为了(le)让自己的限售股解禁后能(néng)获得好的回报，上市(shì)公司董事长雇人(rén)拉抬自(zì)家的股票价格，然后(hòu)高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露(lù)了一则行(xíng)政处罚决定书，引发市(shì)场(chǎng)关注。时为新美星董事长何德平和其配偶黄(huáng)秀芳提供资金，委托蒋维对新(xīn)美星(xīng)进行(xíng)“市值管理”，维持、抬高公司股(gǔ)价，以便后续自己(jǐ)减持获利。蒋维跟毛明土、李传武合谋(móu)，控制35个(gè)证券账户，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终，证(zhèng)监(jiān)会对此操纵证券市场行为，罚没合计9567.12万(wàn)元；还(hái)对(duì)何德平信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)违(wéi)规，给(gěi)予警告(gào)，并处以40万元罚(fá)款。

　　我们(men)一(yī)起(qǐ)来看看，究竟(jìng)是怎(zěn)么回事。

　　董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股价

　　根据证监会行政处(chù)罚决定书披(pī)露的信息，新美星(xīng)董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人(rén)何(hé)德平(píng)和他(tā)的妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限公司董(dǒng)事长(zhǎng)蒋(jiǎng)维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这(zhè)些钱部(bù)分来自(zì)他们(men)所掌控的上海海得(dé)泽广投资(zī)管理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供(gōng)资金的目的是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬高“新美星”股价，以便(biàn)何德平所持(chí)“新美星”限售股(gǔ)于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到保证金后，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他(tā)市场资金(jīn)在二级市场买入并(bìng)交易“新美星”，且在后续操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操(cāo)作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场(chǎng)操纵股价(jià)，蒋维还找了两(liǎng)个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋(móu)。他(tā)经人(rén)介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李(lǐ)传(chuán)武(wǔ)共同(tóng)操纵“新美星”；毛(máo)明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各(gè)自筹得(dé)的证券账户、资(zī)金开始与蒋维(wéi)共同交易“新美(měi)星”；在(zài)此期(qī)间，主要由蒋维与毛(máo)明土联系，传递、沟通各自操盘情况，以利于两方交易(yì)决策，更好地共(gòng)同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明(míng)土(tǔ)、李(lǐ)传武控(kòng)制“俞(yú)某华”等35个证券账户（简称账(zhàng)户组），交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买入成交(jiāo)金额5.82亿元，对(duì)应卖(mài)出4669.04万股(gǔ)，卖出成交金(jīn)额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测算，在此(cǐ)期(qī)间，何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武合谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个账(zhàng)户拉抬股价、集中出货

　　违法(fǎ)获利近4800万(wàn)元

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户(hù)（简称账户组），是怎么拉(lā)高(gāo)“新美(měi)星”股价，然(rán)后出(chū)货(huò)，违法获利的(de)。

　　总体(tǐ)来看(kàn)，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美(měi)星(xīng)”，申买(mǎi)量占市场申买量(liàng)比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖(mài)量占市(shì)场申卖量(liàng)比例超(chāo)20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持(chí)股总数占总(zǒng)股(gǔ)本比例(lì)自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续(xù)至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰值，占流通(tōng)股(gǔ)本(běn)的比(bǐ)例24.74％，持股占总股(gǔ)本的(de)比例(lì)8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具(jù)备资金(jīn)优势(shì)和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日开始，账户组持续大(dà)量买入“新美星”，当日申买排名第(dì)一(yī)，竞(jìng)价买入成交排(pái)名第一，至2019年2月28日期末(mò)持(chí)股量为期初(chū)持股量38.71倍，持(chí)股(gǔ)量显著增加。在此期间，“新美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业(yè)板综指3.33个(gè)百分点，偏离同期(qī)行业指数（882003.WI，下同(tóng)）5.53个百分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组集(jí)中(zhōng)拉抬“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较(jiào)期初增加124.23％，持(chí)股量涨幅较大。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型(xíng)的(de)拉(lā)抬期间：2019年3月jk袜子总是掉怎么办，足球袜套j1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖一价或市价(jià)申买(mǎi)3,729,100股，占账户组同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或市(shì)价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对应成(chéng)交(jiāo)股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日(rì)期(qī)间(jiān)，“新美星(xīng)”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期创业板综指(zhǐ)21.32个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年(nián)4月4日至6月26日(rì)，账户(hù)组集中卖出“新美(měi)星”。在(zài)此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价下跌(diē)13.36％，偏离(lí)同期创(chuàng)业板(bǎn)综指1.55个百分点，偏(piān)离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点。

　　辩称是委托理财、而非(fēi)操纵(zòng)股价

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采(cǎi)纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平、黄秀芳及(jí)其代理人提出多点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处(chù)罚：

　　第(dì)一，没有操纵动机(jī)。

　　第二(èr)，在案证据不足以(yǐ)证明蒋维(wéi)受何德(dé)平(píng)或黄秀(xiù)芳(fāng)委托，联合他人操纵(zòng)股价(jià)，一是(shì)“市(shì)值管理”不等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是(shì)黄(huáng)秀(xiù)芳与蒋维(wéi)系委(wěi)托理财关(guān)系(xì)，而非操纵股价；三是蒋维没有(yǒu)将其与(yǔ)毛(máo)明土、李(lǐ)传武等人讨论交易新美星的情(qíng)况告知(zhī)黄(huáng)秀芳或何(hé)德平，涉案股(gǔ)东名册并非(fēi)黄秀芳向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册；四(sì)是蒋维没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易新美星的盈亏(kuī)分配(pèi)进(jìn)行约定(dìng)；五是(shì)蒋维账户组利(lì)益与何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)利益并不一致，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳不能控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得(dé)黄(huáng)秀(xiù)芳资金后部分用于偿还债务(wù)，部(bù)分用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第三，黄秀芳不应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账户组(zǔ)交易(yì)行为承担(dān)责任(rèn)。

　　第(dì)四(sì)，部分账户不受蒋维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔录的合法性及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀(xiù)芳向蒋维提供款(kuǎn)项不知情、未参与，且何德平(píng)与(yǔ)黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体(tǐ)，即便夫妻(qī)或(huò)一致(zhì)行动人中一方存(cún)在不当行为，不应推定(dìng)或认定另一(yī)方承担责任。

　　另(lìng)外，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关(guān)系(xì)、委托理财关系(xì)等(děng)提出了申诉意见。

　　对此，证监会回(huí)应，经复核，对(duì)当(dāng)事人(rén)及其(qí)代理人(rén)的主(zhǔ)要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案为多个主体参与、多个环节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式的上下(xià)游衔接、合作，共(gòng)同(tóng)完(wán)成的操纵行为(wèi)。在案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提供资金作为(wèi)保证金，委(wěi)托其(qí)通过二(èr)级(jí)市场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会(huì)向(xiàng)黄(huáng)秀芳(fāng)反馈交(jiāo)易情况；何德平知悉并参与了本案行为；上述行(xíng)为的实质是操纵股(gǔ)价(jià)，并非(fēi)合法理财。在案证(zhèng)据(jù)可以(yǐ)证明，蒋维(wéi)、毛明土、李传武有(yǒu)共同影响“新美(měi)星”股(gǔ)价的意图和目标，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联合影响(xiǎng)股(gǔ)价(jià)的行动，属于(yú)共同操纵行为。

　　关于违(wéi)法期(qī)间(jiān)和责任承(chéng)担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日(rì)至2019年2月14日期间蒋维控制的账户交易“新美(měi)星”客观上为后(hòu)续的(de)合谋操纵起到一定程度(dù)锁(suǒ)仓的作用，并且(qiě)根据蒋维笔录(lù)，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司(sī)的合作，知道(dào)蒋维已(yǐ)经有一定底仓，才愿(yuàn)意买入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传武的违法(fǎ)期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀芳、何德平(píng)一致。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定(dìng)及处罚时(shí)将合(hé)谋(móu)各方视为一个整体，不区别对待各方(fāng)账户组。

　　证监会认为，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第七十(shí)七(qī)条第一项规定，构成2005年《证券法》第二百零三(sān)条所(suǒ)述(shù)的操(cāo)纵证券市场行(xíng)为。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监(jiān)会(huì)决(jué)定(dìng)：就操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，对何德(dé)平、黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土、李传武没收违法(fǎ)所得4783.56万(wàn)元，并处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德平、黄秀芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违(wéi)法

　　被予以警告并罚款

　　另外(wài)，关(guān)于何德平信息披露违法的相(xiāng)关情况，行政处罚决定书披露，在新美星2016年4月(yuè)上市前(qián)，海得(dé)泽(zé)广代何德平、黄(huáng)秀芳夫妇持有公司80万股股(gǔ)份，占新美星上市时(shí)总(zǒng)股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得泽广代持(chí)，海得泽广(guǎng)自2017年12月19日(rì)开始减持“新美星”股(gǔ)票，至(zhì)2018年12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关于何(hé)德平信息披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出：第一(yī)，海得(dé)泽广与何德平(píng)、黄秀芳二人不(bù)存在代持，涉案股份系海得泽(zé)广为兰某代持，股份减(jiǎn)持决策由海(hǎi)得(dé)泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的(de)原因系(xì)兰(lán)某向(xiàng)黄秀芳归还(hái)借(jiè)款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性(xìng)，不对投资者决(jué)策产生重大影响，情节(jié)轻微。第三(sān)，即便认定代持成立，何(hé)德平对借款(kuǎn)、还款等事项，不参与、不知情，没有主(zhǔ)观过错，不应受到处罚。综上，请求不予处罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等(děng)询问笔录、海(hǎi)得泽广交易流(liú)水、资金流水及相关银行账(zhàng)户流水，结合何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资(zī)金和(hé)减持所得系家庭共同财产，可以认定(dìng)海得泽广代何(hé)德平、黄秀芳持有新美星股票。当事人(rén)所提相关理由(yóu)不具有(yǒu)事(shì)实和法律依据，不(bù)予采纳。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控(kòng)制人，未如实告(gào)知上市公司上(shàng)述持股(gǔ)情况，导致(zhì)新(xīn)美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均(jūn)未披露相关情(qíng)况，导致(zhì)新美(měi)星违反2005年(nián)《证券法》第六十三条规定(dìng)，何德平的(de)行为构(gòu)成2005年(nián)《证券法(fǎ)》第一百九十三条第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会决定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平给予警(jǐng)告，并处以40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 jk袜子总是掉怎么办，足球袜套j