民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第(dì)一(yī)展"，疫后线下(xià)广交终于在4月中旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交(jiāo)易(yì)会(huì)（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调(diào)研(yán)，用另一个(gè)视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会规模最大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会采购商数量多(duō)且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的(de)规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地(dì)域非常广(guǎng)泛(fàn)，包括大量中(zhōng)小外贸企(qǐ)业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足(zú)样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业(yè)而言(yán)，外贸展会是重要的拓客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能(néng)够为(wèi)我们(men)把握更长趋(qū)势的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思境(jìng)内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境(jìng)内采购商明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客流比重达到(dào)3:1。往(wǎng)年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还包含(hán)部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显(xiǎn)下降，意(yì)味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美(měi)客户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国(guó)家(jiā)（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息(xī)一致，本次广交(jiāo)会调研反馈，一带一(yī)路国家(jiā)订单(dān)增幅较大。其中东(dōng)南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚(shàng)小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)国家订单(dān)，中国不同类型出(chū)口企业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄快(kuài)速增(zēng)长，增速(sù)甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大(dà)型和自主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年(nián)海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们具(jù)体面临(lín)的出(chū)口压(yā)力(lì)存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单(dān)明(míng)显下滑，中大型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订(dìng)单略有增(zēng)长。

　　相较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主品牌的(de)出口企业(yè)订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体(tǐ)与中国之间的贸(mào)易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同(tóng)体对外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产业转移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研(yán)，随后(hòu)发布《中国出口的(de)优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出(chū)口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订单和(hé)金额或将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订单转(zhuǎn)移至年初；

　　二(èr)是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项(xiàng)调研，从(cóng)另一个角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口(kǒu)的大环境和(hé)大(dà)趋(qū)势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要(yào)的(de)拓(tuò)客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群(qún)体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当(dāng)期订(dìng)单暴增(zēng)。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口订单主要与之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是(shì)更长期的(de)外贸大(dà)环境和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的进出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会(huì)，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规模(mó)最大(dà)、商(shāng)品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观(guān)察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及(jí)商品种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及(jí)配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数(shù)量(liàng)达到2.5万家，参展数(shù)量较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上境内采(cǎi)购商与境外采(cǎi)购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采(cǎi)购(gòu)商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商(shāng)主(zhǔ)要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体(tǐ)。

　　对中国(guó)外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客户属于高效益客户，欧美采购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味着本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下高(gāo)效(xiào)益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部分(fēn)企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商(shāng)发展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订单(dān)增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企(qǐ)业之间(jiān)感受存在功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄出口并未(wèi)增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑明显，而中(zhōng)大型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻(qīng)，甚至部分企业(yè)存(cún)在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况相对较(jiào)好，出(chū)口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年(nián)中国出口企业仍面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临(lín)较(jiào)为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地(dì)区(qū)贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非(fēi)洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关(guān)税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品(pǐn)和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关税税(shuì)率和(hé)劳动力成(chéng)本因素影响(xiǎng)，当前中国企业(yè)存(cún)在产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业(yè)是产业转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流向东南(nán)亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也主要(yào)是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额(é)影响上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来(lái)呈现持续(xù)下降；但大部分调研企业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向(xiàng)东南亚转移(yí)的(de)订(dìng)单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研(yán)究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三(sān)：广交(jiāo)会下的出口群像》

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