5月9日晚间，A股(gǔ)上市公司(sī)金证股份发布的一则公告，在期(qī)货圈刷屏。

　　公告显示，金证股份正在筹划发行股份及支付(fù)现(xiàn)金购(gòu)买上海文华财经资(zī)讯股份有限(xiàn)公(gōng)司（下称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募(mù)集配套资金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市(shì)起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日。

　　文华(huá)财(cái)经两次冲击IPO无果

　　文华财经系头部期货软件商。公(gōng)开资料显(xiǎn)示(shì)，截(jié)至2021年年末，文华(huá)财经(jīng)与国内(nèi)139家期货(huò)公司合作，占国内(nèi)期货(huò)公司总数的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华(huá)财(cái)经PC端(duān)交易(yì)软件的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端(duān)随身行软(ruǎn)件(jiàn)的月活跃(yuè)用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年以来，文(wén)华财经曾两次(cì)冲击A股IPO，但(dàn)均未能(néng)叩(kòu)开(kāi)资本(běn)市场大门。

　　文华(huá)财经的第一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交所决(jué)定终(zhōng)止(zhǐ)审查，文华财(cái)经此次创业板(bǎn)IPO闯(chuǎng)关(guān)失败。

　　2021年6月，文华(huá)财经再(zài)次(cì)递交招股(gǔ)书，拟(nǐ)冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请(qǐng)撤回发行上(shàng)市申请(qǐng)文件，深交所决定终止(zhǐ)对其(qí)首次公开发行股(gǔ)票并在创(chuàng)业板上市的审核。文(wén)华财经第二次(cì)IPO也(yě)无(wú)果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的(de)公(gōng)告(gào)显(xiǎn)示(shì)，本(běn)次(cì)交易事项尚处于筹划阶段，公司目前正(zhèng)与(yǔ)交易意(yì)向方接洽，初步确(què)定的(de)交易对方包(bāo)括(kuò)尚守哲、大连经一卓远管理咨询合伙企(qǐ)业（有限(xiàn)合伙）（下称(chēng)大(dà)连经一）、苏(sū)州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企(qǐ)业（有(yǒu)限合伙）（下称苏州(zhōu)中新）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限合伙）（下称上(shàng)海经一）、上海兴富创业投资(zī)管理中心（有限合伙）（下称兴(xīng)富创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述交易对方合计持有(yǒu)标(biāo)的公司90.97％的股(gǔ)权。

　　金证股(gǔ)份表(biǎo)示，根据(jù)《上(shàng)市公司(sī)重大(dà)资(zī)产重组管理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券(quàn)交易所股票上市规则（2023年2月修(xiū)订）》等(děng)相关规定(dìng)，本次交易(yì)前，交易对(duì)方与(yǔ)公(gōng)司不(bù)存在关联关系。本次交易完成后，交(jiāo)易对方(fāng)尚守哲(zhé)持有(yǒu)公司的(de)股份比例预计将超(chāo)过5％，本次交易预计将(jiāng)构成关联交(jiāo)易。本次交易(yì)前，公司无控股(gǔ)股东(dōng)、实际控制人；本(běn)次交易(yì)完成后，公司第一大股东不会发生(shēng)变化，且不存在实际支配公司股份表决(jué)权(quán)超过30％的股东，公司仍(réng)将无(wú)控股股东、实(shí)际控制人(rén)，预(yù)计不构成公司重大(dà)资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册(cè)资本4000万元，实际控(kòng)制(zhì)人为(wèi)该公司(sī)董事长兼(jiān)总经理尚守哲。根据(jù)文华财经此前披露的招股书，截至(zhì)2021年年底，尚守哲对文(wén)华财经的直(zhí)接持股比例为64.353％，此外，还通过大连经一(yī)和上海经一分别控(kòng)制(zhì)文(wén)华(huá)财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对(duì)方中，苏州(zhōu)中新、兴富创(chuàng)投、王凯及杨孝胜(shèng)对文(wén)华财经的持股比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利(lì)能力(lì)有望提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技(jì)全领域服务(wù)商，金(jīn)证(zhèng)股份为证券、基金、银行、期货、信(xìn)托(tuō)、交易(yì)所、监管机构(gòu)等(děng)行业客(kè)户提供全技术栈、全产(chǎn)品线解决方案，同时与政府机(jī)关、互联网公司合作开(kāi)展(zhǎn)包括智慧城市在内的(de)数字经济业务(wù)。

　　2023年(nián)一(yī)季报显示，报告期内(nèi)，金证(zhèng)股份实现(xiàn)营业收入(rù)12.64亿元，较上年(nián)同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证券(quàn)经纪业务软(ruǎn)件(jiàn)收入较上年同期略有增长，资管机构软件收入基本持平(píng)。报告(gào)期(qī)内，数字经(jīng)济业务因验收的大型政务项目成本增幅大于(yú)收入增幅，导(dǎo)致业务毛(máo)利率及利润下(xià)降(jiàng)。报(bào)告期内公司确(què)认投资收益-1748万(wàn)元(yuán)，较(jiào)上(shàng)年(nián)同期(qī)减少(shǎo)2035万元，主要(yào)是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年3月底，金(jīn)证股(gǔ)份总(zǒng)资(zī)产64.27亿元(yuán)，净资产(chǎn)36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示(shì)，报告期(qī)内(nèi)，公司实现(xiàn)营业收入64.78亿元，同(tóng)比(bǐ)下降2.52％；实现归属于上市公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长7.96％。

　　分业务(wù)来看，金融行业业务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股份实现(xiàn)营业收入23.25亿元，同比增(zēng)长7.25％。金证股份(fèn)认为，公司(sī)金融行业(yè)的增长主要(yào)得益于(yú)两方(fāng)面的(de)因素：一是公司在证券市场行业占有率基础(chǔ)稳定，核(hé)心(xīn)产品需求(qiú)刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新一代(dài)产品布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务(wù)发(fā)展力度(dù)，在(zài)多个核(hé)心产品和技术(shù)上形成领先(xiān)优势，开始进(jìn)入(rù)收获(huò)期。

　　非金融(róng)行(xíng)业业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要包(bāo)括(kuò)数字经济业(yè)务、IT设备分销业(yè)务及科(kē)技园(yuán)租赁业务。金证股份解释称，非(fēi)金融(róng)行业的收(shōu)入下降，主(zhǔ)要由(y10亿人民币在日本算有钱吗，日本10亿等于人民币多少钱óu)于(yú)公司(sī)在(zài)数字经济业务上，不(bù)同程度受到需求端的影(yǐng)响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收结算审(shěn)计等存(cún)在滞后。

　　毛利率方面，2022年，金证(zhèng)股份(fèn)综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较(jiào)上年增加1.97个百分点。其中，金融(róng)行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增加3.48个百分点；非金(jīn)融科技(jì)业务毛利率6.53％，较上(shàng)年下降0.93个百分点。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料(liào)显示，2019—2021年，文(wén)华(huá)财经营业收入分别(bié)为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万元；归属于母公司(sī)股(gǔ)东的净(jìng)利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利(lì)率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截(jié)至2021年(nián)年底，文华(huá)财经总资产为(wèi)31708.21万(wàn)元(yuán)，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不难看出(chū)，无论从资(zī)产规模(mó)和盈利(lì)能力来看，金证股(gǔ)份均10亿人民币在日本算有钱吗，日本10亿等于人民币多少钱远高(gāo)于文华财经，但(dàn)文华财经的(de)毛利率显著高于金证(zhèng)股份，无疑是一(yī)块优质资(zī)产。

　　有(yǒu)业内人(rén)士(shì)认为(wèi)，如果(guǒ)本(běn)次交易(yì)得以顺利实施，对于金证股份而言(yán)，文华(huá)财经的优质(zhì)资产注入(rù)后(hòu)，其盈利(lì)能(néng)力将进一步(bù)提升(shēng)；对于文华财经(jīng)而(ér)言，多(duō)年谋求上(shàng)市(shì)无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市(shì)”。

　　值得注意的(de)是，在(zài)昨(zuó)晚发布的(de)公告(gào)中，金证股份并未披(pī)露具(jù)体的交(jiāo)易(yì)细节，例如交易对价等。公(gōng)告显示，2023年5月9日，金证股份与主要交易对方就本次交(jiāo)易签署了(le)《意向协(xié)议书》，公司(sī)拟向主(zhǔ)要交易对方发(fā)行股份及支付(fù)现金的方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于本次交易的初(chū)步合作意向(xiàng)，交易各方在本(běn)次交易中的(de)具(jù)体权利义务(wù)以(yǐ)及(jí)各(gè)项安排以交易各方最(zuì)终签署的(de)正式交易协(xié)议(yì)为准(zhǔn)。

　　金证股(gǔ)份还进行了风险(xiǎn)提示(shì)：截至(zhì)目前，本次交易仍处于筹划阶段，交易(yì)双方尚未签署正式的(de)交易协(xié)议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行(xíng)必要(yào)的(de)内部决策(cè)程序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机(jī)构批准(zhǔn)后方可正式实施，本次交(jiāo)易最终能(néng)否(fǒu)实施尚(shàng)存在较大不确(què)定性。

　　股(gǔ)价表现上，经历了2020—2022年连续3年的下跌之(zhī)后，今年以来(lái)，金证股份股价步入(rù)上(shàng)升通道。截至5月9日收盘(pán)，金证股(gǔ)份股价报(bào)18.94元/股，年内涨幅高达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 10亿人民币在日本算有钱吗，日本10亿等于人民币多少钱