为(wèi)了让(ràng)自己的限售股(gǔ)解禁后能获(huò)得好的(de)回报，上市(shì)公(gōng)司董事(shì)长雇人拉抬自家的股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了一则行政(zhèng)处(chù)罚决定书(shū)，引发市场(chǎng)关(guān)注。时为新(xīn)美(měi)星董(dǒng)事长何德平和其配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对(duì)新(xīn)美星进(jìn)行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬(tái)高(gāo)公司股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券(quàn)账(zhàng)户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续集(jí)中(zhōng)交易(yì)新(xīn)美星，影(yǐng)响公司股(gǔ)价，合计盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对(duì)此(cǐ)操纵证券市场行为，罚没合(hé)计(jì)9567.12万元；还(hái)对何德(dé)平信息披(pī)露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告(gào)，并处(chù)以40万元(yuán)罚款。

　　我(wǒ)们一(yī)起来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事长雇(gù)人拉抬自家股票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根(gēn)据证监会行(xíng)政处罚决定(dìng)书披露的信(xìn)息，新美星董事长(zhǎng)、法定代(dài)表(biǎo)人、实际控(kòng)制人何(hé)德平(píng)和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提(tí)供保证(zhèng)金(jīn)约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部分来(lái)自他(tā)们(men)所掌控(kòng)的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们(men)提(tí)供资金的目(mù)的是，委托(tuō)蒋维对(duì)“新美星”进行“市值(zhí)管(guǎn)理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便何德平所持“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能(néng)够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利用控制的证券账户并联合(hé)其(qí)他市场资金在二级市场(chǎng)买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续(xù)操作(zuò)中(zhōng)向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了(le)解，这(zhè)场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个(gè)帮(bāng)手(shǒu)共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵“新(xīn)美星(xīng)”；毛明土、李传武控制各(gè)自筹得的(de)证券账(zhàng)户、资金开(kāi)始与蒋维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛(máo)明土联(lián)系(xì)，传递、沟通各自操盘(pán)情况，以(yǐ)利于两方交易决(jué)策，更好(hǎo)地共同抬高(gāo)“新美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价。

　　根据监(jiān)管披露的信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李(lǐ)传(chuán)武控(kòng)制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，“新(xīn)美(měi)星”股价(jià)上涨33.11％，偏(piān)离同(tóng)期(qī)创(chuàng)业板综指26.09个(gè)百分点，偏(piān)离同(tóng)期(qī)行(xíng)业指数25.95个百分点。账户(hù)组累计买(mǎi)入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对(duì)应卖出4669.04万(wàn)股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德(dé)平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武合谋，利用资金优势、持股优势(shì)，连续集(jí)中交易“新美星(xīng)”，影响股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近(jìn)4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武，控制35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货，违(wéi)法获利的(de)。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市(shì)场申买量比例超20％的交易日有(yǒu)19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量(liàng)占市场申卖量(liàng)比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比(bǐ)例自2019年(nián)3月5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年4月8日，2019年3月(yuè)29日持流通股达到峰值，占流通(tōng)股本的比例24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资(zī)金优(yōu)势和持股优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日开(kāi)始，账(zhàng)户组(zǔ)持(chí)续大量买(mǎi)入“新美星”，当(dāng)日(rì)申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排名第一，至(zhì)2019年2月(yuè)28日期(qī)末持股(gǔ)量(liàng)为期(qī)初持股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在此期间，“新美星”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百分点。

　　第二(èr)阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末持股(gǔ)量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中(zhōng)，账(zhàng)户组有两段典型的拉抬(tái)期间：2019年3月1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一(yī)价(jià)或市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账(zhàng)户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒）3,555,817股(gǔ)，占同期市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日，以不低于卖一(yī)价或市价申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星(xīng)”股价累(lèi)计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业指数(shù)22.28个百分点。

　　第三(sān)阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此(cǐ)期间，“新美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行(xíng)业指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获(huò)利(lì)的(de)行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是(shì)委(wěi)托理(lǐ)财、而非操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近(jìn)亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出(chū)多点申诉意见，请求不予处罚：

　　第一(yī)，没有操(cāo)纵动(dòng)机。

　　第二，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维受何德平(píng)或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联(lián)合(hé)他人(rén)操(cāo)纵(zòng)股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀(xiù)芳与蒋维系(xì)委托理财(cái)关系，而非操纵(zòng)股(gǔ)价；三是(shì)蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传武等人(rén)讨论(lùn)交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳(fāng)或何德(dé)平，涉案股东名册(cè)并非黄秀(xiù)芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀芳反馈过(guò)股东名册；四是蒋维没有与毛(máo)明土、李传武就各自账(zhàng)户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分(fēn)配进行约定；五是(shì)蒋维账户组(zǔ)利(lì)益与(yǔ)何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳利益并不一致，何德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资(zī)金后部分用(yòng)于偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非法(fǎ)活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛(máo)明土账户组(zǔ)、李传武账户组(zǔ)交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账户不受蒋维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)控制(zhì)。

　　第(dì)五，不认可(kě)黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月25日询问笔(bǐ)录的(de)合(hé)法性及真实(shí)性(xìng)。

　　第六(liù)，何(hé)德平(píng)对黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且何德平与黄(huáng)秀芳(fāng)系独立法律主体(tǐ)，即便夫妻或一致行动人(rén)中一方(fāng)存(cún)在(zài)不当行为(wèi)，不应推定或(huò)认定另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外(wài)，蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的(de)代理人也就是否合谋、部分账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关(guān)系(xì)等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，经复核，对当事人(rén)及其代理人(rén)的主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为(wèi)多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节(jié)实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为(wèi)。在案证据可(kě)以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为保证金，委托其通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星(xīng)股价，蒋维会(huì)向黄(huáng)秀芳反馈交(jiāo)易(yì)情况；何(hé)德平知悉并参与了本案(àn)行为；上述行为(wèi)的(de)实质(zhì)是操(cāo)纵股(gǔ)价，并非合法理财。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新美星”股价的意图和(hé)目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取了联合(hé)影响股(gǔ)价(jià)的行(xíng)动，属于共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期(qī)间(jiān)和责任承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账户交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁(suǒ)仓的作用，并(bìng)且根据(jù)蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和李传武(wǔ)的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致。在此基(jī)础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为一(yī)个(gè)整体(tǐ)，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武上(shàng)述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十七条(tiáo)第(dì)一项规定，构成2005年《证券法(fǎ)》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就(jiù)操纵证券市场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武没收违法所(suǒ)得4783.56万(wàn)元(yuán)，并处以4783.56万(wàn)元(yuán)罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)罚(fá)款2391.78万(wàn)元，对(duì)蒋维罚(fá)款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对(duì)毛明(míng)土、李传武分别罚款597.94万元(yuán)。

　　董(dǒng)事长信息披露违法(fǎ)

　　被予以警告并罚(fá)款

　　另外，关(guān)于何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违(wéi)法的相(xiāng)关情况，行政处罚(fá)决(jué)定书披露，在新(xīn)美星2精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字016年(nián)4月(yuè)上市前，海得(dé)泽广代何德平、黄秀芳(fāng)夫妇持(chí)有公司80万股股份，占新美星(xīng)上市时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分股(gǔ)票继续由海(hǎi)得泽广代持，海得泽(zé)广自2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持(chí)“新美星”股(gǔ)票，至2018年12月27日(rì)减持完毕。

　　关于(yú)何德平信息披露违法(fǎ)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳(fāng)及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广与何德(dé)平(píng)、黄秀芳二(èr)人不(bù)存在代持，涉案(àn)股份系海得泽(zé)广为兰(lán)某(mǒu)代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰(lán)某(mǒu)作(zuò)出(chū)，海得(dé)泽(zé)广(guǎng)将(jiāng)减持所得汇入(rù)黄秀(xiù)芳指定(dìng)账(zhàng)户(hù)的原(yuán)因系兰某向黄秀芳(fāng)归(guī)还(hái)借款本息。第二，涉案股份仅为(wèi)1％，不具有重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决(jué)策产生重大影响，情节(jié)轻微(wēi)。第三，即便认定代持成(chéng)立，何德平对(duì)借(jiè)款、还款等事(shì)项(xiàng)，不参与、不知情，没有(yǒu)主观过(guò)错(cuò)，不应受(shòu)到(dào)处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚(fá)。

　　对(duì)此，证监会(huì)回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等(děng)询问(wèn)笔(bǐ)录、海得(dé)泽广交(jiāo)易流(liú)水(shuǐ)、资金流水及相关(guān)银行账户流水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关(guān)系，代持资金和减持所得系家(jiā)庭共同财(cái)产，可以认(rèn)定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星(xīng)股票。当事人所提(tí)相(xiāng)关理(lǐ)由(yóu)不具有(yǒu)事实和(hé)法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上(shàng)市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上市(shì)公司上述持股情况，导(dǎo)致新美星在相(xiāng)关公告中均未(wèi)披露相关(guān)情(qíng)况，导致新美星违(wéi)反2005年《证券法》第六十三条规定，何德平的行(xíng)为构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第(dì)三款(kuǎn)规定(dìng)的(de)情形。

　　根(gēn)据2005年《证券(quàn)法(fǎ)》规定，证(zhèng)监会决定：就信息(xī)披(pī)露违法行(xíng)为，对何德(dé)平(píng)给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 精忠报国的故事及主人公简介50字，精忠报国的故事及主人公简介100字