今年AI波澜(lán)壮(zhuàng)阔的大行情之下，引发了(le)全(quán)行(xíng)业(yè)所有基(jī)金经理关注，而公募基金2023年一季报揭开了基金经理的观点(diǎn)和真(zhēn)实持仓(cāng)。

　　一(yī)季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的(de)诺安积极回报基金，一季(jì)度主要投资(zī)在人工(gōng)智能、算法、应用、算(suàn)力端等领(lǐng)域，因抓住(zhù)了市场机(jī)遇实(shí)现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以来业绩最领(lǐng)先的主动权益(yì)基(jī)金。同时，较好的业绩也让这(zhè)只冠军基金一季度规模暴增(zēng)超(chāo)900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一(yī)季度也吸引了多位(wèi)明星(xīng)基金(jīn)经(jīng)理的(de)关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治宇就在一季(jì)报表(biǎo)示，一季度在人工(gōng)智能相关产业链进行挖掘，对有长期(qī)竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件公司进行精(jīng)选和布局(jú)。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥(yōng)抱人工智能(néng)

　　开年以(yǐ)来，计算(suàn)机行业在人工智能板块的带(dài)动下(xià)，走(zǒu)出了波澜壮(zhuàng)阔的(de)行情。因抓住(zhù)市(shì)场机(jī)遇，业绩(jì)一路领跑，诺安基金蔡嵩松的(de)知名度更上一层楼。

　　他在(zài)一(yī)季度积极拥抱(bào)AI，所管理的诺安积极回报成(chéng)为2023年(nián)表现最(zuì)强的主动权益基(jī)金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现了突(tū)飞(fēi)猛(měng)进的(de)发展(zhǎn)，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所(suǒ)有的行业，或将成为未来最强(qiáng)的产业趋势。

　　他还提到，海外引领，从算法大模型持续迭代，到(dào)各种(zhǒng)应用接入(rù)AI，再到算(suàn)力芯片(piàn)的突飞猛进，产(chǎn)业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷开展结合自(zì)身业务的人工智能领域的研究，在(zài)股价飞(fēi)涨的(de)背后，是相关公(gōng)司(sī)在产业端(duān)的积极(jí)布局，人工(gōng)智能浪(làng)潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极回报基金(jīn)一季度主要(yào)投资在人(rén)工智能领域，算法(fǎ)、应(yīng)用(yòng)、算力(lì)端都有相应布局。

　　从诺安积极回报的(de)持仓看，前(qián)十大重仓股进行了较(jiào)大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了中微公司、沪硅产业仍出现在其前十大重仓股(gǔ)之列(liè)外(wài)，其他重仓股全(quán)部换，新进了(le)长川(chuān)科技(jì)、华海清科、盛(shèng)美上海、拓(tuò)荆科(kē)技、韦(wéi)尔股(gǔ)份、浪潮信息(xī)、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不(bù)少在2023年表(biǎo)现神勇，如诺安积极(jí)回(huí)报的头(tóu)号重仓(cāng)股(gǔ)中微公司，截至4月21日，今年(nián)以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆科技、江波龙(lóng)等(děng)年内涨(zhǎng)幅(fú)也超(chāo)60％，这些表现较好的重(zhòng)仓股推动基金净值(zhí)大(dà)涨。

　　从股票仓位来看，诺安积极回报并没有保持去年底的高仓位，一季(jì)度末(mò)仓(cāng)位仅84.29％，处于中性水平。去年三、四季度基(jī)本保持在90％以上(shàng)的仓位水(shuǐ)平(píng)，去年(nián)三季末(mò)、四季末分别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的水平(píng)。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的(de)另外(wài)一(yī)只(zhǐ)基(jī)金诺安成(chéng)长并(bìng)没有太大变化，前十大重仓股相(xiāng)较(jiào)去(qù)年底变化很小，仍重点布局(jú)卓胜微、中微公司、圣邦股份、北方华(huá)创等。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)在诺安成(chéng)长的(de)一(yī)季报中(zhōng)写道，主(狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字zhǔ)要布局芯片(piàn)板块，在当前(qián)的(de)市场位置，迎接即将(jiāng)到来的科技大行情。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两大细(xì)分领域，在一季(jì)度(dù)都(dōu)到了(le)临(lín)近拐点的阶段。

　　首先(xiān)是(shì)芯片(piàn)设计(jì)板块，从2021年四(sì)季度(dù)开启的芯片产业下行周(zhōu)期(qī)，随着疫情(qíng)落下(xià)帷幕，在(zài)今年一季度拐点将至。产(chǎn)业端一季度(dù)库(kù)存水平(píng)接近正常，各厂商二季度毛(máo)利率(lǜ)水平见底(dǐ)。伴随着(zhe)疫后经济恢复，未来(lái)需求端(duān)将对(duì)设计板(bǎn)块持续拉(lā)动。

　　同时(shí)我们(men)应(yīng)该(gāi)觉(jué)察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现(xiàn)了突飞猛进的(de)发展，将影(yǐng)响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的(de)行业，或将(jiāng)成为未来(lái)最强的产业趋势。海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型持续迭代，到各种(zhǒng)应(yīng)用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞猛进，产业进展迅速。而(ér)算力几何级的增长和边缘侧硬件的拉动，都是未来芯片(piàn)需求的重要增长。新需求将让芯片周期拐(guǎi)点提前到(dào)来(lái)。

　　另外一个重要板(bǎn)块是芯片设备(bèi)材(cái)料EDA，美(měi)国对中国半导体的制裁已经到了穷(qióng)途末路的地(dì)步，暨(jì)2022年10月7日美国半导体出口(kǒu)新法(fǎ)案(àn)对我国晶圆厂极限施压之后(hòu)，进一步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内晶圆代工(gōng)厂一方面(miàn)加(jiā)速扩产(chǎn)成熟(shú)制程(chéng)，另(lìng)一方面在国内设备厂(chǎng)商的配合(hé)下(xià)，继续研(yán)发(fā)攻克(kè)先进制程。虽然美国(guó)的制裁对我国先(xiān)进制程(chéng)的扩产造成了一(yī)定的(de)影响，但(dàn)是另外一个角度看(kàn)，芯(xīn)片(piàn)设备的(de)国产化率却(què)取得(dé)了突飞(fēi)猛进的增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处(chù)于下行周期(qī)的大背景下，国产替(tì)代进程加(jiā)速对设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很可能会超预期(qī)。

　　冠军基金规模(mó)“一口(kǒu)气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一(yī)路领跑，冠(guān)军基金的规模也出(chū)现迅猛增(zēng)长。

　　数据显(xiǎn)示，截至4月21日，蔡(cài)嵩松管理的诺(nuò)安积极回报A以62.04％的收益，成为2023年(nián)以(yǐ)来业(yè)绩最(zuì)强(qiáng)的(de)主(zhǔ)动权益基金。这一(yī)业绩还是(shì)受到4月21日AI、半导体等领域大跌影响，若截至4月20日，该(gāi)基(jī)金业绩超过72％，一(yī)路涨势如虹。

　　较好的(de)业(yè)绩(jì)也(yě)让这只冠军(jūn)基金一季度(dù)规模暴增超(chāo)900％。数据显示，诺(nuò)安积极回报(bào)去年(nián)底(dǐ)的规模仅0.7亿(yì)元，而一季度末(mò)规模已达到7.11亿元，增幅(fú)为(wèi)913.85％。相(xiāng)较(jiào)其2023年(nián)一(yī)季度的净值涨幅，这一规模暴(bào)涨更多来(lái)自(zì)于(yú)投(tóu)资者申购。相(xiāng)关蔡嵩松(sōng)以(yǐ)及(jí)诺安积(jī)极回报基金的话题也屡(lǚ)见报端，成为基民热议的(de)话(huà)题。

　　同样，受益于净值大涨以及(jí)投资者申购，蔡嵩(sōng)松管理的5只基(jī)金在一季度规(guī)模均出现上(shàng)涨，除了诺安积极回(huí)报之外(wài)，2023年(nián)业绩超40％的(de)诺安优(yōu)化配(pèi)置同样规模暴增，从去(qù)年底(dǐ)的0.77亿元增加到1.48亿(yì)元，幅度(dù)达(dá)到91.58％。

　　蔡嵩松(sōng)所(suǒ)管理(lǐ)基金的总规模也从去年底的293.25亿(yì)元增(zēng)长到一季度末的331.33亿(yì)元(yuán)，幅度为12.95％，成为(wèi)一季度(dù)末“300亿基金经(jīng)理俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工(gōng)智能相关产业(yè)链进行挖掘(jué)

　　作为兴证全球基金分(fēn)管投研的副总，市场上(shàng)管理规(guī)模超过700亿的基(jī)金经(jīng)理，谢治(zhì)宇一季度调仓换股方向(xiàng)也受(shòu)到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露情况看，谢治(zhì)宇主要加仓半导(dǎo)体(tǐ)及光(guāng)模块相关板块，他也坦言在一季度(dù)主要对(duì)对人工智(zhì)能相关产业链进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合(hé)润基金一季度(dù)新进了海(hǎi)康威视(shì)、澜(lán)起科技、中际旭创、晶(jīng)晨股份四(sì)只个股，几(jǐ)乎(hū)全部是与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙头——海康威(wēi)视在2022年已(yǐ)将AI技术应用于(yú)设备检测、产(chǎn)品盘(pán)点、安检等(děng)多(duō)类(lèi)产品。在4月(yuè)15日发布的《投资者关系(xì)活(huó)动(dòng)记(jì)录表》中，海(hǎi)康威视表示，AI技术对海康威(wēi)视的营收增长起了(le)很(hěn)大(dà)的(de)作用。

　　澜起科技主营业务是为云计算和(hé)人工智(zhì)能(néng)领域提提供以芯片为基础的解决方案(àn)，目前(qián)主(zhǔ)要产品包括内存接口等。晶(jīng)晨股份(fèn)也是全球布局、国(guó)内领先(xiān)的无晶圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中心光模块(kuài)供(gōng)应(yīng)商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年(nián)以来(lái)暴涨(zhǎng)189.27％，谢治宇也在积(jī)极加仓(cāng)，仅(jǐn)一个季度的(de)时间就狂买(mǎi)8个多亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括(kuò)立讯(xùn)精密(mì)、鹏鼎控股、芒(máng)果超媒、普洛(luò)药业在内的(de)四(sì)只个(gè)股在(zài)一季度退出兴全合润前十(shí)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)。

　　除了兴全合润(rùn)，谢治宇管理的(de)另外一只可投(tóu)港股的兴全合(hé)宜基金(jīn)在一季度(dù)除了加仓(cāng)半导体等(děng)板块之(zhī)外，互(hù)联网板块中的腾讯控股也是其主要(yào)加仓方向。

　　谢(xiè)治宇在(zài)一(yī)季报中(zhōng)表示，随着各(gè)种风险因素(sù)减弱，一(yī)季(jì)度A股市(shì)场上证指数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒(héng)生(shēng)指数(shù)上(shàng)涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板块指(zhǐ)数上(shàng)涨较多(duō)，A股板块分化(huà)更明显。

　　随(suí)着(zhe)chatGPT取得了突破性的(de)进展，由AI芯片、服务(wù)器、光模块等子(zi)版(bǎn)块带(dài)动的人(rén)工智能、中字头的“中特估”、半导体(tǐ)等(děng)板块涨幅(fú)较(jiào)大，在GPT应用端中(zhōng)游戏、影视等板(bǎn)块也实现较大幅度上涨。

　　基金报(bào)告期内(nèi)维持了较高仓位，对人工(gōng)智能相(xiāng)关产业链(liàn)进行挖掘，对有长期竞争力、应用空(kōng)间广阔的硬件和(hé)软件公司进行(xíng)精(jīng)选和布局。未来仍将坚持挖掘公(gōng)司长期成长(zhǎng)价值，不(bù)断寻(xún)找具有良(liáng)好投(tóu)资性(xìng)价比的(de)优秀(xiù)公司。

　　朱红(hóng)欲：增持(chí)了计算机、大(dà)众消(xiāo)费品

　　2022年4月(yuè)13日成(chéng)立，招商(shāng)核心竞争力在当(dāng)年弱市环境下斩获(huò)超47％的收(shōu)益(yì)，让招商(shāng)基金朱红(hóng)裕成为市场(chǎng)备受关(guān)注的基金(jīn)经理(lǐ)。

　　招(zhāo)商核(hé)心竞(jìng)争力一季报的披(pī)露揭(jiē)开了朱红裕(yù)的投资(zī)思路(lù)和(hé)路(lù)径。从(cóng)股票持仓(cāng)来看(kàn)，一季度末该基金股(gǔ)票市值占基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值，显示出(chū)一种积(jī)极(jí)的(de)态度。从该基金2022年(nián)中报、三季报(bào)、年报(bào)来看(kàn)，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季(jì)度朱(zhū)红(hóng)裕配(pèi)置A股(gǔ)比例(lì)有所(suǒ)降低，配(pèi)置港股比例有(yǒu)所提升。数据显(xiǎn)示，招(zhāo)商(shāng)核心竞争力(lì)配置(zhì)中(zhōng)国大陆、中(zhōng)国香港股票市值占(zhàn)基(jī)金(jīn)净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这(zhè)两(liǎng)个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力配置来看(kàn)，重点布(bù)局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)来看，重(zhòng)仓卫(wèi)宁(níng)健康、振华(huá)科技、美的(de)集团、金蝶(dié)国(guó)际等(děng)。其中卫(wèi)宁健康持有比(bǐ)例达到(dào)11.46％。

　　相(xiāng)较去年底(dǐ)，朱红裕整体(tǐ)做了一些持仓调(diào)整，绿城(chéng)服务、中国民航信息网络(luò)、安琪(qí)酵母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威(wēi)股份、希(xī)望教育(yù)、中航(háng)光(guāng)电(diàn)则(zé)退出前十大(dà)。

　　朱红(hóng)裕也在季报(bào)中写道(dào)，一季(jì)度初期，我(wǒ)们基(jī)于对经济复苏预期大概率偏弱的判(pàn)断，主要减持了经济(jì)复苏敏感度相对较高(gāo)的部分制造业，增持了计算机(jī)、大众消费品等行(xíng)业，同(tóng)时，我们(men)亦在一(yī)季度末期逐步(bù)逢(féng)低增持了(le)港股中可能面(miàn)临业绩拐点(diǎn)的物业(yè)及计算机等(děng)公司(sī)。

　　他(tā)也坦言，虽然创(chuàng)造了(le)一定的超额(é)收(shōu)益(yì)，但(dàn)市场的博弈(yì)程度超出(chū)了(le)我们的预期(qī)，导致对部(bù)分行业(yè)的定价(jià)出现了较(jiào)为显著的(de)偏离。我们将基于(yú)中(zhōng)长期的行业研究视野，逆(nì)势而(ér)行(xíng)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 狼性文化是什么意思，狼的精神经典十六字