民(mín)生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出(chū)口企业现状，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够(gòu)反映中(zhōng)国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出(chū)口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模(mó)最大(dà)、商品种类最全、参会再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了采购(gòu)商数量(liàng)多且国(guó)别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基(jī)本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规模(mó)大(dà)小和所(suǒ)属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸企业(yè)，也包(bāo)括行业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于我们观察中国外贸(mào)出口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信(xìn)息(xī)的(de)第一大优势。

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会(huì)参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够(gòu)为我们再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国(guó)出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国(guó)出口(kǒu)趋势。

　　趋势一(yī)，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低(dī)于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年(nián)境内(nèi)采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户充分交流(liú)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群(qún)体(tǐ)。欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广(guǎng)交会调研反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订(dìng)单(dān)增幅较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)因订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国家订单，中国不同类(lèi)型出口(kǒu)企业感(gǎn)受存异。部(bù)分企业(yè)表示今年对俄(é)快速(sù)增(zēng)长(zhǎng)，增(zēng)速甚至超(chāo)过30％；部分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未(wèi)发生太大变化(huà)。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业和(hé)代工(gōng)企业出(chū)口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较(jiào)过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型(xíng)企业反馈，它们具体面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今(jīn)年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面(miàn)再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统(tǒng)的(de)欧美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中国(guó)之间(jiān)的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保护(hù)本地制(zhì)造业发展；

　　又例如(rú)，东非共(gòng)同体对外关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初(chū)衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业(yè)是(shì)这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外(wài)贸专项调研，随(suí)后发(fā)布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订单和金(jīn)额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行(xíng)专项调研，从另一个角度(dù)观察中国当下(xià)出口现状以及中国出口企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反(fǎn)映(yìng)出口的大(dà)环(huán)境和(hé)大(dà)趋势(shì)

　　对外贸(mào)企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业(yè)长期新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注(zhù)意(yì)的是，外贸展会新拓(tuò)客户并不(bù)意(yì)味着当期(qī)订(dìng)单暴(bào)增。短期(qī)之内海关总(zǒng)署统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相关。外贸展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的(de)外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外(wài)贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参(cān)会(huì)采购商数量最多(duō)、国(guó)别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日(rì)用消费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三(sān)期：纺(fǎng)织(zhī)服装(zhuāng)、鞋、办公箱包及(jí)休闲用品、医(yī)药及(jí)医(yī)疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到(dào)2.5万(wàn)家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本次(cì)广交(jiāo)会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结构(gòu)上境内采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次(cì)展(zhǎn)会(huì)更多人流来自于境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量(liàng)明显不足，本次境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户(hù)群体。

　　对中国外(wài)贸企业而言(yán)，欧美客户属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比有(yǒu)所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本(běn)次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经不直(zhí)接前往线(xiàn)下展会。

　　第二(èr)，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近期出(chū)口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一(yī)带一路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中(zhōng)东整体的(de)采购规模(mó)相对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄(é)出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果(guǒ)相近(jìn)，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需求相(xiāng)对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的(de)出口压(yā)力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明显，而(ér)中(zhōng)大型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代(dài)加(jiā)工(gōng)企业(yè)，具备自主品牌的(de)外贸(mào)企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会(huì)参展企业(yè)反馈(kuì)，中国外(wài)贸(mào)企业正面临(lín)较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本(běn)地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大(dà)型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主(zhǔ)要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产业(yè)转移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所差异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显示，中国(guó)出口(kǒu)劳动(dòng)密(mì)集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分(fēn)调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚(yà)转(zhuǎn)移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调(diào)研(yán)样本企业数(shù)量与(yǔ)范围有限(xiàn)；海(hǎi)外经济衰退(tuì)超预(yù)期。

　　本文来(lái)自民生证券研究(jiū)院于(yú)2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之三(sān)：广交会下的出口群(qún)像(xiàng)》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 再大的胸躺下都是平的，胸明明很大但为什么一躺下就平了