今年以(yǐ)来(lái)基金代销(xiāo)机构被基金公(gōng)司解约的情形明显增(zēng)多。

　　近(jìn)日(rì)，又有多家基金公司发布与基金(jīn)代销机构解约的公告(gào)。截(jié)至(zhì)6月1日，今(jīn)年以来已有18家基金公司宣布与28家基(jī)金(jīn)代销机构(gòu)终止合作。而从(cóng)机(jī)构类型看，中(zhōng)小型(xíng)独立基金(jīn)销售(shòu)机构居(jū)多，此外，也(yě)有银行和保险(xiǎn)。

　　值(zhí)得一提的(de)是(shì)，近年来由于经营不(bù)善(shàn)或(huò)违规，已有多家基金销售机构(gòu)主(zhǔ)动(dòng)或被动注销(xiāo)牌照(zhào)。

　　业内人士(shì)认为，基金公司与基金销(xiāo)售(shòu)机(jī)构之间(jiān)的合作本(běn)就(jiù)是双(shuāng)向选择，在高质量发展背景下(xià)，基金公(gōng)司严(yán)格筛(shāi)选(xuǎn)代(dài)销机构也是降本增效的主(zhǔ)流选(xuǎn)择(zé)。未(wèi)来(lái)，基金(jīn)代(dài)销(xiāo)行业优胜劣汰(tài)生态或将持续。

　　公(gōng)募密集(jí)终(zhōng)止与基金代销(xiāo)机构合(hé)作

　　6月1日，西部(bù)利得基金发布公告，自2023年6月9日起，终止(zhǐ)浦(pǔ)领基金办理该(gāi)公(gōng)司旗下基金(jīn)的相关销(xiāo)售业务(wù)。值得(dé)注意的是，今年以来(lái)，还(hái)有方正富邦基金、平安基金，以及海富通(tōng)基金停止(zhǐ)了与浦领(lǐng)基金(jīn)的(de)基金(jīn)销售合作关系。

　　5月(yuè)29日，长盛(shèng)基(jī)金(jīn)发布公告，经与北京虹点(diǎn)基(jī)金销(xiāo)售有(yǒu)限公司(sī)、上海凯石财富基金(jīn)销售有限公司协商一致，自2023年5月29日起，上述基金(jīn)销售机构将(jiāng)不(bù)再代(dài)理销售公司(sī)旗下(xià)所有公(gōng)募基金。

　　就(jiù)在此前的5月18日，长盛(shèng)基金也发布公告称，与方德(dé)保险代理(lǐ)有限公司、民商基金销售（上(shàng)海）有限公司协商一致，自2023年5月18日起，上(shàng)述基金销售机构将不再代理公司旗下所有公募基金。自公(gōng)告之(zhī)日起(qǐ)，上述公(gōng)司不再(zài)办理(lǐ)本公司旗下基金的开户、认购、申(shēn)购等(děng)基(jī)金(jīn)买入的相关业务，只保留赎回业务，直至所有(yǒu)客户赎回全部份额。而在今年(nián)4月，西(xī)部(bù)利(lì)得基金、上银基金也(yě)终止了(le)与民商基金(jīn)的基金(jīn)销售合作，上银(yín)基金则于2月终止与该机构的合作关(guān)系(xì)，但(dàn)也有宝盈基金、万家基金新增与(yǔ)民(mín)商基金的销售合作。

　　据中(zhōng)国基金报记者统计，截(jié)至6月1日，今年以来，已有18家基金公司宣布与28家(jiā)基金代销机构终(zhōng)止合作。

　　其中，2月，有3家基金公司终止合计7家独(dú)立基金(jīn)销(xiāo)售(shòu)机构(gòu)的合作(zuò)；3月，有8家(jiā)基金公司终止了合计17家独立基金销(xiāo)售(shòu)机构的代销合作，其中(zhōng)包括1家保险(xiǎn)公司；4月，有5家基金(jīn)公(gōng)司终(zhōng)止了合计6家(jiā)独(dú)立基金(jīn)销售机构的合作；5月以来，则已有9家(jiā)基(jī)金公司宣布终止(zhǐ)了合计12家基金代销机构(gòu)的合作，这其(qí)中(zhōng)包括独立(lì)基(jī)金销售(shòu)机构、银行(xíng)和保险。

　　目前这些代销机构中，正(zhèng)融基金解(jiě)除(chú)合作关(guān)系(xì)的基金(jīn)公司最多，年内已有5家；而基金(jīn)公司中，长盛基(jī)金(jīn)解除合作关系最为频繁(fán)，3月以(yǐ)来(lái)几乎每月都会和基(jī)金代销(xiāo)机构解除合作(zuò)关(guān)系，目前已累计解约11家，海富通基金今年2月(yuè)和3月分(fēn)别解除5家(jiā)合作关系，已累计10家。

　　严格筛选代销机构

　　助推降本增效

　　整体来看，前述被解约的基金销(xiāo)售机构(gòu)多为中小型机构。

　　业内人士表(biǎo)示，随着(zhe)代销机构数量增多(duō)及监管趋严，近(jìn)几年公募基金公司对于代销机构的选择标准(zhǔn)也在提高。在(zài)高质(zhì)量发展背(bèi)景下，严格筛选(xuǎn)基金代销机构，也(yě)是实现(xiàn)降(jiàng)本增效的一大举(jǔ)措(cuò)。

　　一家(jiā)基金公(gōng)司内部(bù)人员表示(shì)，基金公司终止与销售机构的合作，无非(fēi)是以下三种情况：一(yī)是基金销(xiāo)量一(yī)直(zhí)得不到有效增(zēng)长(zhǎng)，对(duì)基(jī)金(jīn)公司(sī)整体基金销售(shòu)贡献不大；二是受到(dào)监管处(chù)罚；三是销售机构主业发生改(gǎi)变(biàn)。

　　“实(shí)际上，前(qián)两年(nián)就这样(yàng)终止过一(yī)轮(lún)，理由无(wú)非就是这些(xiē)。”但该(gāi)内部(bù)人员也(yě)坦言，今年以来权益市场低(dī)迷(mí)，基(jī)金销售困(kùn)难也加速了对尾部销(xiāo)售机构的(de)淘汰(tài)。“上太多销售合(hé)作机(jī)构(gòu)，没(méi)有太大意义，只是徒增后台工作量。”

　　华林(lín)证券董(dǒng)事总经理贾志(zhì)也(yě)表示，基金(jīn)公(gōng)司(sī)终止与代销(xiāo)机构的合作，通常是基金(jīn)代销(xiāo)机(jī)构销售能力(lì)较弱，且(qiě)又受到监(jiān)管(guǎn)的处罚(fá)，就会(huì)很果断(duàn)地解除合作关系。“基(jī)金公司与基金代销机构的合作是市场化(huà)的，要(yào)考(kǎo)虑维(wéi)护成本(běn)与(yǔ)合(hé)作的潜(qián)力(lì)，基金公(gōng)司会依据(jù)自身的(de)发(fā)展状况有选择的(de)与基(jī)金代(dài)销机构合作。”

　　北方一家公(gōng)募(mù)公司渠道负责人透露，其所在公(gōng)司选择基金销(xiāo)售公司，有一套(tào)完整的(de)基金销00后初中学历很丢人吗售评估办法，比如基(jī)金销售保(bǎo)有(yǒu)规模(mó)、机构成立时间(jiān)、综(zōng)合(hé)能力(lì)，以及(jí)与哪些公司(sī)合作等都是考核(hé)的要素，其中，要(yào)求其(qí)公募基金销(xiāo)售(shòu)保有规模排名排名前100，是硬性指标。

　　“跟(gēn)基金销售(shòu)机构合作后，需要对接系统，每(měi)年(nián)要(yào)付出系(xì)统维护成本(běn)，很多销售(shòu)公司一年的保有(yǒu)量也没有多少，甚至都覆盖不(bù)了成本(běn)。”据该负责人(rén)透露，即便是前100名，也有相(xiāng)当一(yī)部分(fēn)达不到标准。

　　在贾志看来，基金公司与基(jī)金代销(xiāo)机(jī)构(gòu)的合作是双向选择，基(jī)金(jīn)公司希望能(néng)有销售能力强的机构(gòu)合作，头部代(dài)销机(jī)构也会对基(jī)金公司的投研能(néng)力(lì)，管理(lǐ)规模(mó)，也(yě)有一定的要求(qiú)。

　　此外，另据某(mǒu)基(jī)金研究人士称，目前基金代销的机构主(zhǔ)要(yào)分为(wèi)银行、第三方基金销售机构，以及券商，从禀赋(fù)来(lái)说(shuō)，各有千(qiān)秋，比如(rú)，银行在渠道方面基础较强，更擅长固(gù)收(shōu)类(lèi)产品的(de)服务，第三(sān)方(fāng)销售渠道(dào)线上(shàng)渠(qú)道较强，尤其是蚂(mǎ)蚁(yǐ)、天天等互联网(wǎng)平台流量形成显著护城(chéng)河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而(ér)券商是以(yǐ)线下营业部为抓手，对(duì)权益类产品(pǐn)服务能(néng)力较强。

　　贾(jiǎ)志表(biǎo)示，未来的基(jī)金销售市场，主要还是在银(yín)行渠(qú)道和头部(bù)互联网公司，券商作(zuò)为后起之秀(xiù)，也是不容忽视(shì)的力量。

　　马太效(xiào)应显著

　　基金代销行业优胜(shèng)劣(liè)汰或将持续

　　近年来，马太效应依然是基(jī)金销售行(xíng)业所面(miàn)临的重要趋势(shì)。

　　中国基金业(yè)协会最新公(gōng)布的公募(mù)基(jī)金销售(shòu)保有(yǒu)量数据显示(shì)，一季(jì)度，三方机构销售增(zēng)长最为明显，互联网流量优(yōu)势继续发力，银行、三(sān)方、券商代销占(zhàn)比(bǐ)已从过去6：2：2变为(wèi)接近5:3:2。

　　而在第三(sān)方独立基金销售渠(qú)道中，头部机构(gòu)竞争优势更为突(tū)出(chū)。截至今年(nián)一季度末，公(gōng)募基金(jīn)销售保有(yǒu)规模(mó)前(qián)100强中，21家独立基金销(xiāo)售机构(gòu)保有2.81万(wàn)亿非货币(bì)市场公募基(jī)金。而前三(sān)名(míng)蚂蚁基金、天天(tiān)基金、腾安基(jī)金合计(jì)保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对(duì)比这21家(jiā)中排在末位的泛华(huá)普益基金销售有限公司，其非货币市(shì)场公(gōng)募基金保有规(guī)模为54亿(yì)元，首尾差(chà)距十分明(míng)显(xiǎn)，未上榜的独立基金销售(shòu)机(jī)构保(bǎo)有(yǒu)规模则更少。

　　另(lìng)据Wind统计，截至(zhì)6月1日，在全市场473家基(jī)金代销机构中，目(mù)前共有(yǒu)26家基金销(xiāo)售机构的代销基金数量在7000只以上，与(yǔ)此同时，也有111家基金(jīn)销售机构代销数量不足百只。而在(zài)115家(jiā)独立基金销(xiāo)售机构中，15家代销数量在7000只以上(shàng)，17家代销不足白只。其中，还有6家目前只跟1家基金(jīn)公(gōng)司(sī)合作。

　　实(shí)际上，近些年(nián)来基金销售行(xíng)业(yè)分化更(gèng)趋明显，不少中小(xiǎo)型基金销(xiāo)售机构在行业大(dà)洗(xǐ)牌中(zhōng)退场。

　　今年4月18日(rì)，根(gēn)据证(zhèng)监会网站显示，近期深圳前海(hǎi)凯恩斯基金销售有(yǒu)限(xiàn)公(gōng)司(sī)向(xiàng)中(zhōng)国(guó)证券监(jiān)督管理委(wěi)员会(huì)提交了注(zhù)销公募(mù)证券投资(zī)基金销售业务许可证的申请，根据《行政许(xǔ)可法》《证券投资基金法(fǎ)》《公开募集(jí)证券投资基金(jīn)销售机构(gòu00后初中学历很丢人吗)监(jiān)督管理办法》等有关规定(dìng)，中国证(zhèng)券监督管(guǎn)理委员会决定注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩斯基金销(xiāo)售有限公司公募证券投资(zī)基金销(xiāo)售业务许可证。

　　同样(yàng)是在4月(yuè)，上海证监局挂出了注销永鑫(xīn)保(bǎo)险销(xiāo)售(shòu)服务有限公司公募证(zhèng)券投资基金(jīn)销售(shòu)业(yè)务许可证的公示。永鑫保险销售也是目前第(dì)一家主动注销基金销售牌照的保险代理(lǐ)公司。

　　实际(jì)上，近年来，有不少(shǎo)基金代销机构由于经营(yíng)困难等原因，主动注销(xiāo)基(jī)金销售(shòu)牌照，退出竞争行(xíng)业。比如河(hé)南安存基金、科地(dì)瑞富基金(jīn)、晟视天下基金、植信基金(jīn)、唐鼎耀华基金等多家机(jī)构都选择主动注销(xiāo)基金代(dài)销牌照。

　　不(bù)过，也有(yǒu)机构(gòu)是(shì)由(yóu)于(yú)违规(guī)等原因被(bèi)吊销牌照，比(bǐ)如，去年12月，上海证(zhèng)监局发布消息，宣(xuān)布注销上海久富财富基(jī)金销售牌(pái)照。此前，泰(tài)诚财(cái)富、财路基金(jīn)、大泰金石基金等第三(sān)方代销机构也被吊销了牌(pái)照。

　　业(yè)内人士认为，严监(jiān)管(guǎn)态(tài)势下，未来基金代销(xiāo)行业优胜劣汰生态或将持续(xù)。

　　编辑：舰长

未经允许不得转载：绿茶通用站群 00后初中学历很丢人吗