近(jìn)期交易商协(xié)会的(de)监管(guǎn)处罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市(shì)场参与(yǔ)主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市(shì)场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交易商协会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查，这是两(liǎng)天内(nèi)第二家被要求自律调查的大行。今年以来(lái)，交易商(shāng)协会(huì)已对多(duō)家金融机构启动自(zì)律(lǜ)调(diào)查，监管力度在持续(xù)加大。

　　多家金(jīn)融(róng)机构接连(lián)被通报(bào)

　　5月11日，中国银行(xíng)间市场交易商协会（下称(chēng)“交易商协会”）网(wǎng)站显示，基于(yú)监管部门反馈线索，依(yī)据《银行间债券市场自律处分(fēn)规则(zé)》，交易商协会(huì)已对(duì)中国(guó)建设银行股份有限公司债务融资工具承(chéng)销业务涉嫌(xián)违规行为开(kāi)展自律调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企业债务(wù)融资(zī)工具(jù)744笔，为411家实体企业(yè)承销发行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质头(tóu)部(bù)房地产企业债券(quàn)融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协会的监管力度在近期持续加大。就(jiù)在5月9日，交易商(shāng)协会(huì)官(guān)网发(fā)布(bù)信息，针对中国(guó)进出口银行金融(róng)债券(quàn)发行(xíng)涉嫌违规行为，以及(jí)中国民生(shēng)银行承销业务涉(shè)嫌违(wéi)规行(xíng)为已开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在(zài)5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青(qīng)岛银行和粤财信托共5家机(jī)构涉及债券(quàn)业(yè)务违(wéi)规(guī)被点名。具(jù)体来说，交易商(shāng)协会通过深入调查(chá)发现，大(dà)连银行等多家机构(gòu)存在债(zhài)券代持交易等违规(guī)行为。其中，大连(lián)银行(xíng)通(tōng)过做市业务方(fāng)式，每日(rì)滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清算速度(dù)不同的现券(quàn)交(jiāo)易，代持利率债活(huó)跃券，且(qiě)规模(mó)较大(dà)；郑州银行(xíng)、江西银行和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不严或(huò)流于(yú)形式，未有(yǒu)效(xiào)评(píng)估交易合理性，作(zuò)为中间方以现券买卖(mài)或做市等(děng)方式参与债(zhài)券(quàn)代持(chí)交易链条，交易(yì)笔数(shù)和金额较大。

　　今年4月，工(gōng)商银(yín)行已被启动自律(lǜ)调查。相(xiāng)关(guān)公告(gào)称，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测工作中(zhōng)发现(xiàn)，工(gōng)商银行(xíng)主承销的多期债务融资工具发行定价严重偏离市(shì)场(chǎng)合(hé)理(lǐ)水平(píng)，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理相关(guān)规定。

　　4月(yuè)3日，交易商协会网站披(pī)露，近期(qī)在查(chá)处四平(píng)市城(chéng)市发展投资控股(gǔ)有限公司案件时，发(fā)现吉林银行、吉(jí)林(lín)亿联银行因违规收(shōu)取发(fā)行(xíng)人大额财务资(zī)助，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自(zì)律管理规则，被交易商(shāng)协会(huì)进行(xíng)自律调查(chá)。一同被开展自(zì)律(lǜ)调查的还有光(guāng)大证券(quàn)、富(fù)国资产管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易商协会监管(guǎn)处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数据(jù)，2022年全(quán)年，交易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规案(àn)件(jiàn)立案调查，开展自(zì)律(lǜ)调查和自律问询103次，作(zuò)出各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉及35家发(fā)行人和信用增(zēng)进(jìn)机构、4家主(zhǔ)承销商(shāng)、3家(jiā)会计师事(shì)务(wù)所、1家(jiā)律师(shī)事务所、2家其(qí)他类型机构和54名(míng)直(zhí)接(jiē)责任人。作出的处分中，警告及以上占比超过(guò)五成(chéng)，15家(jiā)机构被暂停一定期限业务，12位(wèi)责(zé)任人被岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市认定不(bù)适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被通报(bào)的原因包(bāo)括低(dī)价包销多期债务融资工具，影响(xiǎng)了市场正常秩序；部分债务融资工(gōng)具(jù)未按照发行(xíng)文件约定(dìng)开展(zhǎn)余(yú)额包销(xiāo)，个别(bié)债(zhài)务(wù)融(róng)资(zī)工具挤占(zhàn)了其他(tā)投资人(rén)的正常投标，违背了公平(píng)公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指(zhǐ)出(chū)，银行间债(zhài)券(quàn)市场参与机构在从事相关业(yè)务过程(chéng)中，务必牢固树(shù)立市(shì)场(chǎng)责(zé)任意识，严格(gé)遵守相关(guān)监管规定和自律规则要(yào)求，合(hé)规展(zhǎn)业，自觉(jué)维护银(yín)行(xíng)间(jiān)债券市场运(yùn)行秩序。

　　交易商协会表示，做市商作为银行间市场(chǎng)基石机(jī)构，承担(dān)着提高市场(chǎng)流(liú)动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市应切实提(tí)升(shēng)做市交易能(néng)力，加强内(nèi)部控(kòng)制和风险管理(lǐ)，确保(bǎo)合规(guī)稳健(jiàn)展业，“真(zhēn)做市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到，近期(qī)交易商协会的监管处罚(fá)力度明显加大，虽然债券市场(chǎng)参(cān)与(yǔ)主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破戒(jiè)。

　　资深金融政(zhèng)策监管专(zhuān)家周毅(yì)钦对《国际(jì)金融(róng)报》记者表(biǎo)示，可以(yǐ)看到，银(yín)行间交易商协会将(jiāng)继(jì)续(xù)贯彻落(luò)实监(jiān)管从严要求，以严格自律(lǜ)惩戒向市场传递“零(líng)容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场(chǎng)各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良(liáng)好秩序(xù)。债券承销机构(gòu)作为债券(quàn)市场的“看门(mén)人”，对于商业(yè)银行(xíng)特别是(shì)国有(yǒu)大行来说，也需要(yào)肩负起相应的公(gōng)序责(zé)任，切实维(wéi)护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 岭南大学位置在哪里啊，岭南大学在哪个城市