民生宏观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流(liú)交织(zhī)背后的(de)中国(guó)出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调(diào)研，用另一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广(guǎng)交(jiāo)会观察苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗(chá)中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全、参会(huì)采购商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交(jiāo)会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品(pǐn)种(zhǒng)，基(jī)本覆(fù)盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)所涉(shè)及(jí)的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常(cháng)广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够提供(gōng)充足样本，便于(yú)我们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的(de)第一大优势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客户(hù)及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势提供线索。这(zhè)是(shì)广交会(huì)反馈(kuì)中国(guó)出口信息的第二(èr)大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出(chū)口企业(yè)群像五(wǔ)点特征(zhēng)，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于(yú)往年。

　　本(běn)次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境(jìng)内和境(jìng)外采购商(shāng)比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分中东和俄(é)罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之前长三角出口调(diào)研信息(xī)一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅较(jiào)大。其(qí)中东南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针(zhēn)对俄罗斯(sī)和(hé)中东国(guó)家订单，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存(cún)异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对俄快速(sù)增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分企(qǐ)业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具(jù)体(tǐ)面临的(de)出(chū)口压苹果app内购买什么意思 苹果app内购买项目可以关闭吗力存在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型企业订单(dān)略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出(chū)口企业仍面临(lín)一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸(mào)易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口(kǒu)的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关税，目(mù)的在于保(bǎo)护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护本地制造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速，头部(bù)大型企(qǐ)业是(shì)这一轮产(chǎn)业(yè)转移(yí)浪潮(cháo)中的主体(tǐ)。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑(lǜ)》和《中(zhōng)国产(chǎn)业转移的三点(diǎn)现实(shí)》两篇专题报告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出口订(dìng)单和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年(nián)初；

　　二(èr)是(shì)疫(yì)情(qíng)之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开展，我们(men)前往广州进行专(zhuān)项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口现状以及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对(duì)外贸企业而(ér)言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客(kè)渠道，能(néng)够集中高效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体。新增客源的(de)数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸(mào)展会新拓客(kè)户(hù)并(bìng)不意味着当(dāng)期订(dìng)单暴增。短期之内海关(guān)总(zǒng)署统(tǒng)计(jì)的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长(zhǎng)期的外贸(mào)大环境和(hé)出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为(wèi)中国最(zuì)大(dà)的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展会(huì)，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品(pǐn)种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最多(duō)、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品(pǐn)种类包括：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环(huán)境五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺(wàng)盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低于往年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较往期展会(huì)，本次广交会开放境内采(cǎi)购(gòu)商名额，客流结构上境内采(cǎi)购(gòu)商与境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商占比(bǐ)为3 ：1。换言(yán)之，本次展会更多人流(liú)来自于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧美(měi)客户(hù)数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言(yán)，欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境电商发(fā)展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往(wǎng)线下展会(huì)。

　　第(dì)二(èr)，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家构成出口新(xīn)动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口(kǒu)数据(jù)相(xiāng)匹(pǐ)配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路(lù)”国家(jiā)的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和(hé)中(zhōng)东整体的采购(gòu)规模相(xiāng)对偏小。

　　因此，针(zhēn)对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在(zài)明显差(chà)异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表示对(duì)俄出口(kǒu)并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出(chū)口(kǒu)动能最为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过(guò)去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业则(zé)反馈今(jīn)年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)外(wài)贸企业(yè)反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对(duì)较好，出口压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区(qū)贸(mào)易摩擦增大，例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造(zào)业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式(shì)实行第四(sì)档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计划纳入(rù)的(de)商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料(liào)和酒(jiǔ)类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对(duì)外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本(běn)货物(wù)0％。初衷是(shì)保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本因素(sù)影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的(de)主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等(děng)地。产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)至当地，生产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其(qí)中，出口份额数据显示，中国(guó)出(chū)口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单(dān)近年来呈现持续(xù)下降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规(guī)模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日(rì)发布(bù)的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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