国内千亿私募巨头景林(lín)资产在美股市场的(de)最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资(zī)产的海外(wài)子公司景林资产管理(lǐ)香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前向美国证(zhèng)交会提交(jiāo)了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市值(zhí)17.29亿(yì)美元（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底(dǐ)有大(dà)幅(fú)增长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛(měng)加仓新东方、微软(ruǎn)、东(dōng)南(nán)亚(yà)网约车和送餐平(píng)台Grab等(děng)，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来(lái)等；拼多(duō)多在一季度末位(wèi)列景林美股第一大(dà)重仓股，持股(gǔ)市值远大于其他(tā)公司(sī)，但(dàn)是遭到减持。

　　基金(jīn)君从渠道获悉景(jǐng)林资产的最新观点(diǎn)，其表示(shì)看好教育行业龙头(tóu)公司，同时积极布局美股一些AI公司(sī)。

　　景林美股(gǔ)持仓17.29亿美元魏风伐檀原文及翻译注音，伐檀原文及翻译注音第一自然段strong>

　　拼多多为第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交易(yì)委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月(yuè)31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持仓市值(zhí)达(dá)到17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的(de)16.3亿美元(yuán)大(dà)幅(fú)增加。（基金君在此说明一下，13F披露的是景林海外主体的美股(gǔ)持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的美(měi)股头寸(cùn)。）

　　其(qí)中(zhōng)，景林(lín)香港公司在美股的前十大重仓(cāng)股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总(zǒng)市值的77.89％，集(jí)中度相对比较(jiào)高。

　　具(jù)体(tǐ)来看，其(qí)前(qián)十大(dà)重仓股分别是拼多多、新(xīn)东方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公司Meta、中(zhōng)通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科(kē)，其(qí)中前6名持(chí)仓(cāng)市值(zhí)都超过了1亿(yì)美元。

　　拼多多仍然是景林的第一(yī)大美(měi)股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高(gāo)于其他重仓股，但(dàn)是今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势(shì)来看，拼多(duō)多从(cóng)去(qù)年10月末(mò)开始(shǐ)触底反(fǎn)弹，今年1月下旬(xún)一度涨至106.38美元/股(gǔ)的(de)位置，到3月末(mò)又跌至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前连续多个(gè)季度对拼多多越跌越买，如今可能是分享到了反弹行(xíng)情、在一季(jì)度获利(lì)了结(jié)一部分。

　　猛加仓(cāng)教(jiào)育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林(lín)香(xiāng)港公司(sī)的美股(gǔ)第二大持仓(cāng)，持有430.07万股，较(jiào)上一季度末(mò)猛加仓368.75万股，期(qī)末持股市(shì)值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现来看，新(xīn)东方今(jīn)年(nián)1月从(cóng)33.63美元/股一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一季度整体区间震荡比较大，景林(lín)在积(jī)极加仓可见其(qí)看好(hǎo)。新东(dōng)方最新报收(shōu)37.77美元/股，总(zǒng)市值(zhí)为64亿美元，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港公司还加(jiā)仓了好未(wèi)来，今年一季度新(xīn)进224.55万(wàn)股，期末(mò)持(chí)股市(shì)值达到1439.37万美元。但好未来的股价今年以来走势也比较(jiào)波(bō)折，年初一度涨至9.68美(měi)元/股，最(zuì)新(xīn)报收6美(měi)元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿(yì)美(měi)元(yuán)。

　　基金君也从渠(qú)道获悉了景林资产(chǎn)对教育行业(yè)的最新(xīn)观点，其认(rèn)为，从全行业(yè)来看，不同年龄层的用户对“教育(yù)”的(de)需求(qiú)依然(rán)旺盛，除了应(yīng)试，还包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力挖掘、提升综合能力等。目(mù)前行业(yè)政策(cè)环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程中(zhōng)很多公司(sī)退(tuì)出离开，使得行业(yè)竞(jìng)争(zhēng)格局(jú)趋缓，对于(yú)存量公司有利。

　　从行(xíng)业龙头公司(sī)来看，景林资产表(biǎo)示，凭借多年积累的(de)口碑和公信(xìn)力，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很深。个别(bié)头部企业在K9学科之外的教育领域业务基础扎(zhā)实，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同时素质(zhì)教育、直播电商业(yè)务等新业(yè)务成(chéng)为新的增长驱动(dòng)力。且公司的利润和(hé)现(xiàn)金流稳(wěn)中转好，同时账上资金(jīn)充足，当(dāng)时的(de)估值下有足够(gòu)的(de)安全边际。在过去几(jǐ)个季度的(de)财报中(zhōng)，可以看到相关积极(jí)信号。另外，公(gōng)司核心团(tuán)队具备韧性，在逆境中保持乐观，经(jīng)历过(guò)动荡后依然拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且在(zài)持续吸引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相(xiāng)关公(gōng)司的基本(běn)面变化，同时也要留(liú)意(yì)估值过热、政策导向、社(shè)会整(zhěng)体(tǐ)环境变化等(děng)因素带来的(de)风(fēng)险。”景(jǐng)林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值(zhí)得(dé)注(zhù)意的是，景林(lín)香港(gǎng)公司在今年一季度加仓了多家科技巨头(tóu)，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英伟(wěi)达32.53万股(gǔ)，期末持股(gǔ)市值为9036.41万美(měi)元，位列第七大重仓股；同时加(jiā)仓微(wēi)软23.31万股，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持(chí)股市值(zhí)为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万(wàn)股，持(chí)有市值为(wèi)5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势(shì)来看，英伟达年(nián)初(chū)以来从(cóng)140美元(yuán)/股附近一路(lù)上(shàng)涨，最新(xīn)收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同(tóng)时，微软也从年初最(zuì)低的218.8美(měi)元/股的位(wèi)置(zhì)，涨(zhǎng)到(dào)了最新报收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道获悉的观点，可能是(shì)景林(lín)布局这些科(kē)技巨头的原(yuán)因(yīn)。

　魏风伐檀原文及翻译注音，伐檀原文及翻译注音第一自然段　景林(lín)资产非常看好AI人工智能领域(yù)，其(qí)表(biǎo)示(shì)，AI是移动(dòng)互联网之后最重(zhòng)要的(de)技术(shù)革命之一，在短(duǎn)期，AI的突破和应用带(dài)来无限遐想，变革(gé)已经到来(lái)。

　　但其也(yě)认为，A股相(xiāng)关公司真(zhēn)正拥有相关(guān)核心竞争(zhēng)力的(de)公司不多，且估值(zhí)已经不(bù)便宜了，蕴含了一(yī)定(dìng)风险与不确定性(xìng)，需要谨慎筛选与客观(guān)评(píng)估。更(gèng)倾(qīng)向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换成未来收益的企(qǐ)业。比如AI的应用(yòng)可以为办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的明(míng)显提升(shēng)，从而影响未(wèi)来的市(shì)场份额、营收(shōu)与利(lì)润。

　　景林加仓阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸(liǎn)书、贝(bèi)壳(ké)

　　从增减持方面来(lái)看，在今年一季度，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股积极加仓，新买进5家上市公司(sī)的股票，包括(kuò)英(yīng)伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来(lái)、在线旅游公司(sī)Booking。

　　同时加(jiā)仓了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约(yuē)车和(hé)送餐平台(tái)Grab，增加(jiā)了697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值(zhí)为5827.72万美元；同时(shí)加(jiā)仓(cāng)了美(měi)国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林也增持了阿(ā)里巴巴，增(zēng)加(jiā)34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万股，持股市(shì)值(zhí)为4060.05万(wàn)美元(yuán)。

　　景林(lín)还增(zēng)持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股，期末持股数量增魏风伐檀原文及翻译注音，伐檀原文及翻译注音第一自然段至2.12万(wàn)股，持股市(shì)值仅为439.82万美元。

　　但是(shì)景林在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘、贝壳、满(mǎn)帮集团等8家公司；同时清仓了金沙集(jí)团、台(tái)积电、SPDR生物科(kē)技股指数ETF、晶科(kē)能(néng)源、京东等多只美股持仓标的。

　　最后，基(jī)金君整理了景林今(jīn)年一(yī)季度末的美股(gǔ)持仓(cāng)数据，可(kě)以(yǐ)看看。