为了(le)让(ràng)自己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后(hòu)能获(huò)得好的回报(bào)，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价(jià)格，然后高位出(chū)货。

　　最近，中国证监会网站披(pī)露了一则行政处罚决定(dìng)书，引发市场关注。时为新美(měi)星董事长何德平(píng)和(hé)其配偶黄秀芳提(tí)供资(zī)金，委托蒋(jiǎng)维对新(xīn)美星进行“市值管理”，维持(chí)、抬高公司(sī)股价，以便后续自己减(jiǎn)持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制35个(gè)证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交(jiāo)易新美星，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元。

　　最终，证监会对(duì)此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对何德平(píng)信(xìn)息披露违(wéi)法违规，给(gěi)予(yǔ)警告(gào)，并(bìng)处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们(men)一起来看看，究竟是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉(lā)抬自家(jiā)股票

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美(měi)星董事长、法定代表(biǎo)人、实际控制人何德(dé)平和他(tā)的(de)妻子黄秀(xiù)芳当时向时任独墅湖(hú)文化传播有限公司(sī)董事长蒋维(wéi)，提(tí)供保证金约3200万元，这(zhè)些(xiē)钱部(bù)分来自他们(men)所(suǒ)掌控的上海海得泽广投(tóu)资管理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美星(xīng)”进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新(xīn)美星”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利用控(kòng)制的证券账户(hù)并联合(hé)其他市场资金在二级市场买(mǎi)入(rù)并交易“新(xīn)美星”，且在后续操作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反馈其操作情况。

　　据了解，这(zhè)场操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明(míng)土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维(wéi)共(gòng)同交易“新美星”；在此期(qī)间，主要由蒋维与毛明土联(lián)系，传递(dì)、沟通(tōng)各自操盘情(qíng)况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监(jiān)管(guǎn)披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞(yú)某华”等佛教肉莲是什么35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组），交易“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，“新美星”股价(jià)上涨33.11％，偏离同期创业板综(zōng)指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万(wàn)股，买入(rù)成交金额5.82亿元，对(duì)应(yīng)卖出4669.04万股，卖出成交金额(é)6.30亿元。

　　经测算，在此期间，何(hé)德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资(zī)金优势、持股优势，连续(xù)集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星(xīng)”，影(yǐng)响股票交易(yì)价格，盈利(lì)4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货(huò)

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明(míng)土、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么(me)拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年(nián)9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日(rì)，账户(hù)组连续集中(zhōng)交易(yì)“新美星”，申(shēn)买(mǎi)量占市(shì)场(chǎng)申买(mǎi)量(liàng)比例超(chāo)20％的交易日有19天，峰值(zhí)达(dá)到(dào)42.61％；申卖量占市场申卖量比例超20％的交易日有11天，峰值(zhí)达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股本比例(lì)自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年(nián)4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值(zhí)，占流通股本(běn)的比例(lì)24.74％，持(chí)股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具(jù)体(tǐ)来说，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开始，账户组持续大量买入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第一(yī)，至2019年2月28日期末持股量为期初持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在(zài)此期(qī)间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏离同期创(chuàng)业板综(zōng)指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段(duàn)，2019年3月(yuè)1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中(zhōng)拉(lā)抬“新美星”，期末(mò)持股量较期初(chū)增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组(zǔ)有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期间(jiān)：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以不低于卖一价或市价(jià)申买3,729,100股，占账户(hù)组同期申买量68.11％，对(duì)应成交股数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占账户(hù)组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新(xīn)美星”股价(jià)累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综指21.32个百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日(rì)至6月26日(rì)，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点(diǎn)，偏(piān)离同期行(xíng)业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵期(qī)间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施盘中拉抬和对倒(dào)，并反向卖(mài)出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣(yōng)金(jīn)和相关税费，账户(hù)组盈利(lì)4783.56万元。

　　辩称是委托理财(cái)、而非操(cāo)纵股价

　　证(zhèng)监会不(bù)予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵(zòng)股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及(jí)其代理人(rén)提出多(duō)点申(shēn)诉意见，请求(qiú)不予处(chù)罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证(zhèng)据不(bù)足以证明蒋维(wéi)受何德平或黄秀芳委托(tuō)，联合他人操纵股价(jià)，一是“市值管理”不等同于“操(cāo)纵(zòng)证券市场”；二是黄秀芳与(yǔ)蒋维系委(wěi)托理财(cái)关系，而非操(cāo)纵股价(jià)；三是蒋(jiǎng)维没(méi)有将其(qí)与毛(máo)明土、李传武等人讨论交易新美(měi)星的情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也(yě)没有向(xiàng)黄(huáng)秀(xiù)芳反馈过股东(dōng)名册；四是(shì)蒋维没有与(yǔ)毛明土、李(lǐ)传武就各自账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进行(xíng)约定；五(wǔ)是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何德(dé)平、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不一致，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)不能控制蒋维账户组，蒋维获得(dé)黄(huáng)秀芳资金后(hòu)部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分用(yòng)于非法活动，属于(yú)欺诈(zhà)或诈骗(piàn)。

　　第三，黄(huáng)秀芳不应对毛(máo)明土账(zhàng)户组、李传武账户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分账户不(bù)受(shòu)蒋维、毛(máo)明土、李传武控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的合(hé)法性及真实性。

　　第六，何德平(píng)对黄秀芳向(xiàng)蒋(jiǎng)维提供(gōng)款项不知情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀芳(fāng)系独(dú)立法律(lǜ)佛教肉莲是什么主体(tǐ)，即便夫妻或一致行(xíng)动(dòng)人(rén)中一方存在不(bù)当行为，不应(yīng)推定(dìng)或认(rèn)定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武(wǔ)，及(jí)他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的控制(zhì)关系、委托理财(cái)关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监会回应(yīng)，经复核，对当(dāng)事人及其代理人(rén)的主要陈述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操(cāo)纵行为。在案证(zhèng)据(jù)可以证(zhèng)明，何德平、黄秀芳向(xiàng)蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其通过二级市场(chǎng)交易(yì)影响新美星股(gǔ)价，蒋维会向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交易(yì)情况(kuàng)；何德平知悉并参(cān)与了本(běn)案行为；上述行为的实质是操(cāo)纵股价，并非合法理财(cái)。在案(àn)证(zhèng)据可以证明，蒋维(wéi)、毛(máo)明(míng)土、李传武有共同(tóng)影响“新美星”股价(jià)的意(yì)图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价，并且采取(qǔ)了联合影响(xiǎng)股价的行动，属于共(gòng)同操纵行为。

　　关(guān)于违法期(qī)间(jiān)和(hé)责任承担，证监会表示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日至2019年(nián)2月(yuè)14日期间(jiān)蒋(jiǎng)维控(kòng)制(zhì)的(de)账(zhàng)户交易(yì)“新美星”客观上为后续的合(hé)谋操纵(zòng)起到一定程度锁仓(cāng)的作(zuò)用(yòng)，并且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的(de)合(hé)作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有一定底(dǐ)仓，才愿意(yì)买(mǎi)入(rù)“新美星”，因此毛明土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋(jiǎng)维、黄秀芳、何德(dé)平一致。在此基础上(shàng)，在认定及处罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视为一个整(zhěng)体，不(bù)区别对待各方账(zhàng)户组(zǔ)。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李传武上述行为(wèi)违(wéi)反了(le)2005年《证券法(fǎ)》第七十七条第(dì)一项规定，构成2005年《证券法》第二百零(líng)三条(tiáo)所述的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》规定，证监会决定：就操纵证券市场行(xíng)为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法(fǎ)所得(dé)4783.56万(wàn)元，并(bìng)处(chù)以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元(yuán)，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武(wǔ)分别(bié)罚款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚(fá)款

　　另(lìng)外(wài)，关于何德平信息披(pī)露违法的(de)相关情况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年(佛教肉莲是什么nián)4月上市前，海得(dé)泽广代(dài)何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)夫(fū)妇持(chí)有(yǒu)公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上市后，该(gāi)部分股(gǔ)票继(jì)续(xù)由(yóu)海得泽(zé)广代持，海(hǎi)得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新(xīn)美星”股票，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关(guān)于何德平信息(xī)披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出(chū)：第一，海得泽广与(yǔ)何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉案(àn)股(gǔ)份系(xì)海得泽广为兰某代持，股份减持决策(cè)由(yóu)海得(dé)泽(zé)广和兰某作(zuò)出(chū)，海(hǎi)得泽广将减持所得汇入黄(huáng)秀(xiù)芳指定(dìng)账户(hù)的原因系(xì)兰某向黄秀芳归还(hái)借款本息。第二，涉(shè)案股(gǔ)份仅(jǐn)为1％，不具有重大性，不对投(tóu)资者(zhě)决策产生重大影响，情节轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代(dài)持成立，何德平(píng)对借款、还款等事(shì)项，不参与、不(bù)知情(qíng)，没有主观过错(cuò)，不应受到(dào)处(chù)罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监(jiān)会(huì)回应，根据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相关银(yín)行账户流水，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金和减(jiǎn)持所得系家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可(kě)以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳持(chí)有(yǒu)新(xīn)美星股票。当事人所提相关(guān)理由不具有(yǒu)事(shì)实(shí)和(hé)法律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平(píng)作为上市公司实(shí)际控制人(rén)，未如实告知(zhī)上市(shì)公司上述持股情况(kuàng)，导(dǎo)致新美星(xīng)在相关(guān)公告中均(jūn)未披露(lù)相关情况(kuàng)，导致(zhì)新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证券(quàn)法》第六十三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违法行为(wèi)，对何(hé)德平给予(yǔ)警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 佛教肉莲是什么