民生宏观 · 周君芝(zhī)团队(duì)

　　导(dǎo)读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫(yì)后线下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后(hòu)的中国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中(zhōng)国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展(zhǎn)专项调(diào)研，用另一个视角观察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映中国(guó)出口(kǒu)长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大(dà)、商品种类最全、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　以本届广(guǎng)交会为(wèi)例(lì)，展会面积达到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个(gè)大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及(jí)的规(guī)模大小(xiǎo)和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也包括行(xíng)业龙(lóng)头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本(běn)，便于我们观察中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像(xiàng)，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信(xìn)息的第一大优(yōu)势(shì)。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这是(shì)广交(jiāo)会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次(cì)广交会调(diào)研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出(chū)口企业群(qún)像五点特征，或预示(shì)中国(guó)出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境内和境(jìng)外客流比重(zhòng)达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东(dōng)盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客户。

　　趋(qū)势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研(yán)信息(xī)一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较大(dà)。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型出口企业(yè)感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年海外需(xū)求较(jiào)过(guò)去两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类型企业(yè)反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的出(chū)口压力存(cún)在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚(shèn)至部分大(dà)中型(xíng)企业订单(dān)略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口企业订单情况相(xiāng)对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调研(yán)反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国家(jiā)对(duì)中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税，目(mù)的(de)在于(yú)保护本地(dì)制(zhì)造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经(jīng)开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之(zhī)后产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企业是(shì)这一轮产(chǎn)业(yè)转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目(mù)录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国产业(yè)转移(yí)的(de)三(sān)点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广(guǎng)州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一(yī)个(gè)角度观察中国当下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能(néng)够反映(yìng)出口的大环境和大(dà)趋(qū)势

　　对外(wài)贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要(yào)的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓(tuò)展新(xīn)客户群体(tǐ)。新增客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订(dìng)单主(zhǔ)要与(yǔ)之(zhī)前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更长期(qī)的外贸大环境(jìng)和出(chū)口大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足<伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月/strong>

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为(wèi)中国历史最长的外贸展会(huì)，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量(liàng)最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和(hé)趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子(zi)及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件、机(jī)械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼(lǐ)品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包(bāo)及(jí)休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参(cān)展企业数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反(fǎn)映当前外贸环(huán)境五(wǔ)点特征

　　第一，客(kè)流旺盛(shèng)，更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合(hé)现(xiàn)场调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺(wàng)盛，但(dàn)相较往(wǎng)期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放境(jìng)内采购商名额(é)，客流(liú)结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而(ér)言，欧美客户属于高效益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当(dāng)下高效(xiào)益(yì)客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分采购(gòu)商(shāng)已(yǐ)经(jīng)不直接(jiē)前往线下(xià)展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国家(jiā)构成出口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)整(zhěng)体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同企业(yè)之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异(yì)。部分企业(yè)表示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口(kǒu)并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲(pí)弱(ruò)，日韩(hán)需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不(bù)同规模(mó)和类型的(de)企业所面(伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月miàn)临(lín)的(de)出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)外贸企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易(yì)摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中国企业同样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的商品(pǐn)包括(kuò)：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒(jiǔ)类、食糖及糖果、水(shuǐ)果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货(huò)物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)存在产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向(xiàng)东南亚(yà)，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移至(zhì)当地，生产得到的(de)产成(chéng)品(pǐn)也(yě)主要是为销(xiāo)售(shòu)于(yú)当地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和(hé)宏(hóng)观数据表现有所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降；但大部分调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订(dìng)单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文来(lái)自民生证券伊朗打工一个月多少钱，伊朗工资多少钱一个月(quàn)研究(jiū)院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏观调研(yán)系列之三：广交(jiāo)会下的出口群像》