民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫(yì)后线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视角观察(chá)中国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能够反映中国出口(kǒu)长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数量多且(qiě)国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大(dà)类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉(shè)及的规(guī)模大(dà)小和所(suǒ)属地域(yù)非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头企业。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们观(guān)察(chá)中国外贸(mào)出口(kǒu)企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸(mào)企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要(y电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗ào)的拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们(men)把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口(kǒu)企业群(qún)像五点(diǎn)特征，或(huò)预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺(wàng)盛，然更(gèng)多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内(nèi)采(cǎi)购商(shāng)明显电池充到80好还是100好 充电到80真的能保护电池吗增(zēng)多。境内和境外(wài)客流(liú)比重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分交流时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益(yì)客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成(chéng)中(zhōng)国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订(dìng)单增幅(fú)较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出(chū)口(kǒu)企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增(zēng)长，增速甚至超过30％；部(bù)分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈(kuì)今(jīn)年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单虽(suī)有下滑，下(xià)滑(huá)程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的出口(kǒu)企业订单情(qíng)况相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临(lín)较为普(pǔ)遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸(mào)易摩擦(cā)也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非洲地(dì)区出(chū)口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在(zài)于保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始(shǐ)产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三(sān)点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出(chū)口两点超预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后(hòu)中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)迎(yíng)来产业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个重要的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源(yuán)的数(shù)量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注(zhù)意的(de)是，外贸(mào)展(zhǎn)会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署统计的出口订单(dān)主要与之前客户签(qiān)订的老(lǎo)订单(dān)相关。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反(fǎn)映的(de)是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观(guān)察样本充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举(jǔ)办133届，为中国历(lì)史最(zuì)长的(de)外贸展会，被(bèi)誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉及商品种类(lèi)包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照明、车辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五(wǔ)金工具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装(zhuāng)饰(shì)品；

　　第(dì)三期：纺(fǎng)织(zhī)服装、鞋(xié)、办(bàn)公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累(lèi)计参展企(qǐ)业数(shù)量达到2.5万家(jiā)，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次广交会(huì)客流量(liàng)相(xiāng)当旺(wàng)盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会，本次广交会(huì)开放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交(jiāo)流(liú)比较(jiào)充分时，境内(nèi)和境(jìng)外(wài)采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧(ōu)美客(kè)户(hù)数(shù)量明显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属(shǔ)于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次(cì)广交会反(fǎn)馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反馈，本次(cì)欧(ōu)美客户数量(liàng)偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企(qǐ)业反馈“一带一路(lù)”国家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户订单，不同企(qǐ)业之间感受存在明(míng)显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则(zé)表示(shì)对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次(cì)调(diào)研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业(yè)普遍反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较(jiào)大型(xíng)和自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口(kǒu)压(yā)力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过去(qù)2年有(yǒu)明显走弱，不(bù)同规模和类型(xíng)的(de)企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚(shèn)至部(bù)分企业存在订单略增的(de)情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对(duì)较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美(měi)发(fā)达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例(lì)如中国对非(fēi)洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保(bǎo)护本(běn)地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四档35％的共同对外关税(shuì)的决定(dìng)，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味(wèi)品、家具、皮革(gé)品(pǐn)、棉(mián)纺织(zhī)品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地制(zhì)造业免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因(yīn)素影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移(yí)浪(làng)潮加速，头部大型企业(yè)是产业转移的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地(dì)。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品(pǐn)也主要(yào)是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业(yè)转移对中(zhōng)国(guó)出(chū)口(kǒu)份额(é)影响上(shàng)，企业(yè)反馈(kuì)和(hé)宏(hóng)观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集(jí)型产品(pǐn)的订单(dān)近年来(lái)呈现持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民(mín)生证券(quàn)研(yán)究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏(hóng)观调研系列之三：广交会下(xià)的(de)出口群像(xiàng)》

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