为(wèi)了让自己的(de)限售股(gǔ)解禁后(hòu)能(néng)获得好的回报(bào)，上市公(gōng)司董事长(zhǎng)雇人(rén)拉抬自家(jiā)的股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监会(huì)网站(zhàn)披露了一则行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书(shū)，引(yǐn)发(fā)市场关注(zhù)。时为新美星(xīng)董事长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀芳提供资金，委托蒋维(wéi)对(duì)新美星(xīng)进行“市值管理(lǐ)”，维持、抬高(gāo)公司股价(jià)，以便后续(xù)自己减持(chí)获(huò)利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个证券账户，利(lì)用资(zī)金优势、持股优势，连续集中交易(yì)新(xīn)美星，影响(xiǎng)公(gōng)司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监(jiān)会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还对何德平信息(xī)披露违法违(wéi)规，给予警告，并处以40万元罚款。

　　我(wǒ)们(men)一起来(lái)看看，究竟是怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇(gù)人拉(lā)抬自(zì)家股票(piào)

　　多人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决定(dìng)书披露的信(阿富汗是不是亡国了xìn)息，新美星董事长、法定代(dài)表人、实(shí)际控制(zhì)人何(hé)德平(píng)和他的妻子黄秀(xiù)芳当时向(xiàng)时(shí)任独墅湖(hú)文化传播(bō)有限公司董(dǒng)事长蒋维，提(tí)供保(bǎo)证金(jīn)约3200万元，这些钱部分来自他们所(suǒ)掌控(kòng)的上海海得泽广(guǎng)投资(zī)管(guǎn)理中(zhōng)心（普通(tōng)合(hé)伙）（简称海得泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他(tā)们提供(gōng)资金的(de)目的是，委托(tuō)蒋维对“新美(měi)星”进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证金后(hòu)，即开始利用控制(zhì)的证券(quàn)账户并(bìng)联合其(qí)他(tā)市场资金在二级市(shì)场买入并交易“新美星”，且在后续(xù)操作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操(cāo)作情况。

　　据了(le)解，这场操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手共(gòng)同合(hé)谋。他经(jīng)人(rén)介绍认(rèn)识并联合毛明土、李传武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美(měi)星”；毛(máo)明土、李传(chuán)武控制各自(zì)筹得的(de)证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星(xīng)”；在此期间，主要由蒋(jiǎng)维与毛明土联系(xì)，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易决策，更(gèng)好地(dì)共同抬高“新美(měi)星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武(wǔ)控制“俞某华”等35个证券账(zhàng)户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价(jià)上涨33.11％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指26.09个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期(qī)行业指数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金(jīn)额(é)5.82亿元(yuán)，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期间，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集中交(jiāo)易“新美星”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛明土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高“新美(měi)星(xīng)”股价(jià)，然后出货，违法(fǎ)获利的。

　　总体来看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户(hù)组(zǔ)连续(xù)集(jí)中交易(yì)“新美星”，申(shēn)买量占市场申买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交易(yì)日有(yǒu)11天(tiān)，峰值达到37.66％。账户组持股总数占总股本比例(lì)自2019年3月(yuè)5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占流通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比阿富汗是不是亡国了(bǐ)例8.13％。账户(hù)组(zǔ)具备资(zī)金优势(shì)和(hé)持(chí)股(gǔ)优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开(kāi)始，账户组持续大量买入“新美(měi)星”，当日申(shēn)买排名第(dì)一，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持股量为期初持(chí)股(gǔ)量(liàng)38.71倍，持(chí)股量显著增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综指3.33个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组集中拉抬“新美(měi)星”，期末(mò)持股(gǔ)量较期初增加(jiā)124.23％，持股量(liàng)涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有(yǒu)两段典型的拉抬期间(jiān)：2019年3月(yuè)1日至3月6日(rì)，以不(bù)低于卖一(yī)价(jià)或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以(yǐ)不低(dī)于卖(mài)一价或市价(jià)申买2,950,300股(gǔ)，占账户(hù)组(zǔ)同期申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”阿富汗是不是亡国了股价累计上涨36.46％，偏离同(tóng)期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第(dì)三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账(zhàng)户组(zǔ)集中卖(mài)出(chū)“新美星”。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏(piān)离同期创业板综指1.55个(gè)百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户(hù)组还多次(cì)实施(shī)盘中拉抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获利的行为。经测算，扣除佣金(jīn)和相关(guān)税费，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　辩称是(shì)委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关(guān)于(yú)操纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意见(jiàn)，请(qǐng)求不予处罚：

　　第一，没有操纵(zòng)动机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据(jù)不(bù)足以证明(míng)蒋维(wéi)受何德(dé)平或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他(tā)人操纵股价(jià)，一是“市值(zhí)管理”不等同(tóng)于“操(cāo)纵证券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀芳(fāng)与蒋维(wéi)系(xì)委(wěi)托理财关系，而非操(cāo)纵股价；三是蒋维没有将其与(yǔ)毛(máo)明土、李传武等人讨论交易新(xīn)美星(xīng)的情况(kuàng)告(gào)知黄(huáng)秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)过股(gǔ)东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明土、李传武(wǔ)就各自账户(hù)交(jiāo)易新美星的盈亏分配(pèi)进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋维账户组利(lì)益(yì)与何德平、黄秀芳利益并不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金(jīn)后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或(huò)诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳(fāng)不应对毛明(míng)土(tǔ)账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳(fāng)2020年(nián)11月(yuè)25日询(xún)问笔录的合法性(xìng)及(jí)真实(shí)性。

　　第六，何德(dé)平对(duì)黄秀芳向蒋维提供款项不知情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄秀芳系(xì)独立法律主(zhǔ)体，即便夫妻或一致行动人中(zhōng)一方存在不当行(xíng)为(wèi)，不应推定(dìng)或认(rèn)定另一方承担(dān)责任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传(chuán)武，及(jí)他们的(de)代理人也(yě)就(jiù)是否(fǒu)合谋、部分账户的(de)控制关系、委托理财关系等(děng)提出了申(shēn)诉意见(jiàn)。

　　对此，证(zhèng)监会(huì)回应，经复核(hé)，对当事人及其代理(lǐ)人的主要陈述意见(jiàn)不(bù)予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为(wèi)多个主体(tǐ)参与(yǔ)、多个(gè)环节实施、环环相扣、锁(suǒ)链式的上下游衔(xián)接、合作(zuò)，共同完(wán)成的操纵行为。在案(àn)证据可(kě)以证明，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提(tí)供资金作为保证金(jīn)，委托(tuō)其通过二(èr)级(jí)市场(chǎng)交易影响新美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈交易(yì)情(qíng)况(kuàng)；何德平知悉(xī)并参与了(le)本案行为；上述(shù)行为的实质是操纵股价(jià)，并非合法(fǎ)理财。在案证据(jù)可以证明，蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武有共同影响“新美星”股价的(de)意图和目标(biāo)，共(gòng)同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采(cǎi)取了联(lián)合影响(xiǎng)股价(jià)的行动(dòng)，属于共同操纵行为。

　　关于违法期间和(hé)责任承担，证监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间(jiān)蒋维控制的账户交(jiāo)易“新(xīn)美星”客(kè)观(guān)上为(wèi)后续的(de)合谋操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用(yòng)，并且(qiě)根据(jù)蒋维笔录，毛明(míng)土(tǔ)知道(dào)蒋维(wéi)和上市公(gōng)司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已经有一定底(dǐ)仓(cāng)，才愿意买(mǎi)入“新美星”，因此毛明土(tǔ)和(hé)李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何(hé)德平一致(zhì)。在此基础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一个整体，不区别对待(dài)各(gè)方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年(nián)《证券(quàn)法》第七十(shí)七条第(dì)一项规定(dìng)，构成2005年《证(zhèng)券法》第二百零(líng)三条(tiáo)所述的(de)操纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李(lǐ)传武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款(kuǎn)，其(qí)中，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚(fá)款1195.89万元，对(duì)毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警告并罚款

　　另外，关于何德(dé)平信息披(pī)露违(wéi)法的相关情况，行政处罚(fá)决定书披露(lù)，在新(xīn)美星2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股股份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日(rì)开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕。

　　关于何(hé)德(dé)平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及其(qí)代理(lǐ)人提出(chū)：第一，海得泽广与何德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人(rén)不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽广(guǎng)为(wèi)兰某代持，股份减持决(jué)策由海(hǎi)得泽广和兰某作出，海得(dé)泽广(guǎng)将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇入(rù)黄秀芳指(zhǐ)定账户的原(yuán)因系兰某(mǒu)向黄秀芳归(guī)还借款本(běn)息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决(jué)策产生重(zhòng)大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成(chéng)立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应(yīng)受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀芳、兰(lán)某等询(xún)问笔录、海得泽广交易流水(shuǐ)、资(zī)金流(liú)水及相关银行(xíng)账户流水(shuǐ)，结合何德平、黄秀芳(fāng)的配偶关系，代持资(zī)金和减(jiǎn)持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)持有新美星股票。当(dāng)事人所提(tí)相(xiāng)关理由不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据(jù)，不(bù)予采纳。

　　证监会(huì)表示，何德平(píng)作为上市(shì)公司实际控制人(rén)，未如实告知上市(shì)公司(sī)上(shàng)述(shù)持股情况，导致新美星(xīng)在相关公告中(zhōng)均未披露相关情况(kuàng)，导致新美星(xīng)违反(fǎn)2005年《证券法》第六十三(sān)条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何(hé)德平给(gěi)予警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 阿富汗是不是亡国了