近期市(shì)场(chǎng)风向变动，北(běi)向资金调(diào)仓换股，外资基(jī)金(jīn)也纷纷行动。记者梳理发(fā)现，欧洲巨头施罗(luó)德(dé)旗下三(sān)只旗舰基金(jīn)同时大手笔(bǐ)加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月底以来，宁王(wáng)股价震荡上(shàng)行，虽较高(gāo)点仍(réng)有(yǒu)距离(lí)，但部分资金开始行动。透(tòu)露(lù)什么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三大基(jī)金同时行动(dòng)

　　施罗德(dé)旗下(xià)“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月底(dǐ)，基金前(qián)十(shí)大重仓股为中国平安、招(zhāo)商银行、紫金(jīn)矿业、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股(gǔ)份(fèn)、芒果(guǒ)超媒、海尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗舰基金“施(shī)罗德国际(jì)精选基金(jīn)大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最(zuì)新规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电、腾讯(xùn)控股、阿(ā)里巴巴、AIA、美团、紫(zǐ)金(jīn)矿业、港交所、银河娱乐、宁德时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控(kòng)股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一(yī)只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗(luó)德国际精选基(jī)金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规(guī)模14.23亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大(dà)重仓(cāng)股为腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴(bā)巴(bā)、美(měi)团、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能、蒙牛(niú)乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股2％、减(jiǎn)持阿(ā)里(lǐ)巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业(yè)10.31％，增(zēng)持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产业链(liàn)

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基金(jīn)同时(shí)加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这(zhè)三只基(jī)金中，施罗德(dé)国际精选基金中国(guó)A由Jack Lee管理(lǐ)；施罗德国际精选基金大中(zhōng)华和施罗(luó)德国际(56是什么意思 56是什么尺码jì)精选中国机遇(yù)由(yóu)Louisa Lo管理。最新(xīn)的基金(jīn)材料中并未解释为何基金在4月(yuè)大手笔(bǐ)加仓宁(níng)德(dé)时代。不过，记者(zhě)梳理发现，施罗德对中国新能(néng)源车产业链的看(kàn)重(zhòng)是(shì)一以贯(guàn)之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日(rì)志(zhì)中解释道(dào)：长期来(lái)看，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链；二(èr)是技术自主可控；三是(shì)医(yī)疗健康基础(chǔ)设施。

　　为何看好电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化(huà)的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现，全(quán)球(qiú)各国的(de)脱碳行动变得越来(lái)越重(zhòng)要(yào)。转向电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的一个方面。中国(guó)在这方面为投资者提供(gōng)了重要的机(jī)会(huì)。中国(guó)在电动汽车价值链(liàn)的供应方面(miàn)是全球的领(lǐng)导(dǎo)者(zhě)，同(tóng)时中国对成品车辆的需求方面(miàn)也(yě)占据重要(yào)地位。可能很多人不(bù)知(zhī)道(dào)的是(shì)，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车(chē)中(zhōng)，57％是在(zài)中国销售的(de)。

　　整车制造(zào)之(zhī)外，中国也是全球电(diàn)动车(chē)基础(chǔ)设施最完善的国家之(zhī)一(yī)。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个(gè)公共(gòng)充电桩对(duì)应7辆车(chē)，欧(ōu)洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度(dù)是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电动汽车供应链中，有许多(duō)公司正在(zài)在各自(zì)的(de)领域中建(jiàn)立主导(dǎo)地位，以某智(zhì)能组件为例，它是电动汽车中用于电池和电机(jī)温控的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀(fá)行(xíng)业全球(qiú)市场占有约(yuē)60％的份额，并在电动汽车阀(fá)门行业拥(yōng)有超过90％的(de)市场份(fèn)额。客户包括(kuò)特斯拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着(zhe)电动汽车(chē)在全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的(de)增长(zhǎng)潜力是可(kě)预见的。

　　事(shì)实上，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在(zài)3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新(xīn)规(guī)模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金(jīn)前十大重(zhòng)仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信证券、宁德时代、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富、美(měi)的集团、迈瑞(ruì)医疗、安井食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金(jīn)对前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓(cāng)，其中加仓幅(fú)度最大(dà)的就是宁德时代，加仓(cāng)幅度(dù)高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓(cāng)贵(guì)州茅台15.05％。对前(qián)十大(dà)重仓(cāng)股中(zhōng)其余公司均加(jiā)仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额超(chāo)40％

　　中汽(qì)协（中国汽(qì)车工业协(xié)会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充(chōng)电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我(wǒ)国(guó)新能源汽车市场(chǎng)共计(jì)36家动力(lì)电池企业实现装(zhuāng)车配(pèi)套，较去(qù)年同期增(zēng)加2家(jiā)。但是(shì)排名前3家、前5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电(diàn)池装车量分(fēn)别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业(yè)排名来看，根据中国汽车(chē)动力电池产业创新(xīn)联盟数据显示(shì)，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的(de)占比持(chí)续(xù)领(lǐng)跑，比亚迪(dí)、中创新(xīn)航、亿(yì)纬锂能、国轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别(bié)为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂(fēng)巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦兰钧(jūn)。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企(qǐ)业，宁德时代(dài)于2023年一(yī)季度实现营业收入890.38亿(yì)元，同比增长82.91％；实(shí)现净(jìng)利润98.22亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)557.97％，单(dān)季利(lì)润增速创历(lì)史新高。

　　北向资金调仓(cāng)换(huàn)股，“宁(níng)王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许是基于(yú)优异的(de)业绩，来(lái)自Wind的数据(jù)显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金净流入宁德时代15.75亿元，位(wèi)居北(běi)向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多(duō)56是什么意思 56是什么尺码的其它个(gè)股还包括宁德时(shí)代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方华创、兴(xīng)业(yè)银行、紫金(jīn)矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪、中国石化。北(běi)向资(zī)金净(jìng)流出较多的个(gè)股(gǔ)包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财(cái)富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长(zhǎng)江电力(lì)、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁王”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时(shí)代所处的位置是令人羡慕的。它背后(hòu)有两(liǎng)大增长机遇(yù)一(yī)是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地(dì)选择聚焦磷酸铁锂电池(chí)，这方面它的(de)市场份(fèn)额是(shì)领先(xiān)的(de)。此外，磷(lín)酸铁锂(lǐ)电池因为安全(quán)性、生命周期和不含钴等特征而受到欢(huān)迎(yíng)；动力(lì)电池的企(qǐ)业发展与(yǔ)政府(fǔ)的脱(tuō)碳计(jì)划是(shì)一致(zhì)的。CATL的领(lǐng)导者也非常有(yǒu)远见(jiàn)。

　　柏基同时(shí)也(yě)解释了(le)：他(tā)们如(rú)何通过 “柏基十问”来考察宁德(dé)时(shí)代的(de)。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表(biǎo)示，如同所有的投资者，他们的判断也可能是错的。例(lì)如(rú)，若(ruò)未来(lái)新的电池技术出(chū)现，宁德(dé)时代的竞争优势不复。随着电池成本下降，宁德时代若不能保持利润率。宁德(dé)时(shí)代和电动车厂(chǎng)商的(de)关系(xì)若不能维系。这些(xiē)因素都会影响(xiǎng)柏基(jī)对于宁德(dé)时(shí)代的(de)判(pàn)断。

　　但(dàn)并非(fēi)所有的外资(zī)都(dōu)在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧(ōu)洲巨头安本投资旗(qí)舰中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国A股可持续股票基(jī)金(jīn)（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁(níng)德时代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美56是什么意思 56是什么尺码元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银(yín)行、美(měi)的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸(lú)州(zhōu)老窖

　　宁德(dé)时代之外，互联网或者食品饮料也颇受关(guān)注(zhù)。

　　例如，摩根大通旗舰基金“摩根基金-中国A股机(jī)遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人(rén)民币，截至2023年一季度(dù)末，基金(jīn)前十大(dà)重仓股为贵州茅台、金山软件、中国平安、招商银(yín)行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸(lú)州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国(guó)机遇(yù)基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美元(yuán)。截至2023年(nián) 3月(yuè)底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州茅(máo)台、网易(yì)、阿里巴巴、中(zhōng)国(guó)平安、招商银行、石药集团(tuán)、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 56是什么意思 56是什么尺码