为了让自己的(de)限售股(gǔ)解(jiě)禁后(hòu)能获(huò)得好的回报，上市公司(sī)董事长雇人(rén)拉抬自家的股票价格(gé)，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最(zuì)近，中国(guó)证监会网站披露了(le)一则行政处(chù)罚(fá)决定书，引(yǐn)发市场关(guān)注。时为新美(měi)星(xīng)董事(shì)长何德(dé)平和(hé)其配偶黄秀芳提供资(zī)金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高公司股价，以(yǐ)便后续自己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武合谋，控制35个证券账户，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持(chí)股(gǔ)优势，连(lián)续集中交易新美(měi)星，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元(yuán)。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券市场行(xíng)为，罚没合计(jì)9567.12万元(yuán)；还对何(hé)德平信息披露违法违规，给予警(jǐng)告，并处以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟是怎(zěn)么(me)回事。

　　董事长雇人拉抬自家股票

　　多(duō)人(rén)合谋操纵股价

　　根据证(zhèng)监会行政处罚决定书披露的(de)信息(xī)，新美(měi)星董事长、法定代表人、实际(jì)控制人何德平和(hé)他的(de)妻子黄(huáng)秀芳当时(shí)向时任独墅湖文化传播有限公司董事(shì)长蒋维，提供保证金约(yuē)3200万元(yuán)，这些(xiē)钱部分来自(zì)他(tā)们所掌控的上海海得泽广投资管理中心（普通合伙）（简称海得泽广）减(jiǎn)持(chí)“新美星(xīng)”所(suǒ)得(dé)。

　　他(tā)们提供(gōng)资金(jīn)的目的是(shì)，委托蒋维对“新美星”进行(xíng)“市(shì)值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德(dé)平所持(chí)“新美(七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米měi)星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获(huò)得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在收到保证金(jīn)后，即开(kāi)始利(lì)用(yòng)控(kòng)制的(de)证券账户并联(lián)合(hé)其他市场资金在二(èr)级市场买入并交(jiāo)易(yì)“新美星”，且在(zài)后续操(cāo)作中向(xiàng)黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋(jiǎng)维还找了(le)两个(gè)帮手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛明土、李传武控(kòng)制各自筹得(dé)的证(zhèng)券账户、资(zī)金(jīn)开始与蒋(jiǎng)维(wéi)共(gòng)同(tóng)交易“新美星”；在此期(qī)间，主要(yào)由蒋维与毛明土联系，传递、沟通各自操盘情(qíng)况，以利于(yú)两方(fāng)交易决策，更(gèng)好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米　　根据监管披露的(de)信息，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日(rì)，蒋维联合(hé)毛明土、李传武控制(zhì)“俞(yú)某华”等35个(gè)证券账(zhàng)户（简称账户组(zǔ)），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个(gè)百分(fēn)点，偏(piān)离同期行业指数25.95个(gè)百分点。账户组(zǔ)累(lèi)计(jì)买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿(yì)元(yuán)，对应卖出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此期间(jiān)，何德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势(shì)、持股优势，连续(xù)集中交易“新(xīn)美星”，影响(xiǎng)股票(piào)交(jiāo)易价格，盈(yíng)利4783.56万(wàn)元。

　　操纵35个账户(hù)拉抬(tái)股(gǔ)价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元

　　我(wǒ)们具体来看(kàn)看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称账户组），是怎么拉高“新(xīn)美星”股价，然(rán)后出(chū)货，违法获利(lì)的。

　　总体来看，2018年(nián)9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易(yì)“新美(měi)星”，申买量占市场申买量比(bǐ)例超(chāo)20％的交易(yì)日有(yǒu)19天，峰值达到42.61％；申(shēn)卖量占市(shì)场申卖量比例超20％的(de)交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组(zǔ)持股总数占(zhàn)总股本比例自(zì)2019年3月(yuè)5日开(kāi)始超过5％，持续至2019年(nián)4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到(dào)峰值，占流通(tōng)股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总股本(běn)的比例8.13％。账户组具(jù)备资金优势和持股优势。

　　具体来(lái)说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价(jià)买入成交排名第一，至2019年2月28日期末持(chí)股量为期初(chū)持股量(liàng)38.71倍，持股量显(xiǎn)著增加。在(zài)此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业(yè)板综(zōng)指3.33个百分点(diǎn)，偏离同期(qī)行业指数(shù)（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第(dì)二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集(jí)中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较(jiào)大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典型的拉抬期间(jiān)：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖一价或市价申(shēn)买3,729,100股，占账户(hù)组同(tóng)期申(shēn)买量68.11％，对应成交股数（不含对倒）3,555,817股，占同期市(shì)场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月18日至(zhì)3月(yuè)22日，以不低(dī)于卖(mài)一(yī)价或市价申买2,950,300股，占账户组同期申买(mǎi)量41.33％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成交量(liàng)22.20％。2019年(nián)3月1日至4月3日期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨36.46％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在此期间，“新(xīn)美星”股价下跌13.36％，偏离同期(qī)创业板综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行(xíng)业指(zhǐ)数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期间，涉案账户组还多次实施盘中拉(lā)抬和对倒，并反向卖出(chū)获利的行为。经测算，扣(kòu)除佣金和相关税费，账户组(zǔ)盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而非操纵股价

　　证监会(huì)不(bù)予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)及其代理人提(tí)出(chū)多(duō)点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵(zòng)动(dòng)机。

　　第二，在(zài)案证据不足以证明蒋维受何德(dé)平或(huò)黄秀芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股(gǔ)价，一是“市(shì)值管理(lǐ)”不等(děng)同于“操(cāo)纵证券市场(chǎng)”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而(ér)非操纵股价；三是蒋维(wéi)没有将其(qí)与毛明土、李传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米星的情况告知黄(huáng)秀芳(fāng)或何德(dé)平(píng)，涉(shè)案股东名(míng)册并非黄秀芳向蒋维提供，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛(máo)明土、李(lǐ)传武就各自(zì)账户交易新美星(xīng)的(de)盈亏(kuī)分配进(jìn)行(xíng)约定(dìng)；五是蒋维账(zhàng)户组利益与何德平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳不能控制蒋维账户组，蒋维获得黄秀(xiù)芳资金后(hòu)部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账户组、李传(chuán)武账(zhàng)户组交易行为承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维(wéi)、毛明(míng)土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的(de)合(hé)法性(xìng)及真(zhēn)实性。

　　第六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知(zhī)情(qíng)、未(wèi)参与(yǔ)，且何德平与黄(huáng)秀芳系独立法律(lǜ)主体，即便夫妻或一致行动人中一方(fāng)存在不(bù)当行为，不应推定或认定另一方承担(dān)责任(rèn)。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)，及他们的代理人也就是否合谋(móu)、部分账户的控制关系、委托理财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理人(rén)的主要陈(chén)述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多(duō)个(gè)环节实施(shī)、环(huán)环(huán)相扣、锁链式(shì)的上下游衔接、合作，共同完成的(de)操纵行为。在案证据可以证明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其通过二(èr)级市场交易(yì)影响新美星股价，蒋维会向黄秀(xiù)芳(fāng)反馈(kuì)交易情况；何德平知悉并参与(yǔ)了本案行为(wèi)；上述(shù)行为的(de)实(shí)质是操纵股价(jià)，并非合法理财。在案证据可(kě)以证明，蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武有共同影(yǐng)响“新(xīn)美(měi)星”股价的(de)意图和(hé)目标(biāo)，共同商议(yì)、谋划操盘、拉抬股价，并且采(cǎi)取了联合影响股价的行(xíng)动，属于共(gòng)同操纵行(xíng)为。

　　关于违法(fǎ)期间和责任(rèn)承担，证(zhèng)监会表示，由于2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新(xīn)美(měi)星(xīng)”客观(guān)上为(wèi)后续(xù)的合谋操纵起(qǐ)到一定程度锁(suǒ)仓(cāng)的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维和(hé)上(shàng)市公(gōng)司的合(hé)作，知(zhī)道蒋维已经(jīng)有一(yī)定底(dǐ)仓，才(cái)愿意买入“新美星”，因此毛明土和李(lǐ)传武的违(wéi)法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础(chǔ)上，在认定(dìng)及处罚(fá)时将(jiāng)合谋各方视为一个整体，不区别对(duì)待各方(fāng)账(zhàng)户组。

　　证监会(huì)认为，何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明(míng)土、李传(chuán)武上(shàng)述行为(wèi)违反了2005年《证(zhèng)券法(fǎ)》第(dì)七十七条第一项规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百(bǎi)零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵(zòng)证券市场行为，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武(wǔ)没收违(wéi)法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中(zhōng)，对何德平、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长(zhǎng)信(xìn)息披露违法

　　被予(yǔ)以警告(gào)并(bìng)罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的相关(guān)情况，行政处罚决定书披露，在新(xīn)美星(xīng)2016年4月上市前，海得泽(zé)广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫妇持有公(gōng)司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股份，占新美星上市(shì)时总股本(běn)的1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得(dé)泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年(nián)12月(yuè)19日(rì)开(kāi)始减持“新美(měi)星(xīng)”股票，至2018年(nián)12月(yuè)27日(rì)减持(chí)完(wán)毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提出：第一(yī)，海得泽广与何德平(píng)、黄秀(xiù)芳二人不存在(zài)代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份(fèn)减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所得(dé)汇入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不对投资者决策产(chǎn)生(shēng)重(zhòng)大(dà)影响，情节轻微。第三，即便认(rèn)定代(dài)持成(chéng)立，何德(dé)平对(duì)借款、还(hái)款等事项，不参与、不知情，没(méi)有主(zhǔ)观过错，不(bù)应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处罚(fá)。

　　对此，证监会回应，根据(jù)黄秀芳、兰某等询(xún)问(wèn)笔录、海得泽广交易流水、资金流水及相关银(yín)行账户流水，结合何德(dé)平、黄秀(xiù)芳的配偶关系(xì)，代(dài)持资金和减持所(suǒ)得系家庭共同财产(chǎn)，可以认(rèn)定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持有新美星股票。当事人所提相关理(lǐ)由不具有(yǒu)事实(shí)和法律依据，不予采纳(nà)。

　　证(zhèng)监会表(biǎo)示，何德平作为上市公司实际控制(zhì)人，未(wèi)如实告知上市公司上述持股情况，导致新美星(xīng)在相关公(gōng)告中(zhōng)均(jūn)未披露相关情况，导致新(xīn)美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平(píng)的行为构(gòu)成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)一百九十三条第三(sān)款(kuǎn)规定(dìng)的(de)情形(xíng)。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披(pī)露(lù)违法行为(wèi)，对何德平给(gěi)予警(jǐng)告，并处(chù)以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 七尺是多少米呀 身高7尺是多少厘米