今(jīn)年AI波(bō)澜壮阔的大行情之下，引(yǐn)发了(le)全行业所(suǒ)有基(jī)金经理关注，而(ér)公募(mù)基(jī)金2023年一(yī)季报揭开了基金(jīn)经(jīng)理的(de)观点和真(zhēn)实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺安积极(jí)回(huí)报(bào)基(jī)金，一季度主要投(tóu)资在人(rén)工智能、算法、应(yīng)用(yòng)、算(suàn)力端等领域，因抓住(zhù)了市场机遇实现(xiàn)了超62％的收(shōu)益，成为今(jīn)年以来业绩最领先的主动(dòng)权益基金(jīn)。同时(shí)，较(jiào)好的业绩也让这(zhè)只冠(guān)军基金(jīn)一季度规模暴增超900％。

　　不仅蔡(cài)嵩松，AI板块在(zài)一季度也吸引了多位(wèi)明星基金(jīn)经理的关注目光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表(biǎo)示，一(yī)季度在人工(gōng)智能相关产业链进行(xíng)挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软(ruǎn)件(jiàn)公司进行精选和布(bù)局。

　　蔡(cài)嵩松(sōng)：积极拥抱人工智能

　　开年以来(lái)，计算机行(xíng)业在人工智(zhì)能(néng)板块(kuài)的(de)带(dài)动下，走(zǒu)出了波澜壮(zhuàng)阔的行情。因抓住市场(chǎng)机遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的知名度更上一层楼。

　　他(tā)在一季度积极拥抱AI，所管(guǎn)理(lǐ)的诺安积极(jí)回报成为(wèi)2023年表现最强(qiáng)的主动权益基金，最新观(guān)点备受市场(chǎng)关注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的(de)问(wèn)世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎我们所有的行业，或将成为未来最强的产业趋势。

　　他还(hái)提(tí)到，海外引领，从算(suàn)法大(dà)模型(xíng)持续(xù)迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再(zài)到算力芯片的(de)突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商也纷(fēn)纷(fēn)开展结(jié)合自身(shēn)业务(wù)的人(rén)工智能领域(yù)的研究，在股价(jià)飞涨(zhǎng)的背(bèi)后，是(shì)相关公司在产业端的积极布局，人工智能浪潮不(bù)可逆。

　　他也直言，诺(nuò)安积极(jí)回报基金(jīn)一季(jì)度主要投资在(zài)人工智能领(lǐng)域(yù)，算法、应用、算(suàn)力端(duān)都(dōu)有相(xiāng)应布局。

　　从诺安积极回报(bào)的持仓看，前十大(dà)重仓股(gǔ)进(jìn)行(xíng)了较大幅度的调整。相较去(qù)年底(dǐ)，除(chú)了(le)中微公司、沪硅(guī)产业仍出现在其前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)之列外(wài)，其他(tā)重仓(cāng)股全部换，新进了(le)长川科技、华(huá)海清(qīng)科(kē)、盛(shèng)美上海(hǎi)、拓荆科(kē)技、韦尔股份、浪(làng)潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年(nián)表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安(ān)积极(jí)回报的头号重仓(cāng)股(gǔ)中微公司，截(jié)至4月21日(rì)，今年以来涨幅达(dá)到(dào)87.74％。浪潮信(xìn)息更是年(nián)内拥有超100％的涨幅，而(ér)华海清(qīng)科、拓荆科(kē)技、江波龙等年内涨幅也超60％，这些(xiē)表现较好的重(zhòng)仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来(lái)看，诺安积极回报并没(méi)有保持去年底的高(gāo)仓(cāng)位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处于中性(xìng)水平。去年三、四季度1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022基本保持在90％以上的仓(cāng)位水平，去年(nián)三(sān)季(jì)末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末(mò)，股票(piào)仓位一度低至(zhì)0.12％的水平(píng)。

　　不过，蔡嵩松管(guǎn)理的另(lìng)外一只(zhǐ)基金诺(nuò)安成长(zhǎng)并没有太大变化(huà)，前十大重仓股相(xiāng)较去(qù)年(nián)底变(biàn)化(huà)很小，仍重点布局(jú)卓(zhuó)胜微(wēi)、中微公司、圣邦(bāng)股份、北方华(huá)创(chuàng)等(děng)。

　　蔡嵩松在诺安(ān)成长的(de)一季报中写道，主要(yào)布局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎接即将到来(lái)的科技大(dà)行情。

　　他还谈及(jí)芯片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领(lǐng)域，在一季度都到(dào)了临近拐(guǎi)点的阶段。

　　首先是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四季(jì)度(dù)开启(qǐ)的芯片产(chǎn)业下行周期，随(suí)着(zhe)疫情落下帷幕，在今年(nián)一季度拐(guǎi)点将(jiāng)至。产业(yè)端一季度(dù)库(kù)存水平接近正常，各厂商二季度毛利(lì)率水(shuǐ)平(píng)见(jiàn)底。伴随着疫后经济恢复，未来需求端将对设计板块(kuài)持续拉动(dòng)。

　　同时我们应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022问世，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将(jiāng)影(yǐng)响几乎我们(men)所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成(chéng)为未来最强(qiáng)的(de)产业趋势。海外引领，从算法大模型持(chí)续迭代，到各种(zhǒng)应用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突(tū)飞(fēi)猛进，产业进展(zhǎn)迅(xùn)速。而算(suàn)力几(jǐ)何级的增长和边缘(yuán)侧硬件的拉动，都是未来芯片需求的重要增长。新需求将让(ràng)芯(xīn)片周(zhōu)期(qī)拐点提(tí)前到来。

　　另外一个重要板块是芯片(piàn)设备材(cái)料EDA，美国(guó)对中(zhōng)国半导(dǎo)体的制裁已(yǐ)经到了穷途末路的(de)地步，暨2022年10月7日美国半导(dǎo)体出口新法案对(duì)我国晶圆厂极限施压之后，进一步(bù)的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内晶圆代工厂(chǎng)一方面(miàn)加速(sù)扩产成(chéng)熟(shú)制程，另一方(fāng)面在国内设(shè)备厂商的配合下，继续研发攻克先进制程。虽(suī)然美国的制(zhì)裁对我国先进制程的扩产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另(lìng)外一(yī)个角度看，芯片设备的国产化率却取得了突飞猛进的增长。在全球(qiú)晶圆(yuán)扩产(chǎn)处于下(xià)行周(zhōu)期的大背景下，国产(chǎn)替代(dài)进程(chéng)加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超预期。

　　冠军基(jī)金规模“一(yī)口气”增长913.85％

　　受益于业(yè)绩一路领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅(xùn)猛增长。

　　数据显示，截至4月21日，蔡嵩松(sōng)管理的诺安(ān)积(jī)极回(huí)报A以62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年以来业绩最强的主动权益基金。这一业绩还是(shì)受(shòu)到4月21日AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如(rú)虹。

　　较好的业(yè)绩也(yě)让这(zhè)只冠(guān)军基(jī)金一季度(dù)规(guī)模暴增超900％。数(shù)据显示，诺安积极回报去年底(dǐ)的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达到7.11亿元(yuán)，增幅为913.85％。相(xiāng)较其2023年一季度的净(jìng)值涨幅(fú)，这一规模暴(bào)涨(zhǎng)更(gèng)多来(lái)自于(yú)投(tóu)资者(zhě)申购(gòu)。相关蔡嵩松以及诺安积极回报基金的(de)话题也屡见报端(duān)，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样，受益(yì)于净值大涨以及投资者(zhě)申购，蔡嵩松管(guǎn)理的(de)5只基金在一季度规(guī)模均(jūn)出现上涨，除了(le)诺安积极回报之外，2023年业绩(jì)超40％的(de)诺(nuò)安优化配置同样规模暴增(zēng)，从去年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管(guǎn)理基(jī)金(jīn)的总规模(mó)也从去年底的293.25亿元增长到(dào)一(yī)季度末的331.33亿元，幅度为(wèi)12.95％，成(chéng)为一(yī)季度(dù)末“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一(yī)员。

　　谢治宇：对(duì)人工智能相(xiāng)关产(chǎn)业链进行挖(wā)掘(jué)

　　作(zuò)为兴证(zhèng)全球基金分管投研的副总，市场上管理规模超过700亿(yì)的基金经理，谢治宇(yǔ)一季度(dù)调(diào)仓换(huàn)股方向也受到市场(chǎng)关注。

　　从最新(xīn)一季报披露情况看，谢治(zhì)宇主(zhǔ)要加仓(cāng)半导体(tǐ)及光模块相关板块，他也(yě)坦言在一季度主要(yào)对对人(rén)工智能相关产(chǎn)业链进行了(le)挖(wā)掘(jué)。

　　他(tā)管理(lǐ)的兴全合润基金一季度新进了(le)海康威视、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶晨(chén)股份四只个股，几乎全部(bù)是与AI、半导体、光(guāng)模(mó)块方向相关。

　　其中，安防龙头——海(hǎi)康威(wēi)视在2022年已将(jiāng)AI技术(shù)应用于设(shè)备检测、产品(pǐn)盘点、安检等多(duō)类产品。在4月15日发布的(de)《投资(zī)者关系(xì)活动记录表》中，海康威(wēi)视表示，AI技术对(duì)海康威视(shì)的营收增长起了很大的作用。

　　澜起科(kē)技主营(yíng)业(yè)务是为云计算(suàn)和人工(gōng)智能领域提提(tí)供以(yǐ)芯(xīn)片为基础的解决方案(àn)，目(mù)前主要产(chǎn)品包(bāo)括内(nèi)存接口等。晶(jīng)晨股(gǔ)份也是全球布(bù)局、国内领先(xiān)的无晶(jīng)圆半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为数(shù)据中心(xīn)光模块供应商。截(jié)止4月21日，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也在积极加仓(cāng)，仅一(yī)个季(jì)度的(de)时间(jiān)就狂买8个多(duō)亿，直接(jiē)买进第七大重仓股(gǔ)。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股(gǔ)、芒果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在内的四只(zhǐ)个股在一季度(dù)退出兴全合润前十大重仓股。

　　除(chú)了兴全合润，谢治宇管理的另外一只可投港股的兴全合宜基金在一季度除(chú)了加仓半导(dǎo)体等板块之外，互联网板块中的腾(téng)讯(xùn)控股也是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治宇在一季(jì)报(bào)中表(biǎo)示，随着各种(zhǒng)风(fēng)险(xiǎn)因素减(jiǎn)弱(ruò)，一季度A股市场上证(zhèng)指数上涨5.94％，创业板指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源板块指数上涨较多，A股板块分(fēn)化更明(míng)显。

　　随(suí)着chatGPT取(qǔ)得了(le)突破性的进展，由(yóu)AI芯(xīn)片、服务器、光模块等(děng)子版(bǎn)块带动的人工智能、中字头(tóu)的(de)“中(zhōng)特(tè)估(gū)”、半导体等板块涨幅较大，在GPT应用端中游戏、影(yǐng)视等板块(kuài)也实现(xiàn)较(jiào)大幅度上(shàng)涨。

　　基金报告期内维持(chí)了较高仓位，对人工智能(néng)相关产业链进行挖(wā)掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应用(yòng)空间(jiān)广阔的硬件和(hé)软件公司(sī)进行(xíng)精(jīng)选和布局(jú)。未来(lái)仍将坚持挖掘公(gōng)司长期成长价值(zhí)，不断(duàn)寻找具有良好投资性(xìng)价比的优(yōu)秀公司。

　　朱红欲：增持了计算机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日(rì)成立，招商核(hé)心竞争力在当年弱市环境(jìng)下斩获超(chāo)47％的(de)收益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场备(bèi)受关注的基金经理(lǐ)。

　　招商核心(xīn)竞争力一季报的披露揭(jiē)开了朱红裕(yù)的投资思路和路径。从(cóng)股票持仓来(lái)看，一季(jì)度(dù)末该基(jī)金(jīn)股票市值占基金总资产(chǎn)比例为93.84％，处于该基(jī)金成(chéng)立以来的最高值，显示出一种积极的态度。从(cóng)该(gāi)基金2022年中报、三季(jì)报、年报来看，其仓位分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对(duì)去年底，一季度朱红裕配置A股比例有(yǒu)所降低，配置港股(gǔ)比例有所提升(shēng)。数据显示，招商核心竞争(zhēng)力配置中国(guó)大陆、中(zhōng)国香港股票(piào)市(shì)值占(zhàn)基(jī)金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而(ér)去(qù)年底这两个数(shù)据是63.63％、30.91％。

　　从招商(shāng)核心竞争(zhēng)力配(pèi)置(zhì)来看(kàn)，重点布局了信息技术、可选(xuǎn)消费等。前(qián)十大重仓股(gǔ)来(lái)看，重仓卫宁健康、振(zhèn)华科技、美的集(jí)团(tuán)、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁(níng)健康持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较(jiào)去年(nián)底(dǐ)，朱红裕(yù)整体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城(chéng)服(fú)务(wù)、中国民航(háng)信息网络(luò)、安琪酵母新进前十大(dà)重仓股(gǔ)之(zhī)列(liè)，通威股份、希望(wàng)教(jiào)育、中(zhōng)航(háng1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022)光电则退出前十(shí)大。

　　朱(zhū)红裕也在季报中写道，一季度初期，我们基于(yú)对经济复苏预期大概(gài)率偏弱(ruò)的判(pàn)断，主要减(jiǎn)持了经济复苏(sū)敏感度相对较高(gāo)的部分(fēn)制(zhì)造业，增持了(le)计算机、大众消(xiāo)费品等(děng)行(xíng)业，同时，我们(men)亦在一季度末期逐步逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩拐(guǎi)点(diǎn)的物(wù)业及计算机等公司。

　　他也坦言，虽然创(chuàng)造了一定的(de)超额收(shōu)益，但市场的博弈程度超出了我们的预期，导致对部分(fēn)行业的定价出现了较为显著(zhù)的(de)偏离(lí)。我们将基于中(zhōng)长(zhǎng)期(qī)的行业研究(jiū)视(shì)野，逆势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 1984年出生今年多大年龄，1984年出生今年多大2022