为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报，上市公司董(dǒng)事长雇人拉(lā)抬自家的(de)股票价格，然(rán)后高位(wèi)出货。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披露(lù)了一则行(xíng)政处罚决定书，引(yǐn)发市场关注。时为新(xīn)美星董(dǒng)事长何(hé)德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供(gōng)资金，委托蒋维(wéi)对新(xīn)美星进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减(jiǎn)持获利(lì)。蒋维跟毛(máo)明土(tǔ)、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利(lì)用资(zī)金(jīn)优势、持股(gǔ)优(yōu)势，连续(xù)集中交(jiāo)易新美星，影响公(gōng)司股价，合计(jì)盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵(zòng)证券市(shì)场行为，罚(fá)没合计9567.12万元；还对何德(dé)平(píng)信息(xī)披露(lù)违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元(yuán)罚(fá)款。

　　我们一起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股价(jià)

　　根据证(zhèng)监会行(xíng)政(zhèng)处罚决(jué)定书披露(lù)的(de)信息(xī)，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独(dú)墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供保证金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分(fēn)来自他们(men)所掌控的上海海(hǎi)得泽广投资(zī)管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新(xīn)美星”所得。

　　他们提(tí)供资金的(de)目(mù)的(de)是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价(jià)，以便何德平所持“新美(měi)星”限售股(gǔ)于2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即(jí)开(kāi)始(shǐ)利用控(kòng)制的证券账户(hù)并联合其他市场资金在(zài)二级市场(chǎng)买入并(bìng)交易“新美星(xīng)”，且(qiě)在后(hòu)续操作中向黄秀芳(fāng)反馈其(qí)操作情况。

　　据(jù)了(le)解，这场操(cāo)纵股价(jià)，蒋维还找了(le)两个帮手共同合(hé)谋。他经人介绍认识并联合毛(máo)明土、李传武共同(tóng)操纵“新美星”；毛明土、李传武控制各自筹得的证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易“新美(měi)星”；在此(cǐ)期间(jiān)，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各(gè)自操盘情况，以利于两方(fāng)交(jiāo)易决(jué)策，更(gèng)好地共(gòng)同抬(tái)高“新美星”股价(jià)。

　　根(gēn)据监(jiān)管(guǎn)披露的(de)信息，2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等(děng)35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新(xīn)美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同(tóng)期行业指(zhǐ)数(shù)25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账(zhàng)户组累(lèi)计买(mǎi)入(rù)4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿(yì)元，对应(yīng)卖(mài)出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出(chū)成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在(zài)此期间，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)合谋，利用资(zī)金(jīn)优势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股票交易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬(tái)股价、集(jí)中出货

　　违法获(huò)利近4800万元(yuán)

　　我们(men)具体来(lái)看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制(zhì)35个证券账户（简(jiǎn)称账户组），是(shì)怎(zěn)么(me)拉高(gāo)“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体(tǐ)来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新(xīn)美星”，申买量占市(shì)场申买(mǎi)量比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰(fēng)值达(dá)到42.61％；申(shēn)卖量占市场申卖(mài)量比(bǐ)例超20％的交(jiāo)易(yì)日有11天(tiān)，峰值(zhí)达到37.66％。账户(hù)组持股(gǔ)总数占总股本比例自2019年(nián)3月(yuè)5日开始超过(guò)5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日(rì)持流通(tōng)股达到峰值，占流通(tōng)股本(běn)的比例24.74％，持股占总股(gǔ)本的比例8.13％。账(zhàng)户组具(jù)备资金优势和(hé)持(chí)股优势。

　　具体(tǐ)来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新美星”，当日申(shēn)买排名第一(yī)，竞价买入成交排名第一，至2019年2月28日(rì)期(qī)末持股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此(cǐ)期间，“新美星”股价累(lèi)计上涨12.57％，偏离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指(zhǐ)3.33个(gè)百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月1日至(zhì)2019年4月3日，账(zhàng)户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末(mò)持股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期(qī)间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不(bù)低(dī)于卖一价或(huò)市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对倒(dào)）3,555,817股，占同(tóng)期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月18日至3月(yuè)22日(rì)，以(yǐ)不低于(yú)卖一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买量41.33％，对(duì)应成交股(gǔ)数（不含对(duì)倒(dào)）为2,803,665股，占同期市场成交(jiāo)量(liàng)22.20％。2019年3月1日(rì)至4月3日(rì)期(qī)间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点。

　　第三阶段(duàn)，2019年4月4日至6月26日，账户(hù)组集中卖出“新(xīn)美星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期(qī)创业板综(zōng)指1.55个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数1.03个百分点。

　　此外，操纵(zòng)期(qī)间(jiān)，涉案账户组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并(bìng)反向(xiàng)卖出获(huò)利的行为(wèi)。经测算(suàn)，扣除佣金和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操纵股(gǔ)价

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于(yú)操纵股(gǔ)价，何德(dé)平、黄秀芳及其(qí)代理人提(tí)出多点申诉(sù)意(yì)见，请求(qiú)不(bù)予(yǔ)处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证(zhèng)据(jù)不足以证明蒋维受何(hé)德平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联(lián)合他人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等(děng)同于“操纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与蒋(jiǎng)维(wéi)系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维没有将其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武等人(rén)讨论交易新美星的情况告知(zhī)黄秀(xiù)芳或何(hé)德(dé)平，涉案股东名(míng)册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供，蒋维(wéi)也(yě)没有向(xiàng)黄秀芳反馈过股东(dōng)名册；四是蒋维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)新美(měi)星的盈亏分配(pèi)进行约定；五是蒋维(wéi)账户组利益与何德(dé)平、黄秀芳(fāng)利益并不一致(zhì)，何德平、黄秀芳(fāng)不能控制(zhì)蒋维账户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀(xiù)芳资金(jīn)后部分用于偿还(hái)债(zhài)务，部分用于非法活动，属于欺诈(zhà)或诈(zhà)骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账户组、李(lǐ)传武(wǔ)账户组交易行为承担责任。

　　第(dì)四，部(bù)分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武控(kòng)制。

　　第(dì)五，不认(rèn)可黄秀(xiù)芳(fāng)2020年(nián)11月25日询(xún)问笔录的合法性及真(10克是几两zhēn)实性(xìng)。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提(tí)供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平(píng)与黄秀芳系独立法律主体，即(jí)便夫妻(qī)或一致行动(dòng)人中一方存在不当行(xíng)为，不应推定(dìng)或(huò)认定另一方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维(wéi)、毛明(míng)土、李传武，及他们的(de)代理人也(yě)就是否合谋、部分账户(hù)的控(kòng)制关系、委托理财关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本(běn)案(àn)为多个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链(liàn)式的上下游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证据(jù)可(kě)以证明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供资金作为保(bǎo)证金(jīn)，委托其通过二级市场交易影响(xiǎng)新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反(fǎn)馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案(àn)行为；上(shàng)述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股价(jià)，并非(fēi)合法理(lǐ)财。在(zài)案证据可以证明，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美星”股价(jià)的(de)意图和目(mù)标，共(gòng)同(tóng)商议、谋划操盘(pán)、拉抬(tái)股(gǔ)价(jià)，并(bìng)且采取了联(lián)合影响股价的行(xíng)动，属于共同操纵行为。

　　关(guān)于违法期间和(hé)责任承担，证监会(huì)表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控制的账户交易“新美星”客观上(shàng)为后续的合谋(móu)操纵起到一(yī)定程度锁仓的作用，并且根(gēn)据蒋维笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛(máo)明土和李(lǐ)传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳(fāng)、何(hé)德平一(yī)致。在(zài)此(cǐ)基础上，在认定及处罚(fá)时将合谋各方(fāng)视(shì)为一(yī)个整体，不区别对待各方账户组。

　　证监会(huì)认为，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武上述行为违反(fǎn)了2005年《证券法》第(dì)七十七(qī)条第一项规(guī)定，构成2005年《证(zhèng)券(quàn)法》第(dì)二百零三条所述的操纵证券市场行为(wèi)。

　　根(gēn)据2005年《证(zhèng)券法》规(guī)定，证监会(huì)决定：就操纵证券市场行为，对何德平、黄秀(xiù)芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)没(méi)收(shōu)违法所得(dé)4783.56万元(yuán)，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武分别罚款597.94万元。

　　董事(shì)长信息(xī)披露违法

　　被予以警告并罚款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何德平信息披露违法的相关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广(guǎng)代何德平、黄秀芳夫妇持有公司80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星(xīng)上(shàng)市时总(zǒng)股本的1％。上市后(hòu)，该部分股票(piào)继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日开始(shǐ)减(jiǎn)持“新美星”股票(piào)，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持(chí)完毕。

　　关(guān)于何德(dé)平信(xìn)息披露(lù)违法，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其(qí)代(dài)理人(rén)提出(chū)：第一，海得泽广与何德平、黄(huáng)秀芳二人(rén)不存在代(dài)持，涉案股份系海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)为兰某代(dài)持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽广(guǎng)将减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定账户的原因系兰某(mǒu)向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为(wèi)1％，不(bù)具有重(zhòng)大(dà)性(xìng)，不对投资(zī)者决策产生重大影(yǐng)响，情(qíng)节轻微。第三，即便认定代持成立(lì)，何(10克是几两hé)德平对(duì)借款、还款(kuǎn)等事项，不参与(yǔ)、不知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处(chù)罚。综上，请求不予处(chù)罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询(xún)问笔录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流水(shuǐ)及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合(hé)何(hé)德平、黄秀芳的配偶关(guān)系，代持(chí)资金和减(jiǎn)持所得系(xì)家庭共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相关(guān)理由不(bù)具(jù)有事实和法律(lǜ)依(yī)据(jù)，不予采纳(nà)。

　　证监会表示(shì)，何(hé)德平(píng)作为上(shàng)市公司实(shí)际控制(zhì)人，未如实告知上市公司上述持股情(qíng)况(kuàng)，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关公告(gào)中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星(xīng)违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第(dì)六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三(sān)款规定的(de)情形(xíng)。

　　根据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决(jué)定：就信息披(pī)露违(wéi)法行(xíng)为，对(duì)何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 10克是几两