探究纠纷背后的融资租赁业 务模式 放款前收取服务费合理吗
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日前(qián)，四(sì)川某公司负责人张先生向21世纪经济报道爆料，其(qí)在诚泰融资(zī)租赁（上海）有限(xiàn)公司（下称“诚泰(tài)融资租赁(lìn)”）及其关联公司办理的融资租赁(lìn)业(yè)务，却被收取两笔(bǐ)合计近11万元的服(fú)务费。记者(zhě)通过多种方式多次联系诚泰融资租赁公司，截至发(fā)稿均(jūn)未获得(dé)回应 。

融资(zī)租赁公司是否能以服务费形式向承租(zū)人收费？融资租赁业务模式如何？融资租赁公(gōng)司是如何
通过这种方式“藏利率(lǜ)”的(de)？

多位行业人士(shì)对记者直言(yán)，前几年这类服务费一直是行业中“约定俗(sú)成”的项目。此前出于融资租赁公司与承租方的多重考虑，会有部分利率以服务费的形式收取，但目前此类操作已逐渐收紧。

同时记者也发现(xiàn)，中国银行业协会已对(duì)金融租(zū)赁(lìn)公司(sī)发出倡议要(yào)求加强服务收费管理(lǐ)，广州等(děng)地也发文对(duì)金融机构以咨询费、担保费等(děng)其他费(fèi)用为名变(biàn)相收取的不合理(lǐ)利息不
予支持等。

近11万元服务费(fèi)

根据张先生提供的资料(liào)，其(qí)2020年6月(yuè)与诚(chéng)泰融资租赁关联公司齐鲁通达国际融资租赁(lìn)有限公司签(qiān)署融资租赁合同及(jí)服务协(xié)议（后均(jūn)被转让给诚泰(tài)融资租赁），其中服务协议涉及(jí)的服务内容包括尽职调查与信用风险评(píng)估(gū)、融(róng)资(zī)租赁产品介绍、融资方案和交易(yì)结构设 计、财务管理等(děng)，金额(é)为16735元。

同(tóng)时，张先生还与诚泰融资租赁另一(yī)关联方融租易科技有(yǒu)限公司（下称“融租易科技(jì)”）签(qiān)署另一份服(fú)务协议，称其为诚泰融资(zī)租赁设(shè)立的专业子公司，向张(zhāng)先生的公司(sī)提供GPS软件产品(pǐn)及软件使用服务等，金额共93160元(yuán)。

张(zhāng)先生对记者(zhě)表示，其与融租易科技签署的服务(wù)协议(yì)中，有6万余(yú)元费用需在对方放款前支付(fù)，“交了才放款”。对于服务(wù)协议中提及(jí)的软件(jiàn)产品及服务等，张先生表示并不知情。

两份(fèn)服(fú)务(wù)协议的金额相加，所涉服务费已近11万元。另据合同显示，租赁成本共139.46万元，其中首(shǒu)付款(kuǎn)27.89万元，租金(jīn)明细表(biǎo)中的租金总(zǒng)额（含首付款）为150.24万元。记者以租金明细表(biǎo)中的(de)金额粗(cū)略计算，其利息约为7%左(zuǒ)右，如叠加服务费则该企业的融资(zī)成本在13%左右。

多位(wèi)融(róng)资租赁从业人士均对记者表示，服(fú)务费这类费(fèi)用曾是行业内比较普遍的一种收费方式，实际就是变相的利息(xī)收入。但近(jìn)几年此类操作(zuò)已逐渐收紧(jǐn)，这项费用或(huò)已涉及(jí)违规。

上海某融资租赁从业人士对记者表示，把租金中的租息拆分成(chéng)一部分以租息的方式体(tǐ)现、一部分(fēn)以服(fú)务费的方式体现，是此前多年的一种行业惯例。此前监(jiān)管(guǎn)已通过窗(chuāng)口指导等方式要求(qiú)租赁(lìn)公(gōng)司不收取(qǔ)服务
费。相较而言，金融租赁公司的(de)监管要求更为严格，但融资(zī)租赁公司也面临同样的监管趋势。

华东(dōng)某融资(zī)租赁公司人士直言，以前融资租赁公司确实有(yǒu)咨询顾问费、服务
费这类(lèi)费用，但现(xiàn)在法院并不支持。如果有这类名目的单(dān)项(xiàng)收费，即使综合计(jì)算
后利率较低，也仍会被(bèi)法院裁定(dìng)为无(wú)效。

记(jì)者注意(yì)到，当前在司法(fǎ)层面已有(yǒu)城市明确提出不支持变相收取的(de)不合理利息。如广州市中级(jí)人(rén)民法院(yuàn)今年4月发布的《关于为金融高(gāo)质量发展提供高(gāo)质量(liàng)司法服务(wù)和保(bǎo)障的意见》中提到，对金融机构(gòu)违反政策提出的借款提前到期、单(dān)方解除合同等诉讼主张(zhāng)和以咨询费、担保费等其他(tā)费用(yòng)为名变相收取的不合(hé)理利息(xī)不(bù)予支持。

融资租(zū)赁服务费(fèi)拆(chāi)解

根据《融资(zī)租赁公(gōng)司监督管理暂(zàn)行办法》中的定义(yì)，融资租赁(lìn)业(yè)务是指出租人根据承租人对(duì)出卖(mài)人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承(chéng)租(zū)人使(shǐ)用，承租(zū)人支付租金的交易活动。

在这样的业务模式(shì)下，行业人士认为服(fú)务费(fèi)需分成两种情(qíng)况来看，一(yī)种是真(zhēn)实(shí)为承租人提供了服务，另一种是将(jiāng)部分利(lì)息隐(yǐn)藏进(jìn)服务费的情(qíng)况。

泓塬资产首席(xí)风控
顾问李村以直租(zū)业务中的服务
为例解释(shì)，在这类业(yè)务中，融资租赁公司需要根据承租人的需求，和卖方（即供货商）洽谈整个设备采购的细(xì)节。尽管(guǎn)对安达智能：一季度营收持续增长设备的细节要求(qiú)等实际都来自于承租人(rén)的需(xū)求，但在涉及进口设(shè)备采购的需求时，承租人可能有不熟悉、不擅长的部分。在这类情(qíng)况下，融资(zī)租赁公 司基于对(duì)设备方、供应链(liàn)等的熟悉，可以为承租人(rén)提(tí)供一些服务，满足其金融之(zhī)外事项的(de)需求，并收取一定的服务费(fèi)，这是比较正常的服务费模式。

在这
样的模式下，服务费是否质价相符就成为判定其收费是(shì)否合理的重(zhòng)点。

不过结合(hé)融资租赁公司披露的财报来看，除(chú)利息收入外，许多公司都披露过其服务费(fèi)、咨询费等名目下的(de)收入情(qíng)况，但这项收入近年来呈现下降趋势。

李村对记者分析，基于融资租赁所服务的企业风险(xiǎn)、差异化采购需求、租赁公司(sī)资金成本等多种因素，导致融资租赁这种产品的成本更高。在融资租赁行业发(fā)展早期，市场对于其业务模式不太了解(jiě)，将一部分利率隐藏(cáng)进服务费(fèi)，一(yī)定程(chéng)度上也有促(cù)进(jìn)租赁公司(sī)发展、提高市(shì)场接受度的考虑。

多位从业人士均在采访中提(tí)到，当前在服务收(shōu)费管理方面，监管的(de)趋势是要求融资租赁公(gōng)司利费(fèi)分离，即不将租金分解(jiě)为(wèi)费(fèi)用收(shōu)取，要 求严格区分利息性(xìng)收入和手续费、服(fú)务费等费用性(xìng)收入；同时，也
要求其提供质价(jià)相符的服务，包(bāo)括未向承租人(rén)提供实质(zhì)性服务不收费、不将本应自行承担的服(fú)务费用转嫁给承租人等。

多项(xiàng)混乱操作

除上述提及(jí)的服(fú)务费外，张先(xiān)生还提到(dào)诚泰融(róng)资租赁(lìn)在业 务办理期间存在多项混乱(luàn)操作(zuò)，暴露出其内控或也(yě)存在问题。

融资租赁(lìn)合同(tóng)下，张先生的(de)公司在还款(kuǎn)几期后开(kāi)始(shǐ)出现逾期(qī)。此后，有融资租赁(lìn)公司的工(gōng)作人员(yuán)联系张先生表示，可将其原本融资租赁合同中的未还款项转为(wèi)新的售后回(huí)租合同。张先生的公司按照新的售后回租合同继续(xù)还款后(hòu)，却仍被诚泰融资租赁(lìn)以原本签订(dìng)的融资租赁合同(tóng)认定为逾期。

诚泰融资租赁工作人员给张先生的解释是，这则(zé)售后回(huí)租合同(tóng)的流程未获批准，是无效的，但张(zhāng)先生却表示对此并不知情。张先生提供的售后回租合(hé)同中明确显示出租(zū)人为(wèi)诚(chéng)泰(tài)融资租赁(lìn)，同时已加(jiā)盖双(shuāng)方公司的公章。