民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第(dì)一(yī)展"，疫后线(xiàn)下广交终于(yú)在4月中旬重启(qǐ)。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的(de)中国出口暗(àn)线。

　　要(yào)点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小(xiǎo)和所属地域(yù)非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好(huì)能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样本(běn)，便于我们(men)观察(chá)中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客户(hù)及(jí)参(cān)展氛围，能够为我们(men)把握(wò)更长趋(qū)势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中国(guó)出口信(xìn)息的第(dì)二(èr)大(dà)优势(shì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或预(yù)示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛(shèng)，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内和境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分(fēn)交流时，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为主，还(hái)包(bāo)含部(bù)分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线国家(jiā)（东南亚、俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三(sān)角出口(kǒu)调研信息一(yī)致，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因(yīn)订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业(yè)感受存异。部分企(qǐ)业表示今年对俄快(kuài)速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年对俄出口并未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈今年海外需求较过去(qù)两(liǎng)年(nián)明显走弱，不(bù)同规模和(hé)类型企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出(chū)口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订(dìng)单明显下(xià)滑，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型企业订单略有增(zēng)长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定贸易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸(mào)易(yì)摩擦。不仅传统的(de)欧美发达国家对(duì)中国(guó)外贸企业保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧(jù)。

　　例如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共(gòng)同体(tǐ)对外关(guān)税税(shuì)率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口企业产业转移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素(sù)影响，当前(qián)中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移(yí)的三点(diǎn)现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提(tí)示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金(jīn)额或将大增(zēng)，主因(yīn)去(qù)年底订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口(kǒu)企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠(qú)道，能(néng)够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和质(zhì)量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总(zǒng)署统计的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客(kè)户签订的老订单相(xiāng)关。外(wài)贸展会反映(yìng)的是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展会(huì)，可观(guān)察样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中(zhōng)国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的(de)外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类(lèi)最全、企(qǐ)业(yè)类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数量最多(duō)、国别最广，能(néng)够为我(wǒ)们观(guān)察(chá)中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉(shè)及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及(jí)家电、照明、车辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用(yòng)品、医药及(jí)医疗保健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计(jì)参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧美(měi)采(cǎi)购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内(nèi)采购商与境外采(cǎi)购(gòu)商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外(wài)交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户，欧美(měi)采购商(shāng)数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当(dāng)下高效益客(kè)户(hù)占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能(néng)和过(guò)去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境电(diàn)商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　自然堂雪域精粹适合什么年龄，自然堂紫色和蓝色哪个好　

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构(gòu)成出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带(dài)一路(lù)”国家(jiā)的订(dìng)单增幅较为明(míng)显(xiǎn)。除东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订(dìng)单，不同企业之间感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄增长超过30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美(měi)出(chū)口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求较过去2年有明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压(yā)力(lì)存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型企业则(zé)反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压(yā)力。

　　本(běn)次广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之(zhī)间存在贸易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业(yè)同样面临(lín)其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加剧，主要(yào)方式为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁(tiě)产(chǎn)品和陶瓷(cí)产(chǎn)品等。

　　原先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企(qǐ)业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国企业存在产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出(chū)口(kǒu)份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围(wéi)有限；海(hǎi)外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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