民生宏观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴(fù)133届(jiè)广交会，把握(wò)人流交织背后的中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展专项调研，用另一个视角(jiǎo)观察中国出口企业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期(qī)趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优(yōu)势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的规模大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包(bāo)括大量中小外贸企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口企(qǐ)业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(ch冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型ū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增(zēng)客源的数(shù)量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单。广交会参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋(qū)势提供(gōng)线索。这(zhè)是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的(de)第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商(shāng)明(míng)显(xiǎn)增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流(liú)时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研(yán)反馈，一(yī)带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增(zēng)速甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三(sān)，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企(qǐ)业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和类型企业(yè)反馈，它们(men)具体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中大型(xíng)企业反馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中(zhōng)型企业订单略有(yǒu)增(zēng)长。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出口(kǒu)企业订单(dān)情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调(diào)研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美发达国(guó)家对(duì)中(zhōng)国(guó)外(wài)贸(mào)企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分(fēn)三档，终(zhōng)端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资(zī)本货物(wù)0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移(yí)进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮中(zhōng)的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专(zhuān)项(xiàng)调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和(hé)《中国产(chǎn)业转移的三点现实》两篇专题(tí)报(bào)告(gào)，提示中(zhōng)国出口两点超预(yù)期表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或将大增，主因去(qù)年底订单转(zhuǎn)移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并(bìng)影响中国出(chū)口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广州(zhōu)进行专项调研(yán)，从另(lìng)一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面(miàn)临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新(xīn)客户群体。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量，影响(xiǎng)外贸企(qǐ)业(yè)长(zhǎng)期新增订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着(zhe)当期订单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要(yào)与之(zhī)前(qián)客户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸(mào冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型)展会反映的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模(mó)最(zuì)大、商品种类最全、企业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸(mào)出口现状和(hé)趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居(jū)装饰(shì)品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休(xiū)闲用品、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参(cān)展数量较多。

　　三、今年(nián)广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特(tè)征

　　第(dì)一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流(liú)量相当旺(wàng)盛(shèng)，但相(xiāng)较(jiào)往期展会，本次广交会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次(cì)展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境(jìng)内采(cǎi)购商，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着本次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下(xià)降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本(běn)次欧(ōu)美客户数量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前往线下展会。

　　第二，“一(yī)带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近期出(chū)口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路(lù)”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚(yà)外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和中东(dōng)客户订单(dān)，不同企业之间感受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业出口压(yā)力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较过(guò)去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国出(chū)口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)正面(miàn)临较为广泛的贸(m冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型ào)易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国(guó)家(jiā)之(zhī)间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在(zài)加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目的在(zài)于(yú)保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月东非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外(wài)关税(shuì)的(de)决定，计划纳入的(de)商品包(bāo)括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先(xiān)东非共体(tǐ)共同对(duì)外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主(zhǔ)体。

　　企业(yè)反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开始(shǐ)流(liú)向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的(de)产成品(pǐn)也(yě)主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中(zhōng)国出(chū)口份额影响上，企业反馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研(yán)企(qǐ)业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞争威胁，向(xiàng)东南(nán)亚转移(yí)的订单规(guī)模(mó)较小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数(shù)量(liàng)与(yǔ)范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生(shēng)证券研究(jiū)院于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广交会下(xià)的出(chū)口群像》

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