民(mín)生宏观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交会(huì)是中国“第一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规(guī)模最大、商(shāng)品(pǐn)种类(lèi)最(zuì)全、参会采购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括(kuò)大量中小(xiǎo)外(wài)贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充(chōng)足(zú)样本，便于(yú)我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群像，这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口(kǒu)信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而(ér)言，外贸(mào)展会(huì)是重要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)。广交(jiāo)会参会客户(hù)及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈(kuì)中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研(yán)，我们得到(dào)当下(xià)中(zhōng)国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购商明(míng)显增(zēng)多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下(xià)降，意(yì)味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型(xíng)出(chū)口企业感受(shòu)存异(yì)。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速(sù)甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年(nián)海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模(mó)和类型企业(yè)反馈，它(tā)们具(jù)体面临的出(chū)口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年订(dìng)单虽(suī)有下(xià)滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较(ji无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗ào)单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制(zhì)造业免受(shòu)廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速(sù)，头部(bù)大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专(zhuān)题(tí)报告(gào)，提示中国出(chū)口两(liǎng)点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口(kǒu)订(dìng)单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情之(zhī)后中(zhōng)国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响(xiǎng)中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研，从另(lìng)一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国(guó)当下出(chū)口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸(mào)展会能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和(hé)大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企业(yè)而(ér)言，外贸展会是一(yī)个(gè)重要(yào)的(de)拓客渠(qú)道，能(néng)够集中(zhōng)高(gāo)效拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单(dān)规模。

　　值(zhí)得注意的是(shì)，外(wài)贸展会(huì)新拓(tuò)客(kè)户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要(yào)与(yǔ)之(zhī)前客(kè)户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订(dìng)单相关。外贸(mào)展会反映的(de)是更(gèng)长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国最(zuì)大的进(jìn)出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具(jù)、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期(qī)累计(jì)参展企业数量(liàng)达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外(wài)贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量(liàng)相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会(huì)开放境内采购商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采(cǎi)购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内(nèi)外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外(wài)商结构中，欧美(měi)客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户(hù)群(qún)体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能(néng)和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能(néng)。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一(yī)带一路(lù)”国家(jiā)的(de)订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东整体的(de)采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客(kè)户订(dìng)单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄增(zēng)长超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需求(qiú)相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类(lèi)型(xíng)的企业(yè)所(suǒ)面(miàn)临的出(chū)口(kǒu)压力存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业(yè)，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企(qǐ)业反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业(yè)正面临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如(rú)中(zhōng)国(guó)对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决(jué)定，计划纳入(rù)的商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服(fú)装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国出口企(qǐ)业(yè)产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移主要(yào)流(liú)向无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗东南(nán)亚，目前也(无色翡翠手镯什么价位合适 无色翡翠手镯值钱吗yě)开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产(chǎn)成品也(yě)主要(yào)是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出(chū)口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳动(dòng)密集(jí)型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调(diào)研企业认为(wèi)转移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样(yàng)本企(qǐ)业数(shù)量与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研(yán)系(xì)列(liè)之(zhī)三(sān)：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群(qún)像》

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