大(dà)家好，简单看一个(gè)基(jī)金(jīn)经(jīng)理，把新能源全部(bù)砍(kǎn)仓，梭哈AI了。

　　海(hǎi)富(fù)通吕越超“All in”了(le)AI

　　这(zhè)个周末(mò)，市场都在讨论一个(gè)基金经理，海富通的(de)吕越超老师。

　　从其管理的海富(fù)通(tōng)股票混合来看，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股票。

　　结(jié)果到了今年一(yī)季度(dù)末，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除(chú)了海富通(tōng)股票(piào)混合外，其他(tā)三只产品(pǐn)也基(jī)本重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超在一季报称，在一季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把握住了市场的节奏变化和结构(gòu)转换，降(jiàng)低了新能 源板块的(de)配置权重，较好(hǎo)地(dì)把握了(le) TMT 板(bǎn)块的投资机会(huì)，组合调整(zhěng)取得了明显的超额收益。

　　另外，他称(chēng)，中国(guó)特(tè)色估值(zhí)体系所代表(biǎo)的传统实体行(xíng)业正在(zài)被市场一部分“聪明钱”定价，后续可能成为市场最有(yǒu)持续(xù)性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显(xiǎn)示，海富通股(gǔ)票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三(sān)只(zhǐ)产品今(jīn)年以(yǐ)来均取得正收益。

　　至于A雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗i板块(kuài)后市怎么走？

　　中信证券认为(wèi)，AI主题(tí)板块在短(duǎn)期高度(dù)依赖交易，阶段性(xìng)失去(qù)靠配置(zhì)获取超额回报的特(tè)征。TMT板块(kuài)成交占全(quán)市场(chǎng)比重超40％的天数已累计达到22天，上(shàng)一次出现(xiàn)持续成(chéng)交(jiāo)占(zhàn)比超过40％的板(bǎn)块(kuài)是(shì)2021年7月底的(de)电(diàn)力(lì)设(shè)备及新能源，持续约28个交(jiāo)易日，在此期间新(xīn)能(néng)源ETF累计收益率(lǜ)仅(jǐn)有(yǒu)2.5％，期间最高累计回报率为+8.8％，最(zuì)低累计回(huí)报率(lǜ)为(wèi)-4.8％。近期TMT板块也呈现出(chū)类(lèi)似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两(liǎng)周，科创(chuàng)芯片(piàn)ETF、通信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单(dān)日涨幅超过2％的行情(qíng)，最(zuì)大(dà)单日(rì)涨幅(fú)分别达(dá)到6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅(fú)达到(dào)-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其他AI相关主(zhǔ)题(tí)ETF在内(nèi)，平均跌(diē)幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间(jiān)TMT板(bǎn)块累(lèi)计成(chéng)交了5.41万亿元，但总市值(zhí)反而减少了(le)6717亿元(yuán)，较4月第(dì)一周(zhōu)降低约5.4％，是典(diǎn)型的减量博弈。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁(zào)动”“获利回(huí)吐”“盛夏攻势”“获利了(le)结”四波行情，春季躁动(dòng)后往(wǎng)往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面对这种调整，逢低加仓是最(zuì)佳(jiā)策略，因为往往后续盛夏攻势大概率创新(xīn)高。如果今年在业绩披露(lù)期结束后(hòu)，随着(zhe)AI+/数字经(jīng)济/自主可控等大产业趋势(shì)以政(zhèng)府支持力度进(jìn)一步(bù)加大、资本开支增加、订单(dān)增加和产品销(xiāo)量业绩(jì)的(de)改善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定，则TMT将会重回上行趋势，进入盛(shèng)夏攻势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等(děng)板块(kuài)或阶(jiē)段性见顶，指数上半年阶段性顶(dǐng)部亦或(huò)基本形成本轮调整标志着AI等高位板块或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性(xìng)顶部(bù)亦(yì)或基(jī)本形(xíng)成。本(běn)次大幅调整主要还是(shì)因为在AI相关(guān)板块市(shì)场情绪处于极值的情况(kuàng)下，叠加上述(shù)基本面风险(xiǎn)因素逐步发酵，市场内生(shēng)调整(zhěng)需求出现集中(zhōng)释放(fàng)。就资本市(shì)场而言，或代(dài)表本(běn)轮AI+难以复(fù)制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 雨伞能当太阳伞用吗，雨伞能当太阳伞用吗