表示，基金公司(sī)终止与(yǔ)代销机构的合作，通常是基金(jīn)代销机构销售能力较弱，且又(yòu)受(shòu)到监管的处罚，就会很果断地解除合(hé)作关(guān)系(xì)。“基金公司与基金代销(xiāo)机(jī)构的合作是市场化的，要考(kǎo)虑维护成本(běn)与(yǔ)合作的潜力，基金公司会依据自身(shēn)的发展状况有选择的与基金(jīn)代销机构合作(zuò)。”

　　北方一家(jiā)公募公司渠道负(fù)责人(rén)透露，其(qí)所在(zài)公(gōng)司选(xuǎn)择基金销售公司(sī)，有(yǒu)一套(tào)完(wán)整的基金销(xiāo)售(shòu)评估办法，比如基金(jīn)销售保有规(guī)模、机(jī)构(gòu)成立时间(jiān)、综合能力，以及与哪些公司合作等都是考(kǎo)核的要素，其中，要求(qiú)其公募基金销(xiāo)售保(bǎo)有规模排名排名前100，是硬(yìng)性指标(biāo)。

　　“跟基(jī)金销售机(jī)构(gòu)合(hé)作后，需要对接系(xì)统，每年(nián)要付出(chū)系(xì)统维护成本(běn)，很多销售公司一(yī)年的保有量也(yě)没有多少，甚至都覆盖不(bù)了(le)成本。”据该(gāi)负责人透露，即便(biàn)是前100名(míng)，也有相当一部(bù)分达不到标(biāo)准(zhǔn)。

　　在贾志看来，基金公司与基金代销机构的合作(zuò)是(shì)双向选择，基金公司希望能有上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表销售能(néng)力强的机构合作，头部(bù)代销机构也会对基金(jīn)公司的投研能力，管理(lǐ)规模，也有一定的要求(qiú)。

　　此(cǐ)外，另据某基(jī)金研究(jiū)人(rén)士(shì)称(chēng)，目前基(jī)金代销的机构(gòu)主要分为银行、第三方基金(jīn)销售机(jī)构，以及券商(shāng)，从(cóng)禀(bǐng)赋来说，各(gè)有千秋，比(bǐ)如(rú)，银行在渠道方(fāng)面基础(chǔ)较强(qiáng)，更擅长固收类产品的服务，第(dì)三方销售渠道(dào)线上渠道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互联(lián)网平台流(liú)量(liàng)形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以(yǐ)线下营业部为抓手，对(duì)权益(yì)类产品服务能力较强。

　　贾志表示，未来的基金销售市场，主要还是在银行渠道和头(tóu)部互联(lián)网(wǎng)公司，券商(shāng)作为(wèi)后起之秀(xiù)，也是不容忽视的力量。

　　马太效应显著(zhù)

　　基金(jīn)代销行(xíng)业优(yōu)胜(shèng)劣汰或将持续

　　近年来，马太效应依(yī)然(rán)是基金销(xiāo)售行(xíng)业所面临的重(zhòng)要趋势。

　　中国基(jī)金(jīn)业协会最新公布的公募基金销售保有量数据(jù)显示，一季度，三方机构销售(shòu)增长最为明显，互(hù)联网流量优势继续发力，银行、三方、券商代销占比已(yǐ)从过去6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第(dì)三方独立基金(jīn)销售渠道中，头部机构竞争(zhēng)优势(shì)更为突出。截至今年一季度末(mò)，公募基金销售保(bǎo)有规模前100强中(zhōng)，21家(jiā)独立基金销售机构保有2.81万亿非货币市场公募(mù)基金。而(ér)前三名蚂蚁基金(jīn)、天天基金、腾安基金合计(jì)保有约2.06万亿，占比超(chāo)73％；对比这21家中排在末(mò)位的泛华(huá)普益基(jī)金销(xiāo)售有限公司，其(qí)非货币市场公募基金保有规模(mó)为54亿(yì)元，首(shǒu)尾差距(jù)十(shí)分明显，未上榜的独立基金销(xiāo)售机(jī)构保有规模则更少。

　　另据Wind统计，截至6月1日(rì)，在全市场473家基金代销机构中，目前共有26家基(jī)金销(xiāo)售机构的代销基(jī)金数量在7000只以上，与此同(tóng)时，也有111家基(jī)金销售机构代销数(shù)量不足(zú)百只。而(ér)在115家独立(lì)基金销(xiāo)售机构中，15家代销数量在(zài)7000只以上，17家代销不足白只。其中，还有(yǒu)6家目前只跟1家基金(jīn)公司(sī)合(hé)作。

　　实际上(shàng)，近些年(nián)来基(jī)金销售行业分化更趋(qū)明显，不少(shǎo)中小(xiǎo)型基(jī)金销售机(jī)构在行业大(dà)洗牌中退场。

　　今年(nián)4月(yuè)18日，根据证(zhèng)监会(huì)网(wǎng)站显示，近期深圳前海凯(kǎi)恩斯基金销售有限公司(sī)向中国证券(quàn)监督(dū)管理委员会提交了注销(xiāo)公(gōng)募(mù)证券投资基金销售业务许可证的申请，根(gēn)据《行政许(xǔ)可(kě)法》《证券投资基金法》《公(gōng)开(kāi)募(mù)集(jí)证券投资基金(jīn)销售机构监督管(guǎn)理(lǐ)办法(fǎ)》等有关规定(dìng)，中国证券监督管理委(wěi)员会决定注(zhù)销深(shēn)圳前海凯恩斯基(jī)金销售有限公(gōng)司公募(mù)证券投资基金(jīn)销售业务(wù)许可证(zhèng)。

　　同样(yàng)是在4月，上海证监(jiān)局挂出了注销(xiāo)永(yǒng)鑫保险销售服务有限公司公募(mù)证券(quàn)投资基(jī)金销售业务(wù)许(xǔ)可证的(de)公示。永鑫保(bǎo)险销售也是目前第一家主动(dòng)注销(xiāo)基金销售牌照的保(bǎo)险代理公司。

　　实际上，近年来，有(yǒu)不少基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)由于(yú)经营困难等原因，主动注销基金(jīn)销售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如河南安(ān)存(cún)基(jī)金、科地瑞富基金、晟视天下基金、植信基金、唐鼎耀华基(jī)金(jīn)等多家机构都选择主动注销基金代(dài)销牌照。

　　不过，也有机构(gòu)是由于违规等原因被(bèi)吊销牌照，比如，去年(nián)12月，上海证监局发布消息，宣布注销上海久富财(cái)富基金销售牌照。此前，泰诚财富、财(cái)路基金(jīn)、大泰金石基金等(děng)第三(sān)方代销机构也被吊销了牌照(zhào)。

　　业内(nèi)人士认(rèn)为，严监管态(tài)势下(xià)，未来基金代销行业(yè)优胜劣(liè)汰生态或将(jiāng)持(chí)续(xù)。

　　编(biān)辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 上海四大八校是指什么高中，上海市重点高中排名一览表