为了让自己的限售(shòu)股(gǔ)解禁后能获得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场关注(zhù)。时(shí)为(wèi)新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德(dé)平和其配偶黄秀(xiù)芳提供(gōng)资(zī)金，委托蒋维对新(xīn)美星进行“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明(míng)土、李传武合谋，控(kòng)制35个证(zhèng)券账户(hù)，利(lì)用资(zī)金(jīn)优势(shì)、持(chí)股优(yōu)势，连续集(jí)中(zhōng)交易新(xīn)美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对(duì)此操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)，罚没(méi)合计9567.12万元；还对何德平信息披露违法违规，给(gěi)予警告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎么回事。

　　董(dǒng)事(shì)长雇人拉抬自家股票海明威为什么要结束自己的生命，海明威为何结束生命

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据(jù)证监会行政(zhèn海明威为什么要结束自己的生命，海明威为何结束生命g)处罚(fá)决定书披露的(de)信(xìn)息，新美星董事长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人何(hé)德平(píng)和他(tā)的妻子(zi)黄(huáng)秀(xiù)芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万(wàn)元，这些钱部分来(lái)自他们所掌控的上(shàng)海海得泽广投资管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他们提供资金的目的是，委托蒋(jiǎng)维对(duì)“新美(měi)星”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星”股价，以便(biàn)何德平所持“新(xīn)美(měi)星(xīng)”限售股于2019年4月26日解禁后能够获得好的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开始利用控(kòng)制(zhì)的证券账(zhàng)户(hù)并联合(hé)其他市场资金在二级市场买入并交易“新美星”，且(qiě)在后续操作中向黄(huáng)秀芳反馈(kuì)其操(cāo)作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮手共同合谋。他(tā)经人介绍认识(shí)并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵(zòng)“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李传武控制各自筹得(dé)的证券账户、资金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新美(měi)星(xīng)”；在此期(qī)间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自(zì)操(cāo)盘情况，以利于(yú)两方(fāng)交易决(jué)策(cè)，更好(hǎo)地共同(tóng)抬高“新(xīn)美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某华”等(děng)35个证券账户（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日(rì)至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板(bǎn)综指26.09个(gè)百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数25.95个百分(fēn)点。账户组(zǔ)累计买入(rù)4583.44万股(gǔ)，买(mǎi)入(rù)成交(jiāo)金(jīn)额5.82亿元(yuán)，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)合(hé)谋(móu)，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优势，连续集(jí)中交易“新美星”，影响股(gǔ)票交(jiāo)易(yì)价格，盈(yíng)利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股价(jià)、集中(zhōng)出(chū)货(huò)

　　违(wéi)法获(huò)利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制(zhì)35个(gè)证(zhèng)券账户（简(jiǎn)称账户组），是怎么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连(lián)续集(jí)中(zhōng)交(jiāo)易(yì)“新美星”，申买量占市场申(shēn)买(mǎi)量(liàng)比例超20％的(de)交易日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申卖量比例超20％的交(jiāo)易日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组持(chí)股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超(chāo)过5％，持续(xù)至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持(chí)流通股达(dá)到(dào)峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股占(zhàn)总股(gǔ)本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资金优势和持股优(yōu)势。

　　具体来说，第一阶段(duàn)，2018年(nián)9月26日开(kāi)始，账户(hù)组持续大(dà)量(liàng)买入“新美星”，当(dāng)日申买排名第一，竞价买入成(chéng)交排(pái)名第(dì)一，至(zhì)2019年(nián)2月28日期(qī)末持股量为(wèi)期初持股(gǔ)量38.71倍，持股量(liàng)显著增(zēng)加。在此期(qī)间(jiān)，“新(xīn)美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点(diǎn)，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年(nián)3月1日至(zhì)2019年4月3日，账户组(zǔ)集中拉抬(tái)“新美星”，期末持股量较期(qī)初增(zēng)加124.23％，持股量涨(zhǎng)幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组有两段典型的拉(lā)抬期间(jiān)：2019年3月1日(rì)至3月6日，以不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同(tóng)期申(shēn)买(mǎi)量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期(qī)市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账户组同期申(shēn)买量(liàng)41.33％，对应成交(jiāo)股数(shù)（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月(yuè)3日期间，“新美(měi)星”股价累计(jì)上涨36.46％，偏(piān)离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数(shù)22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日，账户(hù)组集(jí)中卖(mài)出(chū)“新美(měi)星(xīng)”。在此期(qī)间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同(tóng)期创(chuàng)业板综指1.55个百分点，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数1.03个百分(fēn)点。

　　此外，操(cāo)纵期间，涉(shè)案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中拉抬和对倒，并反向卖出(chū)获利(lì)的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万元。

　　辩(biàn)称是委托理(lǐ)财(cái)、而非操纵(zòng)股价(jià)

　　证监会不予采纳，罚(fá)没(méi)近亿元(yuán)

　　关(guān)于操(cāo)纵股价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不(bù)予处罚：

　　第一(yī)，没有操纵动机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委托(tuō)，联合(hé)他人操纵股(gǔ)价，一是(shì)“市值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操纵(zòng)证(zhèng)券市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而非操纵股价；三是蒋维没(méi)有将其与毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武等人(rén)讨论交易(yì)新美(měi)星的情况告知黄秀(xiù)芳或何德平，涉(shè)案股东名册并非黄秀(xiù)芳向蒋(jiǎng)维提供，蒋(jiǎng)维(wéi)也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册(cè)；四(sì)是(shì)蒋维没有与毛明土、李传(chuán)武就各自(zì)账户交易新美星的盈(yíng)亏分配进(jìn)行约定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组(zǔ)利益与(yǔ)何德平、黄秀芳(fāng)利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资金后(hòu)部分用于偿还债(zhài)务，部分用(yòng)于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传武(wǔ)账(zhàng)户组交(jiāo)易行为承担责任。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋维、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录的合法性及(jí)真实(shí)性。

　　第六(liù)，何(hé)德(dé)平对黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维(wéi)提供款项不知情、未参与(yǔ)，且何德平与黄秀芳系独立法(fǎ)律主体，即(jí)便夫妻或一致行动人(rén)中一方存在不(bù)当(dāng)行为，不应推定(dìng)或认定(dìng)另一(yī)方承担责任。

　　另外，蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武，及他(tā)们的代理人也就是(shì)否合谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关(guān)系等提出了申诉意见(jiàn)。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应(yīng)，经(jīng)复核，对当(dāng)事人(rén)及(jí)其(qí)代(dài)理人的主(zhǔ)要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监(jiān)会表示，本案为多个主体参(cān)与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完成的操纵行为。在案(àn)证(zhèng)据可以(yǐ)证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保(bǎo)证金，委(wěi)托其(qí)通过二级市场交(jiāo)易(yì)影响新(xīn)美星股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平知悉(xī)并参与了本案行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并(bìng)非合(hé)法(fǎ)理财。在(zài)案证据可以(yǐ)证明，蒋维、毛明土、李传(chuán)武有共(gòng)同影响“新美星”股价的意图和目标，共(gòng)同商议、谋划(huà)操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响(xiǎng)股价的行动(dòng)，属于(yú)共(gòng)同操纵行为(wèi)。

　　关于(yú)违法期(qī)间和责任承(chéng)担，证监会(huì)表示，由(yóu)于2018年(nián)9月26日至2019年2月14日(rì)期(qī)间蒋(jiǎng)维控制的(de)账户交(jiāo)易(yì)“新美星”客观上为后(hòu)续的合谋操(cāo)纵起到一定程(chéng)度锁仓的作用(yòng)，并且根据蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司(sī)的合作，知(zhī)道(dào)蒋维已(yǐ)经(jīng)有一定(dìng)底仓(cāng)，才愿意买入(rù)“新美星(xīng)”，因此毛明土和(hé)李传武的违法期间(jiān)与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础上，在(zài)认定及处罚时将合谋各(gè)方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何(hé)德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传武上述(shù)行为违反了(le)2005年《证券法》第七(qī)十七(qī)条第一(yī)项规定，构成2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第(dì)二百零三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就操纵证券市(shì)场行(xíng)为(wèi)，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款(kuǎn)，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万元，对(duì)蒋维(wéi)罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别(bié)罚(fá)款597.94万元。

　　董事长信息披(pī)露违法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关于何德平信息披(pī)露违法的相关(guān)情况，行政处罚(fá)决定书披露，在新美星2016年4月上(shàng)市前(qián)，海得(dé)泽广(guǎng)代(dài)何德平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股份(fèn)，占新美(měi)星上市时(shí)总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分股票继续由海(hǎi)得泽广(guǎng)代(dài)持(chí)，海得(dé)泽广自(zì)2017年12月(yuè)19日开始减持“新美星(xīng)”股票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于何德平信(xìn)息披(pī)露违法，何德平、黄秀芳及其代理(lǐ)人提出：第一，海得泽广(guǎng)与(yǔ)何德平、黄秀芳二人(rén)不存在(zài)代持，涉案股份系(xì)海(hǎi)得泽广为兰某代持(chí)，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海(hǎi)得泽(zé)广将减持(chí)所得汇入(rù)黄秀芳指定账户的(de)原(yuán)因系兰(lán)某向黄秀芳归还(hái)借(jiè)款本息。第(dì)二，涉案股份仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对(duì)投资者决策产生重大影(yǐng)响，情节(jié)轻微。第三，即(jí)便认定(dìng)代持(chí)成立，何德平对借款、还款(kuǎn)等事项，不参与、不知情，没有主观过(guò)错，不(bù)应(yīng)受到处罚。综(zōng)上(shàng)，请求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会(huì)回(huí)应，根(gēn)据黄秀(xiù)芳、兰(lán)某等(děng)询(xún)问(wèn)笔录、海得泽(zé)广交易流(liú)水、资(zī)金流水及相关银行账户(hù)流(liú)水，结合何德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关(guān)系，代持资金和减持所得系家庭共同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票。当事人所提(tí)相关理由不具有事(shì)实和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作(zuò)为上市公司实际控制人，未如实(shí)告知上市公(gōng)司上述持股情(qíng)况，导致新(xīn)美星在相关公告(gào)中均(jūn)未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第(dì)六(liù)十三条规定(dìng)，何(hé)德平的(de)行为(wèi)构成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一(yī)百九十(shí)三条第三款规定的情形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决(jué)定：就(jiù)信息披露(lù)违法行为，对何德(dé)平给予警告，并(bìng)处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 海明威为什么要结束自己的生命，海明威为何结束生命