财联(lián)社4月29日讯（编辑 沈超）本周为五一小长(zhǎng)假前的(de)最(zuì)后一个交易周，北(běi)向资金未因节(jié)日(rì)效应而(ér)束手(shǒu)束脚，相(xiāng)反全周(zhōu)成交7337亿元(yuán)，维持着交投的活跃。从北向(xiàng)资金主攻方向来看(kàn)，本周(zhōu)压码的(de)新(xīn)能源赛道迎来触底回升，“聪明钱”再一次(cì)完(wán)成(chéng)了精(jīng)确抄底。那么，本轮新(xīn)能源赛道的回暖是短(duǎn)期反抽还是彻底反转呢(ne)？可以跟风(fēng)“抄作(zuò)业(yè)”吗？

　　北上资金本(běn)周净卖出65.75亿元，为今年以(yǐ)来第4次周净卖(mài)出(chū)。该数据(jù)也是年内次高。投资者对于这一信号，不得(dé)不保持(chí)警惕。

　　好消(xiāo)息是，本周北(běi)上(shàng)资金具体表现为先抑(yì)后扬：从周初的大幅流出，到周三之后(hòu)的缓慢流入，伴随(suí)大盘(pán)指数的快速反弹，市场做多(duō)情(qíng)绪(xù)也有回(huí)归迹象。

　　从行(xíng)业净流入(rù)来看，节前最后五(wǔ)个交易日(rì)中，食品饮料被(bèi)北向资金净买(mǎi)入最多(duō)，达(dá)到10.8亿元，光伏(fú)设备、能源金(jīn)属、物流行业紧随其后，均被增持超8亿元。

　　国金证(zhèng)券(quàn)发布(bù)研(yán)究报告(gào)称(chēng)，当(dāng)前稳增长政策(cè)加(jiā)力(lì)下，经(jīng)济(jì)持续温和修复，食(shí)品(pǐn)饮料赛道诸(zhū)多(duō)龙头公(gōng)司发展逐渐步入成(chéng)熟期，市场对龙头未来增(zēng)长(zhǎng)中枢&；估值中枢(shū)的演绎多(duō)有疑(yí)虑。实际上龙(lóng)头的韧(rèn)性能支撑其(qí)降低经济周期的影响，稳(wěn)步兑现的业绩不断证明其优越的商业范式(shì)，最(zuì)终的投资机会依旧非常(cháng)有吸引力。

　　另外，光伏设备、能源(yuán)金属等受益本周公布的新能源高速增长数据，同样获(huò)得北上资金逆势净买入。叠加其一季度积攒(zǎn)的超(chāo)跌(diē)反(fǎn)弹动能，本总监和经理哪个大周(zhōu)新能(néng)源(yuán)赛道上演了一出“绝(jué)地反击”，是反弹or反转？对于新(xīn)能源赛道极(jí)限反扑，各大(dà)机(jī)构也纷(fēn)纷表(biǎo)示了自己的看法。

　　东方证券(quàn)表示，短期来看，市场对(duì)新能(néng)源行(xíng)业(yè)负面因素的担忧(yōu)已在股价(jià)中体现，产业链估值(zhí)达到历史最低，产业(yè)与投资的(de)反身性值得关注。

　　广(guǎng)发证券高级投资顾(gù)问(wèn)罗(luó)利民认为，从新能源的反弹(dàn)来看，局部力(lì)度比以往较强，但是否有持续性和带(dài)来行情发生风格切换，仍待进一步观察(chá)。

　　从个股(gǔ)角(jiǎo)度来看，在(zài)沪股(gǔ)通大比(bǐ)例加(jiā)仓个股榜单(dān)中(zhōng)，南网科技(jì)、维科(kē)技术、派能科技等(děng)为代表(biǎo)的新(xīn)能源个(gè)股的加(jiā)仓比例均达(dá)到了1.6％以(yǐ)上(shàng)，大有霸榜之势。

　　榜一(yī)的(de)南(nán)网科技来看，其公布的(de)一季(jì)报数据显(xiǎn)示，南(nán)网科技(jì)前10大(dà)流通股东均(jūn)为(wèi)基(jī)金等机构。而代(dài)表北上资(zī)金的香港(gǎng)中央结算有限公司一(yī)季度刚刚以104.35万股(gǔ)新进南网科技第九大流(liú)通股东。如其他机构在4月(yuè)持股不变的话，北(běi)上资(zī)金将成为南网科技第(dì)一大流通股东。

　　另一(yī)只上榜的派能(néng)科技，受益新能源赛(sài)道的超高(gāo)景(jǐng)气度，业绩同样表现(xiàn)亮眼。其公布的一季报数(shù)据显示，2023年(nián)一季度实(shí)现收入18.41亿元(yuán)，同比增加126.1％；净利润4.62亿元，同比(bǐ)增加(jiā)355.9％。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是(shì)，此前(qián)派能科技已连(lián)续(xù)五年实现业绩双增(zēng)长，公(gōng)司营收从4.26亿元增至60.13亿元，增长(zhǎng)超过13倍。

　　另根(gēn)据财报(bào)数据显(xiǎn)示，今(jīn)年一季度北(běi)向资金加仓434.83万股至1013.71万股，持股比例(lì)达到(dào)5.77％，成(chéng)为第三大(dà)流通股东。不(bù)难看出，“聪明(míng)钱(qián)”又(yòu)已先知先觉，早早完成提(tí)前埋伏。

　　行业到个股，从“聪明钱”的行(xíng)进路径可以清晰看到，高速增长叠(dié)加前期(qī)深度调整，新(xīn)能源赛道已重获北上(shàng)资金青睐，多只(zhǐ)个股本周被北(běi)上资金大(dà)比(bǐ)例加仓(cāng)。而作为投资者的我们(men)更多的应该以借鉴的眼光来看待总监和经理哪个大(dài)“聪明钱”释放(fàng)的信号。借鉴不是“抄作业” ，投资者(zhě)应当理解(jiě)“作(zuò)业”背后的投(tóu)资逻辑(jí)，并结合自己的投资体(tǐ)系及节奏，发挥出“作业”该有的效果。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 总监和经理哪个大