5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市公司金证股(gǔ)份发布的(de)一则公(gōng)告，在(zài)期(qī)货圈刷屏(píng)。

　　公告显示(shì)，金证股(gǔ)份正在筹划(huà)发(fā)行股(gǔ)份及支(zhī)付现金购买上(shàng)海文(wén)华(huá)财(cái)经资讯股份有限(xiàn)公司（下(xià)称(chēng)文华财经）90.97％股权事项，同时募集配套资金(jīn)。公司股票(piào)将于2023年5月10日(rì)（星期(qī)三）开(kāi)市起开始停(tíng)牌，预(yù)计(jì)停牌时间不超过(gu中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜ò)10个交易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文华财经(jīng)系头部期货软件(jiàn)商。公开资料(liào)显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作(zuò)，占国内期货公司总数的92.67％。截至2021年12月，文华财(cái)经PC端(duān)交(jiāo)易(yì)软件(jiàn)的月(yuè)活跃(yuè)用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活(huó)跃用(yòng)户数(shù)（MAU）为(wèi)150.94万人(rén)。

　　2015年以(yǐ)来，文华(huá)财(cái)经曾两次冲击A股(gǔ)IPO，但均未能叩开(kāi)资本市场大(dà)门(mén)。

　　文华财经的(de)第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月(yuè)，文华财经(jīng)首次(cì)报(bào)送创业板IPO申请资料(liào)。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年(nián)4月(yuè)，深交所决定终止审查，文华(huá)财经此次创业板(bǎn)IPO闯关失败(bài)。

　　2021年6月(yuè)，文华(huá)财经再次递交(jiāo)招股(gǔ)书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申请撤(chè)回发(fā)行(xíng)上市申请文件，深交所决定终止对其首次公(gōng)开(kāi)发行股(gǔ)票并在创业板(bǎn)上市的(de)审核。文华财(cái)经第二次(cì)IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份昨(zuó)晚发布的公告显示(shì)，本次交易事(shì)项尚处于筹划(huà)阶(jiē)段，公司目前正与交(jiāo)易(yì)意向方接(jiē)洽，初步确(què)定的交易对方包括尚守哲(zhé)、大连经一卓远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企业(yè)（有限合伙）（下称大连经一）、苏州中新(xīn)兴富新(xīn)兴产业(yè)投(tóu)资合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称(chēng)苏州中新）、上海经一投资管理合伙企业（有限合伙）（下(xià)称(chēng)上(shàng)海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理中心(xīn)（有限(xiàn)合伙）（下称兴富(fù)创投）、王凯及杨孝(xiào)胜，前述(shù)交(jiāo)易对方合计(jì)持有(yǒu)标的(de)公司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重大资(zī)产(chǎn)重组管(guǎn)理办法（2023修订）》和《上海证(zhèng)券交易所股(gǔ)票上市规(guī)则（2023年2月(yuè)修订）》等相关规定，本次(cì)交(jiāo)易前，交易对方与公司不(bù)存在关联(lián)关系。本(běn)次(cì)交易完成(chéng)后，交易对方尚守哲持有公司的股份比(bǐ)例预计将超过5％，本次(cì)交易预计将构成(chéng)关联交易。本次交易(yì)前(qián)，公司无控股股东、实际(jì)控制(zhì)人；本次交易完成(chéng)后(hòu)，公司第(dì)一大股东不会发生(shēng)变(biàn)化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司(sī)股份表决(jué)权超(chāo)过30％的股东(dōng)，公司仍将无控(kòng)股股(gǔ)东、实(shí)际控(kòng)制人，预计不构(gòu)成公司重大资产重组。

　　文华财经注册资本4000万(wàn)元，实际控制(zhì)人为该公司董事长兼总(zǒng)经(jīng)理尚守(shǒu)哲(zhé)。根据文华财经此前披露的招股书(shū)，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对(duì)文华财经的(de)直接持股比例为64.353％，此外，还通过大(dà)连经一(yī)和上海经一分别控制(zhì)文华财经9％和4.95％的(de)股份，合计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其(qí)他交(jiāo)易对方中，苏(sū)州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜对文华财经的持股比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能(néng)力有望提升(shēng)

　　作为(wèi)金融科技全领域服务(wù)商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监(jiān)管机构等行业客(kè)中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜户提供(gōng)全(quán)技术栈、全产(chǎn)品线解决(jué)方案，同时与政府机关、互联(lián)网公司合作开展包括智慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年(nián)一季(jì)报显示，报告期内，金(jīn)证(zhèng)股份实现营业收入12.64亿元，较上年同期增长(zhǎng)2.84％；实现(xiàn)归(guī)属(shǔ)于上市公司股东的净利润-5847.16万元。报告期内，金证(zhèng)股份(fèn)证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入(rù)较上年同期略(lüè)有增(zēng)长，资管机构软件收入基本持平。报告期(qī)内，数字经济业务因验收的(de)大型政务项目(mù)成本增幅大于收(shōu)入增幅，导(dǎo)致(zhì)业务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司(sī)确(què)认投资收益(yì)-1748万元，较上年同期减(jiǎn)少(shǎo)2035万元(yuán)，主要(yào)是(shì)联营企业投资(zī)收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总(zǒng)资产64.27亿元，净资产36.70亿(yì)元。

　　金证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现营业(yè)收(shōu)入64.78亿元，同(tóng)比下(xià)降2.52％；实现归属于上市(shì)公司股东的净利润2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业务来看，金融行业业务方面，2022年，金证股份实现营(yíng)业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)认为，公司金融行(xíng)业的增长主(zhǔ)要得益于两方面(miàn)的因素：一(yī)是(shì)公司(sī)在(zài)证券市场行业(yè)占有率基础稳(wěn)定，核心产品需求(qiú)刚性，公司加快产(chǎn)品新一代(dài)产品布局、积极推进项目上线验收。二是在资管领域(yù)加强了资管IT业务(wù)发展力(lì)度，在(zài)多个核(hé)心(xīn)产品和技(jì)术上(shàng)形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行(xíng)业业务方(fāng)面，2022年，金证股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经(jīng)济业务(wù)、IT设备(bèi)分销业务及科技园租赁(lìn)业务。金证股份(fèn)解释称，非(fēi)金融行业的收入下降，主(zhǔ)要由(yóu)于公(gōng)司在数字经济(jì)业务(wù)上，不同程度(dù)受到需(xū)求(qiú)端的(de)影响，项目跟(gēn)进、工程实施、验收(shōu)结(jié)算(suàn)审计等存在滞后(hòu)。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较(jiào)上(shàng)年(nián)增加(jiā)1.97个百分点。其中(zhōng)，金融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百(bǎi)分点；非金融科技业(yè)务毛利率(lǜ)6.53％，较上年下降0.93个百分点。

　　交易(yì)标(biāo)的业(yè)绩表现上，公开资料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元和23070.03万(wàn)元；归属于母公司股东的净利润分别为7843.68万元、7577.47万(wàn)元和8512.54万元。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元(yuán)及17168.10万元，综合(hé)毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经总(zǒng)资(zī)产为31708.21万元(yuán)，所有者权(quán)益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文(wén)华财经，但文华(huá)财经的毛(máo)利率显著高于金证股份，无疑是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对(duì)于金证股(gǔ)份而(ér)言，文华财经的优(yōu)质(zhì)资产注入后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进一步(bù)提升；对于文华财经而言，多年谋求上(shàng)市无果后(hòu)，可以实现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是(shì)，在昨晚(wǎn)发布的公告中(zhōng)，金证股份(fèn)并未披露具体的(de)交易细节，例(lì)如交易对(duì)价等。公告显(xiǎn)示(shì)，2023年5月(yuè)9日，金证股份与(yǔ)主要交易(yì)对方就本(běn)次交(jiāo)易(yì)签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议(yì)书》，公(gōng)司拟向主要交(jiāo)易(yì)对方发行股份及支付现金的方式购(gòu)买其持(chí)有的(de)文华财经90.97％的(de)股权。上述《意向协议(yì)书(shū)》仅为交易各方关于本(běn)次(cì)交易(yì)的初步(bù)合作意向(xiàng)，交易各(gè)方在(zài)本次交(jiāo)易中的具体权(quán)利义(yì)务以及各项安排(pái)以交易各(gè)方(fāng)最终(zhōng)签署的(de)正式交易协议为准。

　　金证股份还进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交易仍处(chù)于筹划阶(jiē)段，交易双方尚未签署正(zhèng)式的(de)交易协议(yì)，本次交易尚需履行必要的内(nèi)部决(jué)策程序，并(bìng)经有(yǒu)权监管机构批准后(hòu)方可正式(shì)实(shí)施，本次交易最终能否实施尚存在较大不确(què)定性。

　　股价表现上，经历(lì)了2020—2022年连续3年的(de)下跌(diē)之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升通道。截至5月9日(rì)收盘，金证(zhèng)股份股价(jià)报18.94元(yuán)/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总市值(zhí)178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜