民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终(zhōng)于(yú)在4月中旬重(zhòng)启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重启线下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个(gè)视角(jiǎo)观(guān)察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出(chū)口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采(cǎi)购商(shāng)数量多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖(gài)主(zhǔ)要商品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广(guǎng)交(jiāo)会能(néng)够提供充(chōng)足(zú)样本，便于我们(men)观察中国外贸(mào)出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广交会(huì)反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口(kǒu)信息的第一大优势。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源(yuán)的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会客户及参展氛(fēn)围，能够(gòu)为我们(men)把握(wò)更(gèng)长趋势的外贸大环(huán)境和出(chū)口大趋势提供线索(suǒ)。这(zhè)是广交(jiāo)会反馈(kuì)中国出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当下(xià)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预示(shì)中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分(fēn)交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数(shù)量明显下降，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益客户不足，毕竟欧(ōu)美客户(hù)属于高(gāo)效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国(guó)家（东南亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中(zhōng)东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分(fēn)企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部(bù)分(fēn)企业(yè)则表宝剑锋从磨砺出梅花香自苦寒来的意思是什么，宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒全诗示(shì)今年对俄出口并未发(fā)生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企业反馈，它们(men)具(jù)体面临的出口(kǒu)压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑(huá)程(chéng)度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯(chún)的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企(qǐ)业订单(dān)情况相对(duì)较好，出(chū)口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)调研反(fǎn)馈，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为(wèi)普遍(biàn)的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业保有(yǒu)持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出(chū)口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出(chū)口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正宝剑锋从磨砺出梅花香自苦寒来的意思是什么，宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒全诗(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国(guó)出(chū)口的优势(shì)与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实(shí)》两(liǎng)篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预(yù)期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订单和(hé)金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底(dǐ)订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另(lìng)一(yī)个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业(yè)面临(lín)的长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸(mào)展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会(huì)是一个重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客源(yuán)的数(shù)量(liàng)和(hé)质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户并不(bù)意(yì)味着当期订单(dān)暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统计(jì)的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为(wèi)中国最大(dà)外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足

　　广交会作为中国最大的进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展(zhǎn)规(guī)模最(zuì)大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最(zuì)多、国(guó)别(bié)最(zuì)广(guǎng)，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积(jī)达到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，每期涉及(jí)商品种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产(chǎn)品、能(néng)源(yuán)；

　　第二期：日用消费(fèi)品(pǐn)、礼品、家(jiā)居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及(jí)休闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明(míng)显低于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会，本次广交会开(kāi)放(fàng)境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人(rén)流来自于境内采购商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商主(zhǔ)要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美采购商(shāng)数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来(lái)的信息(xī)是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根据部分企业反(fǎn)馈，本次(cì)欧美客(kè)户数(shù)量偏少，可能和(hé)过去(qù)3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出(chū)口数据相匹(pǐ)配(pèi)，调研(yán)企业反馈“一带一(yī)路”国家的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除东(dōng)南(nán)亚(yà)外，俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东整体的采购(gòu)规模相对偏小(xiǎo)。

　　因(yīn)此，针对(duì)俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业(yè)之间感(gǎn)受存在明显差异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结(jié)果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和(hé)自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代(dài)工企业出口压力(lì)明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求较过去(qù)2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和(hé)类型的企(qǐ)业所面(miàn)临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存(cún)在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企(qǐ)业反馈宝剑锋从磨砺出梅花香自苦寒来的意思是什么，宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒全诗今年(nián)订单情况相对较好，出口压(yā)力(lì)较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出(chū)口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中国(guó)和欧美(měi)发达国(guó)家之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业(yè)同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中(zhōng)国对非洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税的(de)决(jué)定，计划(huà)纳入的商品(pǐn)包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企(qǐ)业(yè)是(shì)产业转移的主要主(zhǔ)体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业(yè)转移主要流向东(dōng)南亚，目前(qián)也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至(zhì)当地，生产得到的(de)产成品也主(zhǔ)要(yào)是为销售于当地(dì)。

　　此外，产(chǎn)业(yè)转移(yí)对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下降；但大部分调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚(yà)转移的(de)订(dìng)单规模(mó)较小(xiǎo)。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本企业数量与范(fàn)围有限；海外(wài)经济(jì)衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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