全球头号对冲(chōng)基(jī)金桥(qiáo)水的最(zuì)新调仓情(qíng)况(kuàng)曝光了(le)！

　　根(gēn)据其(qí)向(xiàng)美国证交(jiāo)会提交的(de)13F文(wén)件显示(shì)，桥水基金（Bridgewater Associates）在今年一季度末(mò)的美(měi)股持仓市值达到163.88亿(yì)美(měi)元（约(yuē)合人民币1140亿(yì)元），较一季度(dù)末有所缩(suō)水。

　　安(ān)硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在(zài)一季度获得(dé)桥水大幅加仓，晋升为其第(dì)一大重仓，但桥水减持了两只标普500ETF，还减持了宝洁、百事可乐、可口可乐(lè)、沃尔玛等多只消费股；另(lìng)外桥水加(jiā)仓了谷(gǔ)歌母公(gōng)司Alphabet、脸书等，但是减持(chí)了(le)拼多多、黄金ETF等(děng)。

　　但是(shì)桥水最新观点表示，其非常看好黄金(jīn)，认为黄金可能正(zhèng)处于(yú)持(chí)续增长期(qī)的开(kāi)端。

　　桥水美股(gǔ)持仓(cāng)市值近(jìn)164亿美元

　　美国(guó)证券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露(lù)了最新的13F文件，桥水(shuǐ)基金(jīn)今年一季度末的持仓(cāng)曝光。据了解(jiě)，到今年(nián)4月末(mò)，桥水管(guǎn)理的全权委托(tuō)资产（AUM）为1968.34亿美元(yuán)。

　　我们来看看桥水在今年一季度的美股(gǔ)持仓变动情况，数据显示，截(jié)止2023年(nián)3月(yuè)末，桥水在美股的(de)持仓总市值达(dá)到(dào)163.88亿美元，较去年底的(de)183.2亿美元减少了10.55％。作为(wèi)全球宏(hóng)观(guān)策略基金，桥(qiáo)水(shuǐ)的美股组合仅占总(zǒng)资产很小(xiǎo)的一(yī)部(bù)分。

　　在这个季(jì)度，桥水在不断卖卖卖，清仓了228只(zhǐ)证券(quàn)，减持了(le)360只证券；同(tóng)时也积极买进(jìn)，新(xīn)进了118只证券，增持(chí)了225只(zhǐ)证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减持多只(zhǐ)消费股

　　今(jīn)年一季度末，桥水的前十大重仓(cāng)标(biāo)的的集中度为34.71％。

　　其中，安硕核(hé)心MSCI新(xīn)兴市场(chǎng)ETF（IEMG）在今(jīn)年(nián)冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型一季度末晋升为桥水(shuǐ)的(de)第(dì)一大(dà)重仓(cāng)，加(jiā)仓了331万股左右，持仓增至1786.26万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持仓市值(zhí)为8.72亿美(měi)元，占投(tóu)资(zī)组合比例的(de)5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓(cāng)是两只(zhǐ)标普500ETF，分别持有182.87万股、123.31万股，较上一(yī)季度都有所减持(chí)，期末持仓(cāng)市值分(fēn)别为(wèi)7.52亿美元、5.05亿美(měi)元。

　　值(zhí)得(dé)注意(yì)的是，桥水持有多(duō)只消费品个股，但是今年一(yī)季度都进(jìn)行了减持(chí)，比如其第三大持仓宝洁，减掉(diào)了5万股(gǔ)左右，期末(mò)持有494.49万股，持股市值(zhí)为7.35亿美元；还有桥(qiáo)水也减持了百(bǎi)事可乐、可口(kǒu)可乐(lè)，持股数量分别(bié)降至280.75万股、814.52万股，期末持股市值为5.12亿(yì)美(měi)元、5.05亿美元，分别(bié)位(wèi)列第五、第六(liù)大重仓股；另外(wài)，桥(qiáo)水还减持了麦当劳、开市(shì)客(kè)、沃尔玛，其中沃尔玛的减持幅度(dù)相对较大(dà)。

　　但是，桥(qiáo)水(shuǐ)在一季度小幅(fú)加仓了医疗(liáo)领域的强生(shēng)，持股增至358.75万股，期末持股市值为5.56亿(yì)美元，位列(liè)第四大重仓股(gǔ)。

　　桥(qiáo)水加(jiā)仓谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君(jūn)梳理了桥水基金美(měi)股前30大重仓，其中增持的标(biāo)的(de)还包括谷歌(gē)母公司Alphabet，增持(chí)了(le)156.46万股(gǔ)，持股数量增(zēng)至230.83万股，持有市值为2.39亿美(měi)元；还增(zēng)持(chí)了脸书(shū)Meta，持股增至100.18万(wàn)股，持有市值为2.12亿美元(yuán)；此外，增持(chí)了VISA、直(zhí)觉外科、贝宝、Booking等。

　　但是，基金君发(fā)现，桥(qiáo)水在(冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型zài)一季度(dù)减持的(de)标的相(xiāng)对(duì)较多，除(chú)去前十(shí)大重仓，桥水还减持了先(xiān)锋领航富时新兴市场ETF，减少535.74万股(gǔ)，持股数量降至847.11万股，减(jiǎn)持幅(fú)度达38％，持有市值为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅度(dù)较大的还有拼多多，减(jiǎn)少(shǎo)了150.34万股，持股数(shù)量降至214.24万(wàn)股，减持幅度41％，持有市值为1.63亿美元。桥(qiáo)水还减持了亿(yì)滋国际22％，持(chí)股(gǔ)降至223.41万股，持有市值(zhí)为(wèi)1.56亿美元；减持了塔吉特28％，持股降至66.44万(wàn)股，持有市值为1.10亿美元。

　　值得注意的是(shì)，桥水在一季度还减持了其特别看好(hǎo)的黄金(jīn)资产，卖出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共(gòng)计34.02万股，期末(mò)持仓降至88.68万股，持有市(shì)值为(wèi)1.62亿美元。该基金从去年年底以(yǐ)来出现较大(dà)涨(zhǎng)势(shì)，表现非常突出。

　　但从最新的观(guān)点看，桥(qiáo)水(shuǐ)还是非常看好黄(huáng)金(jīn)的。

　　近期，桥水(shuǐ)基金联席(xí)首席投资(zī)官凯伦(lún)·卡尼奥尔(ěr)-坦布尔表示(shì)，黄(huáng)金可能正处于持续增长期的开端，因(yīn)为全(quán)球对美元去杠杆化的推(tuī)动仍是金(jīn)价的长期(qī)支撑。她表(biǎo)示，黄金(jīn)被低估了，还有很长的路要(yào)走。

　　她(tā)还说，黄金(jīn)在全球(qiú)货币(bì)市场中日(rì)益重要，这使(shǐ)得它不仅仅(jǐn)是对抗(kàng)债券市(shì)场和利率的工具。另外，地缘政治动(dòng)荡不会(huì)消失，这是对黄(huáng)金的(de)长期支撑。不(bù)仅如此(cǐ)，由(yóu)于全(quán)球通(tōng)胀水平仍相对较高，黄金(jīn)将继续吸引投资者(zhě)，以对冲(chōng)购买力下降的风(fēng)险。

　　桥水(shuǐ)最新观点曝光

　　4月末，桥水联合首席投资官鲍勃·普林(lín)斯分享了他在2023年一季度的最新观察。

　　他指出，名义支出水平(píng)高于(yú)经济体(tǐ)的生产能(néng)力(lì)，导致通胀率远(yuǎn)高于(yú)目标水平，美(měi)国(guó)和(hé)其他西方经济体处于看跌失衡中。为了纠正这种失衡，缓解需(xū)求压(yā)力，欧(ōu)美各国央行(xíng)一直在实施紧缩政策——目(mù)前紧缩(suō)政策造成的(de)负(fù)面影响初(chū)现苗头。但(dàn)一(yī)切才(cái)刚刚开始，恢复均衡(héng)将(jiāng)会给经济和市(shì)场带来一定的负面影(yǐng)响。

　　相(xiāng)比之下，亚洲经济(jì)体的经济更(gèng)加接(jiē)近于均衡——支出(chū)与(yǔ)劳动力产出水平一致，通(tōng)胀可控，政策制定者有足够(gòu)的空间提振经(jīng)济(jì)和(hé)市场。

　　鲍(bào)勃(bó)·普(pǔ)林斯也称，在大部分西方国家，货币政策紧缩扭转(zhuǎn)了(le)流动性方向(xiàng)，促(cù)使(shǐ)人们抛售资产持(chí)有(yǒu)现金。紧缩政(zhèng)策推(tuī)高了折现(xiàn)率(lǜ)（即现金未(wèi)来实(shí)际收(shōu)益(yì)率的预期(qī)），但(dàn)迄(qì)今为止尚未严(yán)重影响风险溢价和经济(jì)增长(zhǎng)，上述情况极有可能(néng)在周期的(de)下(xià)一(yī)阶段出现。与(yǔ)西方国家相(xiāng)比，中国(guó)、日本和(hé)许多亚洲国家和地区处于周(zhōu)期的不同(tóng)位置，这些国家和(hé)地区的政策制定者支持货币和信用流动(dòng)，这降低(dī)了折(zhé)现率和风险溢价，促进了经济增长。

　　5月(yuè)份，对于(yú)近期美联(lián)储加(jiā)息，桥水(shuǐ)基金(jīn)在其官微发(fā)文称，“上周美联储加息25个(gè)基点。虽然没有明确声明(míng)加(jiā)息将会暂停，但政策指(zhǐ)引的取消(xiāo)和鲍威尔讲(jiǎng)话(huà)清楚表明，美联储希望持观望态度。这(zhè)符合我们(men)对当前形势(shì)的解读。”

　　桥水表示，为了(le)应(yīng)对疫(yì)情(qíng)带(dài)来的(de)影响(xiǎng)，许多(duō)发(fā)达经济体(tǐ)都推出了大规模财政刺激政(zhèng)策，引发了(le)通胀问题。为了应对高通胀，央行不得不收紧政策。其中美国采取(qǔ)了(le)最激进的应对通胀的举措，在不到(dào)18个(gè)月的(de)时间里，美联储加息500个基点，并迅(xùn)速减持债券。目前(qián)，虽(suī)然美国(guó)经(jīng)济尚未出现严(yán)重问题，但名(míng)义(yì)支(zhī)出已经放缓(huǎn)。如(rú)果美联储(chǔ)进一步收紧政策，银行业就(jiù)会继续(xù)承压，从而(ér)影(yǐng)响信(xìn)贷供应。上周，美国第一共和银(yín)行被(bèi)接管，再次凸显美国金融体(tǐ)系面临压力，股市和债券收益(yì)率出现下(xià)跌(diē)。美国(guó)可(kě)能需要（也可(kě)能不需要(yào)）进一步收紧(jǐn)政策。鉴(jiàn)于迄今(jīn)为(wèi)止的紧缩举(jǔ)措(cuò)，美联储(chǔ)可以(yǐ)评估(gū)形(xíng)势再做出决策。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 冯石原型人物是谁 冯石陆光达原型