在“扶优限劣”的基本方(fāng)针下，私(sī)募(mù)基金行业监管趋严(yán)，近日又有私募被“点名”。

　　5月(yuè)4日，中国证券(quàn)投资基金业协会网站披露(lù)的一则(zé)公告显示，雪杉(shān)基金(jīn)存在违反专业(yè)化(huà)运(yùn)营(yíng)原(yuán)则(zé)等四项违(wéi)规行(xíng)为。根据相关规(guī)定(dìng)，协会(huì)拟(nǐ)对雪杉基金公开(kāi)谴责(zé)、暂停受理其私(sī)募基金产品备案六个月；对时任雪杉基(jī)金合规风(fēng)控负责人的黄某(mǒu)公开谴(qiǎn)责。

　　因4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金被暂停备案六个月

　　5月(yuè)4日，中(zhōng)国证券投资(zī)基金业协会网站(zhàn)披露了一则纪律处分事先(xiān)告(gào)知(zhī)书(shū铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗)送达公告。经查，深圳(zhèn)雪杉基(jī)金管理有限公(gōng)司（简(jiǎn)称(chēng)“雪(xuě)杉基金”）涉嫌从事违法违规行为，时任高级管理人员黄某应当对此承担法律责(zé)任，协会拟对其作出纪律处分。

　　公告显示，雪杉基金存在四项违规(guī)行为：

　　一是违反专业化运(yùn)营原则(zé)。其(qí)一，2019年5月(yuè)，深(shēn)圳雪杉(shān)与(yǔ)上海(hǎi)阿杏达成《业务合作协议》，由债券发行(xíng)人(rén)关(guān)联方出资认购上(shàng)海阿杏(xìng)产(chǎn)品份额，该产品通(tōng)过深圳雪杉在管产(chǎn)品“雪杉夏(xià)桐1号私募证券(quàn)投(tóu)资基金”最(zuì)终投向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳(zhèn)雪杉与(yǔ)株洲新芦淞产(chǎn)业发展(zhǎn)集团有限公司（以下简称株洲新芦淞）签署《投资(zī)合(hé)作协议》，约定由指定第三方认购“雪杉夏桐7号私募证券投资基金(jīn)”，并由该产品购买指(zhǐ)定债(zhài)券(quàn)。以(yǐ)上行为不符合私募基金管理人专(zhuān)业化运营(yíng)的要求。

　　二是未(wèi)向投资者披露关(guān)联交易。2018年2月至2019年8月，“雪(xuě)杉夏桐1号私募证券投(tóu)资基(jī)金”“雪杉(shān)夏(xià)桐(tóng)2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号(hào)”“雪杉夏(xià)桐7号”“雪杉(shān)常升1号”“雪杉常升2号(hào)”分别(bié)投(tóu)向上海映雪投资管(guǎn)理中(zhōng)心（有限(xiàn)合伙）（以下简称上海映雪）在管产品(pǐn)“映雪吴钩15号(hào)私募基(jī)金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元(yuán)、0.51亿元及(jí)0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基金”投向上海映雪在管产品共计5610万(wàn)元。

　　投资期间，深圳雪杉董事长郑宇为上(shàng)海映雪执行事务合伙(huǒ)人、实际控制(zhì)人，上述交(jiāo)易构成关联(lián)交(jiāo)易，但深圳(zhèn)雪杉未向投资者(zhě)进行(xíng)明确、充分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资(zī)者适(shì)当性管理要求。雪杉春茗1号基(jī)金的投资者王某的基金(jīn)合(hé)同于(yú)2015年7月(yuè)7日签署，但(dàn)是其风险测(cè)评(píng)问卷则(zé)于2016年9月21日(rì)签(qiān)署。

　　四是一般员工违规兼(jiān)职。深(shēn)圳雪杉市场拓(tuò)展、投资运营、财务(wù)等岗(gǎng)位员工存(cún)在兼职(zhí)情况(kuàng)。

　　黄某于(yú)2016年(nián)3月至2019年4月任(rèn)深圳雪杉合规风控(kòng)负(fù)责人，应(yīng)当对发生在各自(zì)任职期间公(gōng)司的违规行为承担相应(yīng)责任。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停受理其私募(mù)基金产品备案(àn)六个月；对 黄(huáng)某公开谴责。

　　雪(xuě)杉(shān)基金(jīn)曾收警(jǐng)示函

　　值得注意的(de)是，这已经不(bù)是雪杉基金首(shǒu)次遭监管处罚。2022年6月18日(rì)，深圳证监局曾对(duì)雪杉(shān)基金出具(j铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗ù)警(jǐng)示函。

　　相关公告(gào)显示(shì)，经(jīng)查，雪杉(shān)基(jī)金在从事(shì)私募基(jī)金业(yè)务活动中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采取问卷调查(chá)等方式(shì)对个别投资者(zhě)的风险识别能力和风险(xiǎn)承担能力进行(xíng)评估、未按照合同(tóng)约定如实向投资者披露可(kě)能影响投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募管(guǎn)理办法》第三十三(sān)条规定，决定对其(qí)采取出具警示(shì)函的行政监(jiān)管措施。

　　百亿私募映雪投资居股(gǔ)东(dōng)之列

　　雪杉基金成立于2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构(gòu)类型为私募证券投资基金管理(lǐ)人，全职(zhí)员工人数14人，管(guǎn)理规模区间为(wèi)20-50亿元。去年2月份，雪杉(shān)基金曾(céng)进(jìn)行高管变更。目前(qián)雪(xuě)杉(shān)基金的法(fǎ)人、总经理为(wèi)汲培欣，合规风控负责人(rén)为曾峤。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，百亿私募映雪投资为雪杉基金的股(gǔ)东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有(yǒu)一家关联公司为深圳市塔门投资管理有限公司，雪杉基金持股(gǔ)50.5％。塔门投资为私募股权、创业(yè)投资基(jī)金管(guǎn)理人。

　　雪(xuě)杉基(jī)金官网(wǎng)显示(shì)，雪(xuě)杉基(jī)金还(hái)在香港(gǎng)控股成(chéng)立了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公(gōng)司(sī)，“雪(xuě)杉香港”），以期(qī)发挥与(yǔ)雪杉(shān)境内平台的跨(kuà)境协同效应，为投资人寻找(zhǎo)海外长期稳定资产的投资和并购(gòu)机会。

　　据(jù)介绍(shào)，雪(xuě)杉的投资策略(lüè)是通过追踪资产价(jià)格指数、利率、汇(huì)率、指标(biāo)性股指等(děng)宏观经济和估值(zhí)指(zhǐ)标(biāo)，以分析并提(tí)取经济周期中的趋势(shì)性(xìng)行(xíng)业和(hé)事件以最(zuì)大(dà)化投资上行(xíng)收益，同时引(yǐn)入非(fēi)公开市场投(tóu)资中的(de)个体性估值和内在价值分析体系，以更好锁定(dìng)投资的下行风险(xiǎn)。但在2020年10月，雪杉(shān)基金官网(wǎng)的新闻(wén)动态便停止更新。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 铅笔芯真的含铅且有毒吗 铅笔芯导电吗