近期(qī)交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监管处罚(fá)力度(dù)明显加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主(zhǔ)体愈发(fā)丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更(gèng)趋(qū)激烈，但(dàn)监管底线不能(néng)破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易(yì)商协会对建设银行启动自(zì)律调查，这是两天内第二家被要(yào)求(qiú)自律调查的大行(xíng)。今年以(yǐ)来，交易商协会已对多家金融机构(gòu)启动自律调查(chá)，监(jiān)管力(lì)度(dù)在持续加大。

　　多家金融(róng)机构接(jiē)连被通报

　　5月11日，中国银行间(jiān)市场交易商协会（下(xià)称“交易商协会(huì)”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈(kuì)线索(suǒ)，依据《银行间债券市场(chǎng)自律处分(fēn)规则》，交易商协(xié)会已对中国建设银行(xíng)股(gǔ)份(fèn)有(yǒu)限(xiàn)公司债务融资工(gōng)具承销业(yè)务涉嫌违(wéi)规行为开展自律调(diào)查(chá)。

　　根据建行2022年年(nián)报，去年建(jiàn)行承销非金融企业债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家实体企(qǐ)业承销发行(xíng)债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并(bìng)购(gòu)票据22.9亿(yì)元(yuán)。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管力度在(zài)近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易商(shāng)协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中(zhōng)国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行为，以及(jí)中国民生银行承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规行为已开展自律(lǜ)调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银(yín)行、江西银行(xíng)、青岛银(yín)行和粤财信托共5家(jiā)机(jī)构涉及债券(quàn)业务违(wéi)规被点名(míng)。具(jù)体(tǐ)来(lái)说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等多家机构存在(zài)债券代持交(jiāo)易等违规(guī)行为。其中，大连银行(xíng)通过做市业务方式，每(měi)日滚动开(kāi)展买卖方向(xiàng)相反、清算速度不同的现券交易(yì)，代持利(lì)率债活跃券，且规模(mó)较大；郑州银行(xíng)、江(jiāng)西(xī)银行(xíng)和青岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合理性，作为中间方以现券买(mǎi)卖或(huò)做(zuò)市等方式参与债(zhài)券代(dài)持交易链条，交易笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今年4月，工商银(yín)行已被启动自(zì)律调查(chá)。相关公(gōng)告称，交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)在(zài)日常监测工作中发现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的多期债务融资工(gōng)具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰(rǎo)了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反(fǎn)银(yín)行间债(zhài)券市(shì)场自(zì)律管理(lǐ)相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网(wǎng)站披露(lù)，近期在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件时，发(fā)现吉林银行、吉(jí)林亿联银(yín)行因(yīn)违规收(shōu)取发行人大额(é)财务资助，涉嫌违反银行间债券(quàn)市(shì)场自律(lǜ)管理规则，被交(jiāo)易商协会进行自律调查。一同被开(kāi)展自(zì)律调(diào)查的(de)还有光(guāng)大证券、富国资产管理(lǐ)（上海(hǎi)）有限(xiàn)公(gōng)司两(liǎng)家(jiā)金(jīn)融机构。

　　交易商协(xié)会监(jiān)管处(chù)罚力(lì)度加强

　　根据交易商协(xié)会通报的数据，2022年全年，交易商协(xié)会共对68起涉嫌违规(guī)案件立(lì)案调查，开展自律调查和自律问询103次，作(zuò)出(chū)各类(lèi)自律处分99家（人）次，涉(shè)及35家发(fā)行人和信用增(zēng)进机(jī)构、4家主承销商、3家(jiā)会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家(jiā)其(qí)他类型机构和(hé)54名直(zhí)接责任人。作出的(de)处分中(zhōng)，警告及(jí)以上占比超过五成，15家机(jī)构(gòu)被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位责任人被认(rèn)定(dìng)不适当(dāng)人(rén)选。

　　梳理通报(bào)来看，被(bèi)通报(bào)的(de)原因包括低(dī)价包销多期债务(wù)融资工具，影响了市(shì)场正常秩序；部分债务融资(zī)工(gōng)具(jù)未按照发(fā)行(xíng)文(wén)件约(yuē)定开展余(yú)额包销，个别债务融(róng)资工具挤占了其(qí)他投资(zī)人(r晓之以情,动之以理的意思是什么，晓之以理,动之以情出自哪里ight: 24px;'>晓之以情,动之以理的意思是什么，晓之以理,动之以情出自哪里én)的正常投标，违(wéi)背了(le)公平(píng)公正原(yuán)则(zé)，并影(yǐng)响(xiǎng)了(le)发行利率，对市场(chǎng)正常秩序造成了一定不良影响。

　　通报指出(chū)，银(yín)行间债券市场参与机(jī)构在从事(shì)相关业(yè)务过程中，务必牢(láo)固树立市(shì)场责任(rèn)意识，严格遵(zūn)守相关监(jiān)管规定和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市场(chǎng)运(yùn)行秩序。

　　交易商协会(huì)表示(shì)，做市商作(zuò)为银行间市场基石(shí)机(jī)构，承担着提高市场流(liú)动性、促进(jìn)价(jià)格(gé)发现的(de)重要作用，应(yīng)切实提升做市交(jiāo)易能力，加强(qiáng)内部控制和风险管(guǎn)理，确(què)保合规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到，近(jìn)期交易商协会的监管处罚(fá)力度明(míng)显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市场参与主体愈发(fā)丰(fēng)富多(duō)元(yuán)，市场竞争程度更(gèng)趋激烈，但(dàn)监管底线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金融报》记者表示，可以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监(jiān)管(guǎn)从严要求(qiú)，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒向市场传递“零(líng)容(róng)忍(rěn)”的清晰信号，引(yǐn)导(dǎo)市(shì)场各类主体归位尽责，维护市(shì)场良好秩序。债券(quàn)承(chéng)销(xiāo)机构作为债券市场(chǎng)的(de)“看门人”，对于商业银行(xíng)特别是国(guó)有大(dà)行来说，也需要肩(jiān)负起相应的(de)公序责任，切实维(wéi)护好行业(yè)的良性竞争生态。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 晓之以情,动之以理的意思是什么，晓之以理,动之以情出自哪里