5月9日(rì)晚间，A股上市(shì)公司金(jīn)证股份发(fā)布的(de)一则(zé)公(gōng)告，在期货圈(quān)刷屏。

　　公(gōng)告显示，金(jīn)证股份正在筹划发行股(gǔ)份(fèn)及支付现金购买上(shàng)海文华财经资讯股(gǔ)份(fèn)有限公司（下称文华财经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资金(jīn)。公司股票将于(yú)2023年5月10日（星期三）开市起开始停(tíng)牌，预计停牌(pái)时间(jiān)不超过10个(gè)交易日。

　　文华财经两次冲击(jī)IPO无果

　　文华财(cái)经(jīng)系头部期货软(ruǎn)件商。公(gōng)开资料显示(shì)，截至2021年年末，文华(huá)财经与(yǔ)国内139家期货公(gōng)司合作，占(zhàn)国内期货公司总数的92.67％。截至2021年(nián)12月，文华(huá)财(cái)经PC端交(jiāo)易软件的月(yuè)活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随身(shēn)行软件(jiàn)的月活跃用(yòng)户数（MAU）为150.94万人(rén)。

　　2015年以来，文华(huá)财(cái)经曾(céng)两次冲(chōng)击(jī)A股IPO，但(dàn)均(jūn)未(wèi)能(néng)叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财(cái)经的(de)第一次IPO之(zhī)旅(lǚ)要追(zhuī)溯到2015年，当年11月，文华财经(jīng)首(shǒu)次(cì)报送创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的(de)漫长等待后，2018年(nián)4月，深交(jiāo)所决(jué)定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年(nián)6月，文华(huá)财经(jīng)再次递交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年(nián)6月(yuè)，文华财经申请撤回发行上市申请(qǐng)文件，深交(jiāo)所(suǒ)决定终(zhōng)止对其(qí)首次公(gōng)开发行股票并在创业板上市的(de)审核(hé)。文华财经第二次IPO也无果而(ér)终(zhōng)。

　　金证股份昨晚发布的公告显示(shì)，本次交(jiāo)易(yì)事项(xiàng)尚(shàng)处于(yú)筹划(huà)阶段，公司(sī)目前正(zhèng)与(yǔ)交易意向方(fāng)接洽，初(chū)步确定的交易(yì)对方包(bāo)括尚守哲、大连经(jīng)一卓远管(guǎn)理咨询合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合(hé)伙(huǒ)）（下称大连经一）、苏(sū)州(zhōu)中新兴富新兴(xīng)产业投(tóu)资合伙企业（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称苏州中新(xīn)）、上海经一投资(zī)管理合伙企业（有限(xiàn)合伙(huǒ)）（下(xià)称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管理中(zhōng)心(xīn)（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下(xià)称兴富创投）、王(wáng)凯及杨(yáng)孝胜，前述交易对方(fāng)合计(jì)持有标的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证(zhèng)股份表(biǎo)示(shì)，根(gēn)据《上市公司重大资产重(zhòng)组管理(lǐ)办法（2023修订(dìng)）》和《上(shàng)海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月修订(dìng)）》等相(xiāng)关规定，本次交(jiāo)易(yì)前，交易对方与公司(sī)不存在关(guān)联(lián)关系。本次交(jiāo)易(yì)完成后，交易对方(fāng)尚守哲持有公司的股份比例(lì)预(yù)计将超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的交易。本次交(jiāo)易(yì)前，公司(sī)无控股股东、实(shí)际控制人；本(běn)次交易完(wán)成(chéng)后，公司(sī)第一(yī)大股(gǔ)东不(bù)会发(fā)生变化(huà)，且(qiě)不存(cún)在(zài)实(shí)际支配公司股(gǔ)份表决权超(chāo)过30％的股东，公司(sī)仍将无控(kòng)股股东(dōng)、实际控制人，预计不构成公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组。

　　文(wén)华财经(jīng)注册(cè)资本4000万元，实际(jì)控制(zhì)人为(wèi)该公(gōng)司(sī)董(dǒng)事长兼(jiān)总(zǒng)经理尚守哲。根据文华财经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底，尚守(shǒu)哲对文(wén)华财(cái)经的直接持股比例为64.353％，此外，还通过大连(lián)经一和上(shàng)海经(jīng)一(yī)分(fēn)别控(kòng)制文华财(cái)经9％和(hé)4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的(de)股(gǔ)份。

　　其他交易(yì)对(duì)方中，苏州中新(xīn)、兴富创投(tóu)、王凯及杨孝(xiào)胜对(duì)文华财经的持股比(bǐ)例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈利能力有望提(tí)升

　　作为金融科技全(quán)领域服务商(shāng)，金证股份为证券(quàn)、基金、银行(xíng)、期货(huò)、信托、交易所、监管机构(gòu)等行业客户(hù)提供全技术(shù)栈(zhàn)、全产品线解决(jué)方案，同(tóng)时与(yǔ)政府机关、互联网公司合作开展包括(kuò)智慧城(chéng)市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一(yī)季报显示，报告期内，金证股份实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿(yì)元，较上年同期增长2.84％；实(shí)现(xiàn)归属于上市公司(sī)股东的净利润-5847.16万元(yuán)。报告期(qī)内(nèi)，金证股份证券(quàn)经(jīng)纪业(yè)务软件收(shōu)入较上年(nián)同期(qī)略有(yǒu)增长(zhǎng)，资(zī)管机构软件收入基(jī)本持平(píng)。报告期(qī)内，数字(zì)经济(jì)业务因验收的大型政务项(xiàng)目(mù)成本增幅大于(yú)收入增幅，导致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内(nèi)公司确认投(tóu)资收益-1748万元，较上年同期减少2035万元，主(zhǔ)要是(shì)联(lián)营企(qǐ)业投资收(shōu)益减少所致(zhì)。

　　截至2023年(nián)3月底，金(jīn)证(zhèng)股份总(zǒng)资产(chǎn)64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股(gǔ)份2022年年报显(xiǎn)示，报告期内，公司实现营业(yè)收入64.78亿元，同比下(xià)降2.52％；实现(xiàn)归属于上(shàng)市公司股东的净利润2.69亿元，同比增长7.96％。

　　分(fēn)业务来看，金融(róng)行业业(yè)务方面(miàn)，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份实现营业收(shōu)入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认(rèn)为(wèi)，公司金融行业(yè)的增长主要得益(yì)于两(liǎng)方面的因素：一是公司在(zài)证券市场行业占有率基础稳定，核心产品需(xū)求刚性，公司加快(kuài)产(chǎn)品新一代产品布局、积极推进项(xiàng)目(mù)上线验收。二(èr)是(shì)在(zài)资管领(lǐng)域加强了资(zī)管(guǎn)IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品(pǐn)和技术上(shàng)形(xíng)成领先优势，开始进(jìn)入收获期。

　　非金融(róng)行业业务方面，2022年，金(jīn)证股(gǔ)份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主要(yào)包括(kuò)数字经(jīng)济业务(wù)、IT设备分(fēn)销业务(wù)及(jí)科技园(yuán)租赁业务(wù)。金证股份解释称(chēng)，非金融行业的(de)收入下降，主要由于(yú)公司(sī)在数字经济(jì)业务上(shàng)，不同程度受到需求端(duān)的影(yǐng)响，项目跟进(jìn)、工程实施、验收结算(suàn)审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率(lǜ)方面(miàn)，2022年(nián)，金(jīn)证股份综合(hé)毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分(fēn)点。其中(zhōng)，金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务毛利率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融(róng)科技业务毛(máo)利率6.53％，较上年下(xià)降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公(gōng)开资料显示，2019—2021年，文华财经营(yíng)业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股东的净利润(rùn)分(fēn)别(bié)为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元。

　　2019—2021年，文(wén)华财经营(yíng)业毛利分(fēn)别为(wèi)16585.62万元、14177.11万(wàn)元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有(yǒu)者权益为19722.56万元，资产负(fù)债率为37.80％。

　　不难看出，无论从资产规模(mó)和盈利能力来看，金证股份均远(yuǎn)高于文华财经，但文华财经的毛(máo)利(lì)率显(xiǎn)著高于金证股份，无(wú)疑是一块优质资产(chǎn)。

　　有业内人士(shì)认为，如果本次交易得以(yǐ)顺利实施，对于金(jīn)证(zhèng)股份而(ér)言，文华财(cái)经的优质(zhì)资产注(zhù)入后，其盈利能力将进一步提升(shēng)；对于(yú)文华财(cái)经而言，多(duō)年(nián)谋求上市(shì)无(wú)果(guǒ)后(hòu)，可以实(shí)现“曲线上市”。

　　值得注(zhù)意的是，在昨晚(wǎn)发(fā)布的公(gōng)告中(zhōng)，金证股份并未披(pī)露具体的交易(yì)细节，例如交易(yì)对价等(děng)。公(gōng)告显示，2023年5月(yuè)9日，金证股份(fèn)与主要交易(yì)对方就本次(cì)交易签署了《意(yì)向(xiàng)协(xié)议书》，公司拟(nǐ)向主(zhǔ)要交易对方(fāng)发(fā)行股份及支付(fù)现金的(de)方式购(gòu)买其持有的文华财经90.97安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的％的股权。上述《意向协(xié)议书》仅为交易各方(fāng)关于本次交易的初步合作意向，交易(yì)各方在本次交(jiāo)易中的具(jù)体权(quán)利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方(fāng)最终签署(shǔ)的正式交易(yì)协议为(wèi)准。

　　金证股(gǔ)份(fèn)还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易(yì)仍处(chù)于筹划阶段，交易双方尚未签署正式的交(jiāo)易协议(yì)，本次交(jiāo)易尚(shàng)需(xū)履行必要的内部决(jué)策程序，并经有(yǒu)权监管机构批准后(hòu)方可正式实施(shī)，本次交易(yì)最(zuì)终能否实施(shī)尚存在(zài)较大(dà)不确定性。

　　股价表现上，经历了(le)2020—2022年(nián)连续(xù)3年的下跌(diē)之(zhī)后，今(jīn)年(nián)以来，金(jīn)证股份(fèn)股价(jià)步入上升通道。截至(zhì)5月9日(rì)收盘(pán)，金证股(gǔ)份股价报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 安康可以用来祝福吗 祝你全家安康是骂人的