在“扶优限劣”的基本方针(zhēn)下，私募基金行业(yè)监(jiān)管趋严，近(jìn)日又有私募(mù)被“点名(míng)”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资基(jī)金业协会网站(zhàn)披露的一则公告(gào)显示，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金存在违反专业化(huà)运营原则等四项违规行为(wèi)。根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对雪杉基(jī)金公开(kāi)谴责、暂停受理其私(sī)募基金产品备案六个月；对时任雪杉基金合规风(fēng)控负责(zé)人的(de)黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项(xiàng)违(wéi)规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉基(jī)金被暂停备案六个月

　　5月4日，中国证(zhèng)券投(tóu)资(zī)基金业协会(huì)网站披露了一则纪律处分事先告知书送达公(gōng)告。经查，深圳雪杉基(jī)金管理有限公司（简称“雪杉基金”）涉嫌从(cóng)事违(wéi)法违(wéi)规行为，时(shí)任(rèn)高级(jí)管理人(rén)员(yuán)黄(huáng)某应当对(duì)此(cǐ)承担法律(lǜ)责任，协会拟(nǐ)对其(qí)作出纪律处分。

　　公告(gào)显(xiǎn)示(shì)，雪杉(shān)基(jī)金存在(zài)四项违规行(xíng)为：

　　一(yī)是违反专(zhuān)业化运(yùn)营原(yuán)则。其一(yī)，2019年5月，深圳雪(xuě)杉(shān)与(yǔ)上海阿杏达成(chéng)《业(yè)务合作协(xié)议》，由债券发行人关联方出资认(rèn)购上海(hǎi)阿(ā)杏产品份额，该产品通过深(shēn)圳雪杉在(zài)管产品“雪杉夏桐1号私(sī)募(mù)证券(quàn)投(tóu)资基金(jīn)”最(zuì)终(zhōng)投(tóu)向指定债券产(chǎn)品(pǐn)。其二，2019 年5月(yuè)，深圳雪杉与株洲新芦淞产(chǎn)业(yè)发(fā)展集团有限公司（以下简称株洲新芦淞(sōng)）签署《投(tóu)资合作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐(tóng)7号私(sī)募证券(quàn)投(tóu)资基金”，并(bìng)由该产品(pǐn)购买(mǎi)指定债券(quàn)。以(yǐ)上行(xíng)为不符合私募基金(jīn)管理人专(zhuān)业化运营(yíng)的要求。

　　二是未向(xiàng)投(tóu)资者(zhě)披(pī)露(lù)关联交(jiāo)易。2018年(nián)2月(yuè)至2019年(nián)8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基金(jīn)”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪(xuě)杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪杉常升1号(hào)”“雪杉常升2号”分(fēn)别投(tóu)向上海映雪(xuě)投资管理中心三权分立是谁提出的，三权分立是谁提出的孟德斯鸠是哪个国家人（有限(xiàn)合伙）（以下简称上海映雪）在管产品“映雪吴钩(gōu)15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿(yì)元、2.70亿元、0.51亿(yì)元(yuán)及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海(hǎi)映雪(xuě)在管(guǎn)产(chǎn)品共计(jì)5610万元。

　　投资期间，深(shēn)圳(zhèn)雪杉(shān)董事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务合伙人、实际控制(zhì)人，上述交易构成关联交易，但(dàn)深(shēn)圳雪(xuě)杉未(wèi)向投资者进行明确、充分地披露。

　　三(sān)是未落实投资者适当性管理要求。雪杉春茗(míng)1号基金的投资者(zhě)王(wáng)某的基金合同(tóng)于2015年7月(yuè)7日签署(shǔ)，但(dàn)是其风险测(cè)评问卷则于(yú)2016年9月(yuè)21日签署。

　　四(sì)是一般(bān)员工违规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资运营、财务等岗位员工(gōng)存在兼职(zhí)情(qíng)况。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对发生在(zài)各(gè)自任职期间公司的违规行为承担相应(yīng)责任。

　　根据相(xiāng)关规定，协会拟对深(shēn)圳雪杉公开谴责(zé)、暂停受理其私募基金产品备(bèi)案六(liù)个月；对 黄某公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾收警示函

　　值得(dé)注意的(de)是，这已(yǐ)经不是雪杉基(jī)金(jīn)首次遭(zāo)监管(guǎn)处(chù)罚。2022年(nián)6月(yuè)18日，深圳证监(jiān)局曾对雪杉基金出具(jù)警(jǐng)示函。

　　相关公(gōng)告显示，经查，雪杉基金在从事私募基金业(yè)务活(huó)动中(zhōng)，存在未履(lǚ)行(xíng)谨慎勤勉(miǎn)义务、未采取(qǔ)问卷调查等方(fāng)式对个别投资者(zhě)的(de)风险识别能(néng)力(lì)和(hé)风险(xiǎn)承担能力(lì)进行评(píng)估、未(wèi)按照合(hé)同(tóng)约定如(rú)实向投资者披露可能影响投资者合(hé)法权益的重大(dà)信(xìn)息(xī)等情形。依据《私募管(guǎn)理办(bàn)法》第(dì)三十三(sān)条(tiáo)规(guī)定，决定对其采(cǎi)取出具警示函的行政监管措施。

　　百亿私(sī)募映雪投资居股东(dōng)之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册资本(běn)为3250万元(yuán)，机构(gòu)类型为私(sī)募证券投资基金管理(lǐ)人，全职员工人数14人，管(guǎn)理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金(jīn)曾进(jìn)行高管变更(gèng)。目(mù)前雪杉基(jī)金的(de)法人、总经(jīng)理为汲培欣，合规(guī)风(fēng)控负(fù)责(zé)人(rén)为曾峤。

　　值得注意的(de)是，百(bǎi)亿私募映雪投资为雪杉基金的股东，持股占比4.2％。

　　除此之外(wài)，雪杉基金还有一(yī)家(jiā)关联公司为深圳(zhèn)市塔门投资管(guǎn)理有限公司，雪杉基金(jīn)持股50.5％。塔门投(tóu)资(zī)为私募股(gǔ)权、创业投资基金(jīn)管理人。