近期市场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调仓(cāng)换股，外资基(jī)金(jīn)也(yě)纷纷行(xíng)动。记者梳理发现，欧洲巨头施罗德(dé)旗下三(sān)只(zhǐ)旗舰(jiàn)基金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月底以来(lái)，宁(níng)王股(gǔ)价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透露(lù)什么(me)信号(hào)？我们一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗(qí)下三大基金同时(shí)行(xíng)动

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选基金中(zhōng)国(guó)A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底(dǐ)，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁(níng)德时代、贵州茅台、万(wàn)华化(huà)学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德(dé)时代80％。

　　无(wú)独有偶，施(shī)罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模(mó)27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底(dǐ)，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿里巴(bā)巴、AIA、美(měi)团、紫(zǐ)金矿(kuàng)业、港(gǎng)交所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施(shī)罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰基金也(yě)加仓宁(níng)德(dé)时(shí)代80％。“施罗(luó)德国际精(jīng)选基(jī)金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截(jié)至4月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)腾讯控(kòng)股、阿(ā)里巴(bā)巴、美团、宁德时(shí)代、隆基绿能、蒙牛乳业、银河娱乐、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深(shēn)圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减(jiǎn)持腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里巴巴3.89％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业(yè)10.31％，增持宁德时代80％。

　　看好中国(guó)新能源车产(chǎn)业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗下三大旗舰基(jī)金同时加(jiā)仓(cāng)80％，究(jiū)竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料显示，这三(sān)只(zhǐ)基(jī)金中，施罗(luó)德国际精选(xuǎn)基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施(shī)罗(luó)德国际精选基(jī)金大中华和施(shī)罗德国际精(jīng)选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的(de)基(jī)金(jīn)材(cái)料中并未解释(shì)为(wèi)何(hé)基(jī)金在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能(néng)源车(chē)产(chǎn)业链(liàn)的看重是(shì)一(yī)以贯之的。

　　例如，基(jī)金经理Jack Lee在一份(fèn)研(yán)究(jiū)日志中解释(shì)道：长期来看，关注三(sān)大主题。一是电动车供应链；二是技术自主可控(kòng)；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看好电(diàn)动(dòng)车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影(yǐng)响日益显现，全球(qiú)各纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖国的脱碳(tàn)行动变得越(yuè)来越重要。转向电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个(gè)方面。中(zhōng)国在这方面为投资者提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价(jià)值链的供应方面是全球的领导者(zhě)，同时中国对成(chéng)品车(chē)辆的需求方面也占(zhàn)据重要(yào)地(dì)位。可能很多人不(bù)知(zhī)道(dào)的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所(suǒ)有电动汽车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售(shòu)的。

　　整车制造之外，中国也是(shì)全球电动(dòng)车(chē)基础设施最完善的国家之一。以(yǐ)充(chōng)电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公(gōng)共充电桩对(duì)应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽(qì)车供应(yīng)链中，有许多公司正在(zài)在各自(zì)的领域中建立(lì)主(zhǔ)导(dǎo)地位(wèi)，以某智能组件(jiàn)为例，它是电动汽(qì)车中用于(yú)电池和电机(jī)温控的(de)关(guān)键组件的生产商(shāng)。该公司在空调(diào)阀行(xíng)业全球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车阀(fá)门行业拥有超过(guò)90％的市场份(fèn)额。客(kè)户包(bāo)括特斯(sī)拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原(yuán)始设备(bèi)制造商（OEMs）。随着电动汽(qì)车(chē)在全(quán)球范围内继续(xù)占据市(shì)场(chǎng)份额——在法规的支持下，该(gāi)公(gōng)司的(de)增长潜力是可(kě)预见(jiàn)的。

　　事实上，施罗德也并非孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲巨头安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金(jīn)也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元，截至3月(yuè)底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大(dà)重仓股为贵(guì)州茅台、中(zhōng)信证券、宁德时(shí)代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞(ruì)医(yī)疗、安(ān)井食品、锦江集团(tuán)、中(zhōng)国平安(ān)。

　　3月(yuè)，基金对前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加仓幅度最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度高达(dá)22.17％。此外(wài)，基(jī)金对(duì)中国中(zhōng)免(miǎn)加(jiā)仓(cāng)21.10％，基金(jīn)加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股中(zhōng)其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额超(chāo)40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业协会）近(jìn)日(rì)发布的数据(jù)显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车(chē)量25.1GWh，同比增(zēng)89.4％；新(xīn)增6.7万(wàn)台公(gōng)共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽(jǐn)管我(wǒ)国(guó)新能源汽车市(shì)场(chǎng)共计36家动力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前5家(jiā)、前10家(jiā)动力电池(chí)企业动(dòng)力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名(míng)来看(kàn)，根(gēn)据(jù)中(zhōng)国(guó)汽车(chē)动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创新航、亿(yì)纬锂(lǐ)能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分别为：欣旺达、LG新能源(yuán)、蜂巢(cháo)能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦(pǔ)兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行业的龙头企业，宁德时代于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元，同(tóng)比增长(zhǎng)82.91％；实现净利润98.22亿元(yuán)，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润(rùn)增速创历史新高。

　　北(běi)向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王(wáng)”重受(shòu)青睐

　　或许(xǔ)是(shì)基于(yú)优异的业(yè)绩，来自Wind的(de)数据显示(shì)，截(jié)至5月14日(rì)，最近7天北(běi)向资金净(jìng)流入(rù)宁德时代(dài)15.75亿元，位居北向净流入榜首。北(běi)向资金净流(liú)入较多(duō)的(de)其(qí)它个股还包括(kuò)宁(níng)德时代、工业富联、贵州茅台、工商银行、北方(fāng)华(huá)创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国石化。北向资金净流出较(jiào)多(duō)的个(gè)股包括(kuò)格力电器、中国建筑(zhù)、东(dōng)方(fāng)财富(fù)、中(zhōng)国中(zhōng)免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴通讯、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外(wài)资(zī)还包括“柏基”。超(chāo)长(zhǎng)线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德时代。

　　柏基在(zài)谈及为何(hé)持有宁德时(shí)代时，写道(dào)：宁德(dé)时代所处(chù)的位(wèi)置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两(liǎng)大增长机遇一是电动(dòng)车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面(miàn)它的市场份额是(shì)领先的。此外(wài)，磷(lín)酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周期(qī)和不含钴(gǔ)等(děng)特征而受到欢迎；动(dòng)力电池的(de)企业发展与政府的(de)脱碳计划是一致的。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖。

　　柏基同时也解释了：他们(men)如何通过 “柏基十(shí)问”来考察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示，如(rú)同所有(yǒu)的投资者，他们的判断也可能是错(cuò)的。例如(rú)，若未来(lái)新(xīn)的电池技术出现，宁德时代(dài)的竞争优(yōu)势不复。随(suí)着电池(chí)成本下降，宁(níng)德(dé)时代若不能保持利润率。宁德时代和电动车厂商的关系(xì)若不能维系。这(zhè)些因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于宁德(dé)时代的判断。

　　但并(bìng)非(fēi)所(suǒ)有的外资都(dōu)在加仓宁德时(shí)代。4月另一欧洲巨头安本(běn)投资旗舰中国基金(jīn)“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股可持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金(jīn)最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，基(jī)金持有(yǒu)的(de)前十大重仓股为贵州茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招(zhāo)商银行、美(měi)的集(jí)团、广联达(dá)、宁波银行。

　　摩根大通加(jiā)仓(cāng)泸州(zhōu)老窖(jiào)

　　宁德时(shí)代之外(wài)，互联(lián)网或者食品(pǐn)饮料也(yě)颇受关注。

　　例如，摩根大通(tōng)旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新(xīn)规模395 亿元人民(mín)币，截至2023年一季度末，基金前十(shí)大重仓(cāng)股为(wèi)贵(guì)州茅台、金山软件、中(zhōng)国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基金加仓(cāng)幅度(dù)最大的为泸州老窖，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖p>

　　瑞银旗(qí)下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票(piào)基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最(zuì)新规(guī)模47.83亿(yì)美(měi)元(yuán)。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、贵州茅(máo)台、网易、阿(ā)里巴巴、中国平安、招商银(yín)行、石药(yào)集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月(yuè)，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 纤纤玉手什么意思打一生肖，纤纤玉手什么意思解一生肖